Den risikoeksponering, som en investor påtager sig, er afgørende for hele investeringsprocessen. På trods af dette misforstår investorer ofte dette problem, og både mæglere og investorer kan bruge alt for lidt tid til at bestemme passende risikoniveauer.
Der er artikler, bøger og cirkeldiagrammer der er store derude, der beskæftiger sig med kategoriseringen af ​​risici til praktiske investeringsformål. Mange investorer har dog aldrig set denne litteratur eller forstår det ikke på investeringstidspunktet. Derfor kontrollerer mange mennesker kun "mediumrisiko" på en form og tænker helt klart, at et eller andet sted mellem de to ekstremer "skal være om ret".

Dette er imidlertid ikke tilfældet, da produkter ofte er forkert repræsenteret som mellemrisiko eller lav risiko. Desuden er den relevante kategori for en investor afhængig af flere faktorer som alder, holdninger til risiko og niveauet af aktiver, som investor ejer. I denne artikel introducerer vi dig i porteføljens risiko og viser dig, hvordan du sikrer dig, at du ikke tager mere risiko, end du tror. (For mere indsigt se Bestemmelse af risiko og risikopyramiden .)

Hvordan virker det i praksis?
Meget få mennesker er virkelig højrisiko investorer. For de fleste er derfor en portefølje uden egenkapital hverken egnet eller ønskelig. Diskretionær indkomst kan helt sikkert blive sat på aktiemarkedet, men selvom du ikke har brug for disse penge til at overleve, kan det stadig være svært at se overskudsmidler forsvinde sammen med et faldende lager.

Som følge heraf er mange mennesker lykkelige, uanset deres disponible indkomstniveau, med en afbalanceret portefølje, der udfører konsekvent, snarere end en højere risikoportefølje, der enten kan skyrocket eller ramme bunden. En mellem- til lavrisikoportefølje bestående af et sted mellem 20% og 60% i aktier er det optimale udvalg for de fleste. En all-the-eggs-in-one kurvportefølje med 75% + aktier er egnet til et sjældent antal. (For at lære mere om porteføljekonstruktion og diversificering, se Vigtigheden af ​​diversificering , Større blunders i porteføljekonstruktion og En guide til porteføljekonstruktion .)

Den mest grundlæggende ting at forstå er, at andelen af ​​en portefølje, der går ind i aktier, er nøglefaktoren ved fastlæggelsen af ​​risikoprofilen. De fleste kilder nævner en lavrisikoportefølje som udgøres af 15-40% aktier. Mellemrisiko varierer fra 40-60%. Høj risiko er generelt fra 70% opefter. I alle tilfælde består resten af ​​porteføljen af ​​lavere risikoklasser som obligationer, pengemarkedsfonde, ejendomsfonde og kontanter.

Nogle sælgere skubber deres lykke … og din!
Der er nogle firmaer og rådgivere, der kan foreslå en højere risikoportefølje - hvis de gør det, pas på. Det er teoretisk muligt for en portefølje at blive så godt styret, at den hovedsageligt består af aktier og har en mellemrisiko.Men i virkeligheden sker det ikke meget ofte, og andelen af ​​aktier i den samlede portefølje afslører risikoniveauet ret pålideligt.
Som en generel regel, hvis dine investeringer kan nogensinde falde i værdi med 20-30%, er det en højrisiko investering. Det er derfor også muligt at måle risikoniveauet ved at se på det maksimale beløb, du kan tabe med en bestemt portefølje.

Dette er tydeligt, hvis man ser på en mere sikker investering som en obligationsfond. I værste fald kan den falde med ca. 10%. Igen er der ekstremiteter, når det er mere, men stort set er udsvingene langt lavere end for aktier.

Hvorfor slutter folk med højere risikoniveauer, end de vil? Et potentielt problem er, at industrien ofte laver flere penge fra at sælge højere risikoaktiver, hvilket skaber fristelsen for rådgivere til at anbefale dem. (Læs mere om Er din mægler i din bedste interesse? )

Også investorer er let fristet af de enorme afkast, der kan tjene på oksemarkeder. De har en tendens til ikke at tænke på mulige tab, og de kan tage det for givet, at deres fondeforvaltere og mæglere vil have en eller anden måde at minimere eller forebygge tab.

På trods af den potentielle upside, når aktiemarkederne falder ned, går de fleste aktiebaserede investeringer ned med det. Derfor er den vigtigste og pålidelige måde at forebygge tab og ubehagelige overraskelser på at overholde de grundlæggende aktivallokeringsregler og aldrig lægge flere penge på aktiemarkedet end svarer til risikoeniveauet passende for dig. (For yderligere læsning, tjek Opnå optimal asset allocation og Asset Allocation Strategies .)

-> - Risikodelingslinjerne er klare nok

Hvis der er en ting, skal investorer have det rigtige, er det afgørelsen om, hvor meget der går ind på aktiemarkedet i modsætning til sikrere og mindre volatile investeringer . Der er virkelig klare skillelinjer mellem kategorierne høj, medium og lav risiko. Hvis du sørger for at din porteføljes risikoniveau passer ind i det ønskede risikoniveau, er du på rette spor.