Aktieindekser eller aktieindekser er sammensatte målinger, der afspejler prisbeholdningerne for komponentbeholdninger. Indekser bruges som benchmark for at måle porteføljens ydeevne og fungerer også som et barometer for det samlede markedssensiment. Når aktieindekserne træder opad, siges det at være et tyremarked; når de udvikler sig lavere, er det et bjørnemarked. I USA er to af de mest populære aktieindekser S & P 500 og Russell 2000. (Se også: En introduktion til aktiemarkedsindekser.)

S & P 500 Index

Standard & Poor's 500 eller S & P 500 indekset er et aktieindeks bestående af 500 store kapitaliseringsselskaber med aktier noteret på U. S.-børser. En storkapitalisering eller en storkapitalvirksomhed har typisk en markedsværdi på over 10 mia. S & P 500 er en af ​​de mest anvendte benchmarks svarende til det bredere amerikanske aktiemarked. På grund af sammensætningen af ​​500 virksomheder er S & P 500 en meget bredere og måske præcis mål end det populære Dow Jones Industrial Average, som kun indeholder 30 lagre.

S & P 500 blev introduceret i 1923 og overtog sin nuværende form den 4. marts 1957. Komponenter selekteres af et udvalg fra S & P Dow Jones indekser, et joint venture af McGraw Hill Finansielle (MHFI), CME-gruppen (CME CMECME Group Inc138. 16-1. 36% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) og > News Corporation (FOXA FOXATwenty-First Century Fox Inc27. 45 + 9. 93% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ). Målet er at vælge virksomheder i brancher og markedssegmenter, der afspejler økonomien i USA.

Aktier vægtes af markedsværdi, hvilket resulterer i et kappevægtet eller værdibelovt indeks, hvor virksomheder med større markedsværdier får en relativt større vægt. Mere specifikt er S & P 500 også flyvevægtet, hvilket beregner en virksomheds markedsværdi ved kun at bruge antallet af aktier, der er tilgængelige for offentlighedens handel. Dette maler et mere præcist billede af en virksomheds investerbare værdiansættelse. S & P er også forskelligt ved, at den har aktier klassificeret som vækst og også værdi aktier.

Til gengæld tilpasses indeksets sammensætning til fusioner og overtagelser, konkurser, særlige udbytter, tilbagekøb af aktier og nye aktieudstedelser. Virksomheder kan tilføjes eller fjernes, da landskabet i USAs økonomi ændres, eller som virksomheder ikke opfylder noteringskriterier, såsom markedsvurdering og økonomisk levedygtighed.

S & P 500 er et investerbart indeks, hvilket gør det nyttigt som benchmark for hele det amerikanske aktiemarked. Investorer og forhandlere kan replikere S & P 500 ved at købe komponentbestandene med samme vægt som indekset.Akkumulerende positioner i 500 forskellige aktier kan være dyre og tidskrævende, så der findes alternativer til at gøre investeringer i indekset nemmere, herunder S & P 500 futures, indekserede fonde og indekserede børsnoterede fonde som

SPDR S & P 500 ETF Trust > (SPY SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258. 85 + 0. 16% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ). Der er også et aktivt og likvide optionsmarked på S & P 500 futures og SPY ETF, der gør det muligt at afdække vel diversificerede porteføljer med storkapital. I øjeblikket er de øverste 10 beholdninger i S & P 500 ved markedsværdi: Apple Inc.

