Main Street og Wall Street er to forskellige verdener, og forskellen mellem de to er større end nogensinde. Siden den store recession har Wall Street nået rekordhøjder, der primært er drevet af langvarige rekordrente renter. Main Street har derimod ikke udført så godt. Hvis du gik rundt og spurgte ikke-investorer, hvordan de følte sig om økonomien, ville de fleste af dem klage. Mens lagrene er kommet tilbage fra den store recession, har resten af ​​økonomien ikke det. Selv hvis du ser på mange offentlige virksomheder, vil du finde en mangel på toplinjevækst og en masse tilbagekøb af aktier for at hjælpe aktiekurserne højere. Hvordan binde dette til langsigtede auto lån?

Under den store recession var efterspørgslen efter nye biler lav. For at drive nye bilsalg begyndte långivere at skubbe langsigtede billån. Ved at gøre det, ville forbrugere, der tidligere havde taget et lån på en brugt bil, begynde at tage lån på skinnere nye biler. Det er bare for fristende for mange forbrugere, og bilforhandlere ønsker at skubbe dyrere biler, fordi de får højere provisioner. Problemet er, at langsigtede billån fører til, at forbrugerne lever uden for deres midler. (For mere se: Bad Auto Lån - Den Andre Subprime Disaster .)

Bo ud over dine midler?

Når en forbruger tager et langfristet billån, er de fascineret af de lavere månedlige betalinger, men de betaler virkelig meget mere over lånets længde på grund af højere rentesatser. Og problemerne stopper ikke der. De fleste bilproducenter tilbyder en fabriksgaranti på fem år. Hvis en forbruger tager et langsigtet lån, der er længere end standard 60 måneder, så er forbrugeren på krogen for eventuelle transmission eller motorreparationer, hvilket kan være økonomisk ødelæggende. Et andet negativt er, at teknologi- og sikkerhedsfunktionerne vil blive forbedret i løbet af et langfristet billån, men forbrugeren vil være fast i den gamle teknologi. (For mere se: Nye hjul: Leje eller køb? )

Langfristede billån har højere standardrenter end traditionelle billån. Med et langsigtet billån øges gælden, og nogle forbrugere bliver undervands - betaler mere end bilens værdi. En bil er et deprecierende aktiv. Derfor ønsker du at betale gælden så hurtigt som muligt. Den eneste undtagelse er, hvis en forbruger kan finde et langsigtet billån til en meget lav rente. Dette er sjældent. (For mere se: Køb en bil: Den værste investering? )

Længere lån

Langfristede billån - de længere end 60 måneder - plejede at være sjældne. Nu er de almindelige. Det gennemsnitlige billån er nu 67 måneder, og ca. 30% af alle billån er 72 måneder eller længere. USAs salg har været højt på grund af disse tendenser.

Lette udlånspraksis fører næsten altid til problemer.I dette tilfælde tager mange forbrugere mere gæld, end de kan klare. Den kapital kunne have været sat i retning af et hjem (et værdsætter aktiv), pension eller en nødfond. (For mere se: Den sande pris ved at eje en bil .)

Bundlinjen

Langfristede billån kan tilbyde lavere månedlige betalinger, men forbrugerne betaler højere renter, hvilket fører til til en højere samlede pris. Eventuelle reparationer, der kræves tidligere garanti, vil være låntagerens ansvar, og bilens salgsværdi vil være meget mindre, når lånet er færdigt. Alle forbrugere bør holde sig til et maksimalt billån på 36 måneder, selvom det betyder at købe en mindre imponerende eller brugt bil. Dette er den økonomisk ansvarlige tilgang, og enhver gemt kapital kan stilles til et hjem køb, pension eller en nødfond. (For mere se: Hvorfor har du absolut brug for en nødfond .)