Gensidige fonde giver investorer en faglig ledelse. Hvorvidt aktivt forvaltede fonde eller indeksfonde der stadig er behov for at overvåge beholdninger og afgøre, om det fortsætter med at investere i hver fond, er den rigtige vej. Dette er et område, hvor finansielle rådgivere kan give deres kunder både deres viden og deres tredjepartsperspektiv vedrørende deres porteføljer. Her er nogle situationer, hvor salg af en fond kan være berettiget.

Store indløsninger

Når en fondsforening oplever et højt indløsningsniveau, kan ledelsen muligvis beholde flere penge til rådighed for at imødekomme disse indfrielser. Denne kontanter investeres ikke i aktier, obligationer eller andre køretøjer i overensstemmelse med fondens mål. I et op marked kan overskydende kontanter være en træk på afkastet, især i en aktiefond. (Se mere: 2015 mest lovende gensidige fonde .)

Stort pengestrømme

Penge følger succes. Sidste års hot fund vil tiltrække investorer i håb om at udnytte den store fonds succes. At modtage for mange nye kontanter over en kort tidsramme kan udgøre et reelt problem for en fondschef, når det gælder at finde gode investeringsideer, der passer til fondens investeringsstil. Verdipapirfonden er fyldt med fonde, der engang overgik deres kammerater, indtil de blev for store til effektivt at investere alle de penge, der blev sendt. Et andet almindeligt (og ofte dårligt) resultat er, at fonden vil flytte til en anden investeringsstil i ordre forbliver åben og invester alle disse nye penge. Dette er især kendt blandt småkapital- og mellemkapitalfonde. Min opfattelse er, at ansvarlige investeringsforeninger bør lukke midler, der bliver for store og tænker på deres aktionærer først.

Ændring i nøglepersonale

En ledelsesændring er en vigtig begivenhed for enhver fond, især en aktivt forvaltet fond. Spørgsmål som f.eks. Vil fondens investeringsstil forblive det samme, der skal besvares. Dette kan også være et problem for et indeksprodukt i form af en ændring i indekseringsmetoden. Personaleproblemer i fondsstyrelsens øverste ledelse kan også få konsekvenser. (For mere, se: Hvad man kan forvente af Pimco efter Bill Gross .)

Case-in-Point er den legendariske Peter Lynch, der rakkede op imponerende resultater i løbet af hans mandat som manager for Fidelity Magellan (FMAGX). I årene siden hans afgang har der været en række ledelsesændringer, og fonden har aldrig nået de højder eller præstationer, som den havde under Lynch.

Ændring i indeksmetode

Vanguard ændrede for mange år siden indeksudbyderen til et stort antal af sine billige indeksfonde. Som det viser sig, har ændringen ikke haft nogen negativ indvirkning, men ikke desto mindre var dette en begivenhed, der burde have udløst en gennemgang af investorer og finansielle rådgivere.(Se mere: De 5 største finansielle rådgivende firmaer i USA )

Fondskonsolideringer

Fondsbørsmedarbejdere samler undertiden laggardfonde i andre fonde inden for deres familier. Helt ærligt, bør aktionærer i en fond, der berettigede at blive konsolideret til en anden fond, sandsynligvis have solgt denne fond for nogen tid siden. Hvis de stadig ejer fonden, bør dette være en grund til at gennemgå ejerskab.

Konsekvent underprestation

Mange investeringsrådgivere har kriterier, som de indeholder i kundens investeringspolitiske erklæring, der beskriver, hvilket niveau af underprestation der ville udløse det potentielle salg af en beholdning. Vederlagsresultater bør altid ses i en ensartet ramme som mod sine peer-gruppe fonde i samme investeringsstil. (For mere, se: ETF'er overgår fonde mellem finansielle rådgivere .)

Rebalancing

De fleste finansielle rådgivere understreger behovet for at genbalancere porteføljer med jævne mellemrum, når aktivfordelingen varierer mere end en vis procentdel fra mål for en eller flere aktivklasser. Det kan være, at aktierne har stort set overskredet, og en investor har brug for at sælge en eller flere midler og omfordele provenuet i andre dele af en portefølje for at få tingene tilbage i balance. Dette er vigtigt for at opretholde den rette balance mellem den forventede risiko og afkastet i en portefølje.

Charitable Giving

At donere aktier i fonde, der har værdsat sig i værdi, er en populær og skatteeffektiv måde at bidrage til velgørenhed. Denne tilgang gælder på tværs af investeringsspektret til at omfatte køretøjer som aktier i individuelle aktier, børsnoterede fonde (ETF'er), lukkede midler og andre køretøjer. (For yderligere oplysninger, se: Forklaring af porteføljebidragning til kunder .)

Giver anerkendte aktier, der ejes på en skattepligtig konto (i modsætning til en skatteudskudt konto som en IRA), det muligt for investoren at undgå at betale kapital vinder skatter, der ville være forfaldne, hvis aktierne blev solgt. Derudover modtager investoren et velgørende fradrag for den fulde markedsværdi af de donerede aktier. Mange velgørende organisationer har kapacitet til at modtage donationer på denne måde. Dette kan være en god måde at genbalancere en portefølje på og opnå ens velgørende intentioner på samme tid.

Den nederste linje

Gensidige fonde tilbyder professionel ledelse og øjeblikkelig diversificering af beholdninger inden for fondens investeringsstil. Selvom hyppig handel med investeringsforeninger generelt ikke er en god ide, er der situationer, der berettiger revisionen og eventuelt salg af en fond. Som finansiel rådgiver er dette et område, hvor din ekspertise kan hjælpe dine kunder med at træffe gode investeringsbeslutninger. (Se mere: Rådgivere: Undgå at generalisere din kundes risikotolerance .)