(AAPL AAPLApple Inc174. 25 + 1. 01% Lavet med Highstock 4. 2 .6 ), Exxon Mobile (XOM XOMExxon Mobil Corp83. 75 + 0. 69% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ), Microsoft (MSFT MSFTMicrosoft Corp84. 47 + 0. 39% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ), Johnson & Johnson (JNJ JNJJohnson & Johnson139 76-0. 23% Oprettet med Highstock 4. 2. 6 ), Berkshire Hathaway (BRK-B BRK-BBerkshire Hathaway Inc186. 68-0. 32% Oprettet med Highstock 4. 2. 6 ), Wells Fargo (WFC WFCWells Fargo & Co56. 18-0. 30% Lavet med Highstock 4. 2. ), Procter & Gamble (PG PGProcter & Gamble Co86. 05-0. 61% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ), General Electric (GE GEGeneral Electric Co20. 13-0. 05% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ), JPMorgan Chase (JPM JPMJPMorgan C hase & Co100. 78-0. 62% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) og Pfizer (PFE PFEPfizer Inc35. 32-0. 65% ). Russell 2000 Russell 2000 indekset, der blev oprettet i 1984 af Frank Russell Company, er et aktiemarkedsindeks bestående af 2000 små kapitaliseringsselskaber. Det består af de nederste to tredjedele af Russell 3000 indekset, et større indeks på 3000 børsnoterede selskaber, der repræsenterer næsten 98 procent af det investerbare amerikanske aktiemarked.

Mens S & P 500 er et passende benchmark for store cap-porteføljer, er Russell 2000 det mest almindelige benchmark for småkapitaliserede virksomheder. De mindste 1000 virksomheder i Russell 2000 udgør Russell 1000 Microcap Index. Russell 2000-indekset er konstrueret til at være repræsentativt for de mindst 2000 børsnoterede selskaber i USA. (Se også: Småhætter har store fordele.)

Russell 2000 er et andet kapitalbaseret vægtet indeks, men udelukker visse børsnoterede aktier som de handler under $ 1. 00 pr. Aktie, de handlende på OTC-markedet og virksomheder med en markedsværdi på under 30 mio. USD. I modsætning til S & P 500 vælges komponenterne i Russell 2000 indekset med en formel - Russell 3000s bund 2000 og ikke af et udvalg.

Som S & P 500 er Russell 2000-indekset imidlertid investerbart ved at replikere indekset ved hjælp af komponentandele eller gennem indeksterminer, investeringsforeninger og valutahandelsfonde såsom

iShares Russell 2000 indeks ETF

( IWM IWMiSh Russ 2000148.78 + 0. 11% ). Der er også et aktivt børsnoteret marked for IWM og Russell 2000 futures. (Se også: Forståelse af små- og storkapitalbeholdninger.) I øjeblikket er de 10 største beholdninger i Russell 2000 ved markedsværdi: Isis Pharmaceuticals

(ISIS), Brunswick Corp. (BC BCBrunswick Corp51. 63 + 0,14% ), QORVO Inc. (QRVO QRVOQorvo Inc78, 49 + 6, 30% ), TriQuint Semiconductor (TQNT), Office Depot (ODP ODPOffice Depot Inc3. 22-0. 31% ), LaSalle Hotel Egenskaber ( LHO LHOLasalle Hotel Properties28. 50 + 0. 11% ), Grafisk emballage Holding Co. (GPK GPKGraphic Packaging Holding Co15. 47-1. 78% ) , Puma Bioteknologi (PBYI PBYIPuma Biotechnology Inc131. 25 + 0. 61% ), RLJ Lodging Trust (RLJ RLJRLJ Logi Trust21. . 28% ) og Ultimate Software Group Inc. (ULTI ULTIThe Ultimate Software Group Inc201. 88-2. 37% ). Den nederste linje S & P 500 og Russell 2000 er begge investerbare, markedsbaserede kapitaliserede vægtede U.-indekser, der almindeligvis anvendes som benchmarks af porteføljeforvaltere og investorer. Der er også en række forskelle mellem de to indekser. S & P 500 består udelukkende af store kapitaliseringsvirksomheder og fungerer som den mest almindelige big-cap benchmark. Bestanddelte aktier vælges af et udvalg og indeholder kun en fjerdedel af antallet af selskaber, der er opført i Russell 2000. Alternativt er Russell 2000 et passende benchmark for småkapitalporteføljer, og medlemsaktierne vælges af en formel og ikke af et udvalg.