Mange investorer er forvirrede, når det gælder aktiemarkedet - de har problemer med at finde ud af, hvilke bestande der er gode langsigtede køber, og hvilke der ikke er. At investere på lang sigt, skal du ikke kun se på visse indikatorer, men du skal også være fokuseret på dine langsigtede mål, være disciplinerede og forstå dine overordnede investeringsmål. I denne artikel vil vi fortælle dig, hvordan man identificerer gode langsigtede køber og hvad der er nødvendigt for at finde dem.

Fokus på fundamentet Der er mange fundamentale faktorer, som analytikere inspicerer for at bestemme, hvilke bestande der er gode langsigtede køber, og som ikke er. Disse faktorer fortæller dig, om virksomheden er økonomisk sund, og om bestanden er bragt ned til niveauer under dens faktiske værdi, hvilket gør det til et godt køb. Følgende er flere strategier, som du kan bruge til at bestemme en bestands værdi. Konsekvensen af ​​et selskabs betalingsevne og hævning af udbyttet viser, at det har forudsigelighed i indtjeningen, og at det er økonomisk stabilt nok til at betale udbytte - udbyttet kommer fra nuværende eller beholdt indtjening. Du finder mange forskellige meninger om, hvor mange år du skal gå tilbage for at se efter denne sammenhæng - nogle siger fem år, andre siger så mange som 20 - men hvor som helst i dette interval vil du give dig en overordnet ide om udbyttekonsistensen.

Undersøg P / E Ratio

Forholdet mellem pris og indtjening (P / E) bruges til at bestemme, om en aktie er over eller undervurderet. Det beregnes ved at dividere aktiens nuværende pris af selskabets indtjening pr. Aktie. Jo højere P / E-forholdet er, desto mere villige investorer skal betale for disse indtjeninger. Et højere P / E-forhold ses imidlertid også som et tegn på, at bestanden er overpris og kan skyldes en tilbagekøb - i det mindste. Et lavere P / E-forhold kan indikere, at bestanden er en attraktiv værdi, og at markederne har skubbet aktier under deres faktiske værdi.

En praktisk måde at afgøre, om et selskab er billigt i forhold til sin industri eller markederne, er at sammenligne P / E-forholdet med den samlede industri eller marked. For eksempel, hvis virksomheden har et P / E-forhold på ni, mens industrien har et P / E-forhold på 14, vil dette tyde på, at bestanden er en stor værdiansættelse i forhold til den samlede industri. Se fluktuerende indtjening

Økonomien bevæger sig i cyklusser. Sommetider er økonomien stærk og indtjeningen stiger. Andre gange sænker økonomien og indtjeningen falder. En måde at afgøre, om et lager er et godt langsigtet køb er at evaluere sine tidligere indtjening og fremtidige indtjeningsfremskrivninger. Hvis virksomheden har en sammenhængende historie med stigende indtjening over en periode på mange år, kan det være en god langsigtet køb.

Se også på, hvad virksomhedens indtjeningsfremskrivninger går fremad. Hvis de forventes at forblive stærke, kan det være et tegn på, at virksomheden kan være en god langsigtet køb. Alternativt, hvis virksomheden skærer fremtidige indtjeningsvejledninger, kan dette være et tegn på indtjeningssvaghed, og du vil muligvis forblive væk.

Undgå værdiansættelsesfælder Hvordan ved du, om en aktie er en god langsigtet køb og ikke en værdiansættelsesfælde (lageret ser billigt ud, men det kan være meget lavere)? For at besvare dette spørgsmål skal du anvende nogle sans for fornuft principper, såsom at se på virksomhedens gældskvote og nuværende forhold. Gæld kan fungere på to måder:

I tider med økonomisk usikkerhed eller stigende rentesatser kan virksomheder med højt gældsniveau opleve økonomiske problemer.

I gode økonomiske tider kan gælden øge virksomhedens rentabilitet ved at finansiere vækst til lavere omkostninger. Gældskvoten måler størrelsen af ​​aktiver, der er finansieret med gæld. Det beregnes ved at dividere selskabets samlede forpligtelser med dets samlede aktiver. Generelt, jo højere gælden er, desto større er muligheden for, at virksomheden kan være en værdiansættelsesfælde.

• Der er et andet værktøj, du kan bruge til at bestemme virksomhedens evne til at opfylde disse gældsforpligtelser: det nuværende forhold. For at beregne dette nummer fordeler du virksomhedens nuværende aktiver med de nuværende forpligtelser. Jo højere tallet er, jo mere flydende er virksomheden. Lad os f.eks. Sige, at et firma har et nuværende forhold på fire. Det betyder, at selskabet er flydende nok til at betale fire gange sine forpligtelser.
• Ved at bruge disse to forhold - gældskvoten og nuværende forhold - kan du få en god ide om, hvorvidt bestanden er en god værdi til den nuværende pris.

Økonomiske indikatorer

Der er to måder at bruge økonomiske indikatorer til at forstå, hvad der sker med markederne.

Forståelse af økonomiske forhold

De store aktiemarkeds gennemsnit ses som fremadrettede økonomiske indikatorer. For eksempel kan konsekvent svaghed i Dow Jones Industrial Average betyde, at økonomien er begyndt at toppen, og at indtjeningen begynder at falde. Det samme gælder, hvis de store markedsværdier begynder at stige konsekvent, men de økonomiske tal viser, at økonomien stadig er svag. Som hovedregel har aktiekurserne tendens til at føre den faktiske økonomi i størrelsesordenen seks til 12 måneder. Et godt eksempel på dette er det amerikanske børskrasj i 1929, hvilket til sidst førte til den store depression.
Forstå det økonomiske stort billede

En god måde at måle, hvordan langsigtede køber vedrører økonomien, er at bruge nyhedsoverskrifterne som en økonomisk indikator. Dybest set bruger du kontrariske indikatorer fra nyhedsmedierne for at forstå, om markederne bliver overkøbt eller oversolgt. Et godt eksempel på dette skete i 1974, da et cover på Newsweek

viste en bjørn, der bankede ned på søjlerne i Wall Street. Ser tilbage, det var tydeligt et tegn på, at markederne havde bundet og lagrene var relativt billige.
Derimod indeholdt et tidsskrift om Tid fra 27. september 1999 sætningen "Get rich dot com" - et tydeligt tegn på problemer i vejen for dotcom-aktier og markederne. Hvad denne form for tænkning viser er, at mange mennesker føler sig sikre, når de er i mainstream. De styrker disse overbevisninger ved, hvad de hører og læser i den almindelige presse. Dette kan være tegn på overdreven optimisme eller pessimisme. Imidlertid kan disse typer indikatorer tage et år eller mere for at blive virkelighed.

Bundlinjen Investering på lang sigt kræver tålmodighed og disciplin. Du kan få øje på gode langsigtede investeringer, når virksomheden eller markederne ikke har spillet så godt. Ved at bruge grundlæggende værktøjer og økonomiske indikatorer kan du finde de skjulte diamanter i grovheden og undgå de potentielle værdiansættelsesfælder.