Minoritetsinteresse, også kaldet minoritetsinteresse (NCI), er andelen af ​​ejerskab i et datterselskabs egenkapital, der ikke ejes eller kontrolleres af moderselskabet. Moderselskabet har en kontrollerende andel på 50 til under 100 procent i dattervirksomheden og rapporterer dattervirksomhedens finansielle resultater med egne årsregnskaber. (Se relateret: Hvilke fordele og ulemper er det at have en ikke-kontrollerende interesse i et firma?)

Antag for eksempel at selskab A erhverver en bestemmende interesse på 75 procent i selskab B. Sidstnævnte bevarer de resterende 25 procent af selskabet.

Virksomheden A kan i sine regnskaber ikke hæve hele værdien af ​​selskab B uden at tegne sig for de 25 procent, der tilhører minoritetsaktionærerne i selskab B. Derfor skal selskab A inddrage virkningen af ​​virksomhed B's minoritetsinteresse på balancen regnskabs- og resultatopgørelser.

Regnskabsbehandling

Begrebet minoritetsinteresser anvendes kun, når ejerandelen i et datterselskab overstiger 50, men er mindre end 100 procent. Et moderselskab ønsker måske at eje mindre end 100 procent af en række årsager. For det første giver kontrollen over et datterselskab med mindre end 100 procent kapitalinvesteringer mindre kapital med risiko for tab. Da kontrol er opnået, når ejerskabsprocenten overstiger 50 procent, vil investeringen 51 procent garantere kontrol og vil indebære mindre risiko for kapital sammenlignet med en investering på 100 procent. For det andet kan det være svært at erhverve alle aktier i et datterselskab, da nogle af de eksisterende aktionærer måske ikke er villige til at dele med deres aktier.

Når der opnås en bestemmende interesse for et datterselskab, anvendes den konsoliderede metode til bogføring af aktiekøb. Denne metode kræver, at mange linjeposter i moderselskabets regnskab indregner de overtagne økonomiske resultater, i. e. afspejler et fiktivt 100 procent ejerskab af datterselskabet. Moderselskabet skal dog opretholde særskilte regnskaber på balancen og resultatopgørelsen, der sporer værdien af ​​minoritetsinteressen i datterselskabet samt dets fortjeneste tilhørende minoritetsejerne.

De to andre metoder er omkostningsmetoden, hvor moderselskabet ejer 20 procent eller derunder i datterselskabets stemmeberettigede aktier, og kapitalandelsmetoden, hvor andelen af ​​ejerskab er 21-49 procent. Hverken metode anvender minoritetsinteresser til at rapportere et datterselskabs andel af aktiver eller indkomst overalt på moderselskabets årsregnskab. For yderligere indsigt i de tre metoder til regnskabsmæssig behandling af kapitalandele i dattervirksomheder henvises til datterselskabsregnskab.

I henhold til US GAAP kræver finansiel regnskabsmæssig behandling af minoritetsinteresser, at den optages enten som langfristet forpligtelse eller som en del af egenkapitalafsnittet i en konsolideret balance for moderselskabet for at afspejle ikke-kontrollerende aktionærers krav på aktiver .I henhold til IFRS kan det dog kun indberettes i egenkapitaldelen af ​​balancen. Det skal registreres "inden for egenkapitalen, men adskilt fra modervirksomhedens egenkapital. "I en konsolideret resultatopgørelse registreres minoritetsinteresser som en andel af minoritetsaktionærernes overskud i overensstemmelse med FASB-standarder.

Sådan måles

Der er nogle grundlæggende trin til måling af minoritetsinteresser. Det første skridt er altid at finde dattervirksomhedens bogførte værdi som det fremgår af datterselskabets balance. Den regnskabsmæssige værdi eller en virksomheds indre værdi er dens samlede aktiver minus de immaterielle aktiver (patenter, goodwill) og forpligtelser. Du fortsætter med at multiplicere bogført værdi med procentdelen af ​​datterselskabet, der ejes af minoritetsaktionærerne. Hvis vi bruger 25 procent fra ovenstående eksempel for minoritetsandelen, og antager dattervirksomhedens indre værdi til $ 2 millioner, så vil vores minoritetsinteresse svare til 25% x $ 2 millioner = $ 500.000. Når dollarens værdi af minoritetsinteresse er er beregnet, registrerer vi det i balancen som en del af egenkapitalafsnittet.

