Renterne fortsætter med at svæve ved historiske nedture på trods af Feds meddelelse om, at det langsomt vil begynde at hæve satser i den nærmeste fremtid. Men pensionssparere og pensionister, der har brug for at tegne indtægter fra deres besparelser, har nu været fanget mellem en sten og et hårdt sted de sidste par år. Hvis priserne forbliver på disse niveauer, skal de, der forsøger at planlægge deres pension, være parate til at tilpasse sig dette miljø med nogle få kritiske tilpasninger. Her er hvad pensionsplanlæggere og deres kunder skal gøre for at kunne planlægge effektivt i et nul rentemiljø.

Betaling af gæld

I stedet for at bruge penge til at tjene en dårlig rente, kan det være meget mere fornuftigt at bare betale gæld, der opkræver højere interesser. Kreditkort gæld kan gå først, efterfulgt af bil lån, forbruger gæld, studielån og realkreditlån. Dette er måske den sikreste måde at forbedre dit pengestrømme på i et rentefrit miljø, fordi din gæld ikke vil opkræve en nulrente. En pensionist, der betaler sin pant, der opkræver 5% rente, har tjent et betydeligt bedre afkast af sine penge end en, der investerer det samme beløb i en 10-årig CD, der betaler 1%. Fradragsberettigede gæld skal betales først efterfulgt af fradragsberettiget gæld. (For mere se: Skal pensionister betale deres boliglån? )

Se uden for linjerne

Hvis du søger efter garanterede instrumenter til dine penge, kan du se på besparelser eller statsobligationer med løbetider på måske tre til syv år. Selv om langsigtede sedler har højere satser, er det ikke på tide at låse en lang rente med dine opsparing. Mange mæglere og investorer har adgang til cd'er, der udstedes af store banker, der betaler højere rentesatser, og mange af dem har "sødestoffer", der gør dem mere appetitvækkende, som f.eks. En put-funktion, der gør det muligt for købere at indløse deres cd'er efter en vis tid, som f.eks. fem år. Nogle tilbud giver endog investorerne mulighed for at modtage en lille bonus på toppen af ​​deres hovedstol, hvis de gør det. Andre tilbud, der kan være værdige, inkluderer foretrukne bestande, som ikke garanteres, men som regel giver højere udbytter end cd'er eller regeringsproblemer og handler inden for et stabilt prisklasse. Utility-aktier og andre stærke blue-chip-aktier, der har en solid historie med udbyttebetalinger, kan være en anden kilde til stabil indkomst med en moderat grad af risiko.

Pas på højtrentede børsnoterede obligationer (ETF'er) og obligationer, der ikke er klassificeret som værdipapirer med investeringskvalitet. Mens disse instrumenter betaler højere afkast end garanterede obligationer, vil de også falde i pris mere end andre typer obligationer, når renten begynder at stige.Hvis du beslutter dig for at investere i denne sektor, vil du være klog til at købe individuelle beholdninger med korte løbetider og derefter holde dem til modenhed for at inddrive din fulde revisor. (For mere se: Historien om high yield Bond Meltdowns .)

Andre sektorer, der har højere afkast, omfatter olie- og gaspartnerskaber og ETF'er og REIT'er, der går gennem indtægterne, der genereres fra en gruppe af egenskaber. Selvom disse tilbud vil tage dig ud af obligationer og sætte dig ind på aktiemarkederne, falder deres priser ikke automatisk, når renten stiger. Og der er ETF'er og REIT'er i disse sektorer nu, der betaler udbytter i 3-6%.

Skrivning af dækkede opkald på aktier i aktier, som du ejer, kan give dig en anden attraktiv metode til at generere indkomst. Denne strategi kan netop give dig en anden 5% -6% med minimal risiko. En ting at huske på, hvis du gør dette er, at du måske skal betale kapitalgevinstskat, hvis du er kaldt på dine aktier. Hvis det ville være et problem, så vil du gerne skrive dine opkald på strike-priser, der er længere ude af markedet, og indsamle mindre præmier til gengæld. (For mere se: Hvordan negative priser kan hamre dine pensionsbesparelser .)

Pensioner og livrenter

Hvis du overvejer, om du skal begynde at tage en garanteret udbetaling fra din arbejdsgiverpension eller en livrente , kan du komme fremad ved at vente et stykke tid, indtil renten er højere. Enhver form for garanterede udbetalingsfaktorer renter i de beregninger, der bruges til at bestemme, hvor meget du får hver måned. Derfor vil udbetalingen i et renteniveau med nul være lavere end en, hvor renten er højere.

Hvis du ejer eller er interesseret i at købe en livrente, skal du kigge på de indekserede produkter, der er tilgængelige på markedet lige nu. Disse køretøjer vil kreditere dig med renter, der er baseret på resultaterne af et underliggende benchmark, såsom Standard & Poor's 500 Index eller en volatilitetsstyret version af det. Din hovedstol vil blive garanteret i kontrakten, og du kan stadig normalt tage udbetalinger på op til 10% om året uden af ​​dem uden skat eller straf. Mens den rente, du laver i dem, ikke er garanteret, har de historisk overgået faste annuiteter og andre typer af garanterede instrumenter.

Indekseret universel livsforsikring kan være et andet rentabelt alternativ, hvis du søger at efterlade en arv til dine arvinger. Det vil kreditere renter til din kontante værdi på samme måde som en indekseret livrente, men kontantværdien kan til enhver tid nås uden beskatning eller straf. Du kan også købe accelererede ryttere på dem, der vil udbetale en del af dødsydelsen, hvis du bliver handicappet eller har brug for langvarig pleje. Begge typer af produkter har også garanterede indkomne ryttere til rådighed mod et tillægsgebyr, selv om udbetalingerne fra dem også beregnes ved hjælp af nuværende rentesatser. (For mere se: Hvordan Index Universal Life Insurance Works .)

Find Silver Lining

Hvis lavere renter oversætter til mindre indkomst for dig hver måned, så kan det være en god tid at konvertere traditionelle IRA eller kvalificerede planbalancer til Roth IRA-konti, så du kan presse den ekstra skattepligtige indkomst i under dit nuværende skatkonsol. Hvis din indkomst er lav nok, kan du endda være i stand til at bruge fradrag eller kreditter til at betale den skat, der ellers ville blive ubrugt.

The Bottom Line

Planlægning for pensionering i et nul rentemiljø kan være et vanskeligt forslag. Men der er flere levedygtige alternativer til garanterede instrumenter, som kan hjælpe dig med at generere den indkomst, du har brug for med et moderat risikoniveau. At betale dine gæld og leve fornuftigt kan også hjælpe dig med at strække dine dollars yderligere. For mere information om, hvordan du planlægger din pension, skal du kontakte din finansielle rådgiver. (For mere se: Rådgivere: Har kunderne prøv på pensionering for størrelse .)