Det andet trin er at beregne den nettoindkomst, der tilhører datterselskabets minoritetsinteresseejere. Det er simpelthen datterselskabets samlede nettoresultat multipliceret med minoritetsrenteprocenten. Igen beregner vi vores minoritetsindkomst som 25% x $ 1 million = $ 250 000. Ved hjælp af den 25 procentvise minoritetsrenteprocent og en forventet nettoindtægt på $ 1 mio. Beregnes vores minoritetsindkomst som en separat ikke-driftspost, sådan som "nettoindtægt henhørende under minoritetsinteressen" på moderselskabets konsoliderede resultatopgørelse.

Lad os se på et nyligt eksempel på en overtagelse og anvende vores beregning af minoritetsinteresse til den. I august 2015 blev Berkshire Hathaway Inc. (BRK. A BRK. ABerkshire Hathaway Inc280, 170. 00-0. 11% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ; BRK. B BRK. BBerkshire Hathaway Inc186. 68-0. 32% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) indgik en aftale om at erhverve Precision Castparts Corp. (PCP) for $ 37. 2 mia. Med henblik på denne øvelse vil vi antage, at aftalen har en bestemmende interesse på 90 procent i PCP. Nedenfor er forenklet finansiel information fra PCPs balance og resultatopgørelse for det seneste regnskabsår.

Balance

(i millioner)	Regnskabsårets slutning 29. marts 2015
Aktiver
Omsætningsaktiver	5, 972
Materielle anlægsaktiver, netto	2, 474
Goodwill	6, 661
Købte immaterielle aktiver, netto	3, 744
Andet	577
Samlede aktiver	19, 428
Forpligtelser	8, 471
Egenkapital	10, 957

Resultatopgørelse

(i millioner)	Regnskabsårets slutning 29. marts 2015
Nettoomsætning	10, 005 < Driftsomkostninger og omkostninger
7, 466	Andre omkostninger / tab
1, 006	Nettoindkomst
1, 533	Kilde: Precision Castparts Corp. årsrapport for regnskabsår slutter 29. marts 2015

Vi fastlægger først PCP's indre værdi som samlede aktiver minus de immaterielle aktiver og forpligtelser eller $ 19, 428 - ($ 6, 661 + $ 3, 744) - $ 8, 471 = $ 552.Vi multiplicerer derefter denne bogførte værdi med 100% - 90% = 10%, hvilket er andelen af ​​PCP, der ejes af minoritetsaktionærer, for at nå frem til minoritetsrenternes værdi på $ 55. 2 mio. Indberettes på BRKs konsoliderede balance.

Vi fortsætter med at beregne den nettoindkomst, der tilhører PCPs minoritetsinteresseejere. Det gør vi ved at multiplicere PCPs nettoindkomst på $ 1, 533 med den resterende minoritetsandel på 10% eller for at nå frem til $ 153. 3 millioner. Igen bliver denne figur rapporteret om BRKs konsoliderede resultatopgørelse som "nettoresultat henført til minoritetsinteressen", en separat ikke-driftspost.

Minoritetsinteresse er vigtig i analysen af ​​fremtidige investeringer. Det bruges oftest til at beregne virksomhedens virksomhedsværdi og behandles meget ligesom virksomhedens gæld og tilføjes til markedsværdien for at nå virksomhedens virksomhedsværdi:

Enterprise Value (EV) = Markedsværdi af Common Stock + Markedsværdi af foretrukket egenkapital + Markedsværdi af gæld +

Minoritetsinteresse - Overskydende kontanter og investeringer Derfor er hovedanvendelsen til minoritetsinteressen i værdiansættelsesforhold, såsom Enterprise Value-To-Sales (EV / EBITDA) osv. Som vi allerede ved, kræver konsolideringsmetoden for regnskabsmæssig behandling af et datterselskabs investering, at 100 procent af datterselskabets salg eller EBITDA indgår i moderselskabets resultatopgørelse , selv i tilfælde, hvor forældre ejer mindre end 100 procent af datterselskabet. Af denne grund og for at sikre sammenhæng skal vi tilføje minoritetsinteresse, så forældren ikke ejer tilbage til Enterprise Value. Dette sikrer, at både tælleren og nævneren af ​​ovennævnte forhold afspejler 100 procent af datterselskabets finanser, selv om moderen ejer mindre end 100 procent af det.

Bottom Line

Minoritetsinteresse kommer til spil, når konsolideringsregnskab anvendes til at rapportere 51 til mindre end 100 procent investering i et datterselskab. Beregningen af ​​minoritetsinteresser er forholdsvis enkel og kræver anvendelse af minoritetsaktionærers procentvise ejerskab til et datterselskab. Denne måling indregnes derefter på moderselskabets balance og resultatopgørelse i overensstemmelse med IFRS eller US GAAP regler.