Når renterne svæver tæt på historiske nedture i længere tid, bliver det let at glemme, at hvad der går ned, vil efterhånden komme op igen. Men satser vil generelt begynde at stige som en økonomi rebounds. Når dette sker, kan både kort- og langfristede investorer med fast indkomst, der bliver fanget uforberedt, gå glip af en nem mulighed for at øge deres månedlige indkomster. Derfor er det nu tid til at begynde at forberede sig på dette skift i rentemiljøet. Denne artikel udforsker nogle af de grundlæggende, tidsprøvede strategier, som enhver investor eller erhvervsdrivende kan bruge til at tjene i et stigende rentemiljø. (Se ud af Hvordan rentesatser påvirker aktiemarkedet for en introduktion til dette problem.)
Se på Aktier

Ikke alle strategier, der fortjener stigende renter, vedrører fastforrentede værdipapirer. Investorer søger at indbetale penge, når priser bør overveje at købe bestande af større forbrugere af råvarer. Prisen på råvarer forbliver ofte stabil eller falder, når priserne stiger. De virksomheder, der bruger disse materialer til at producere en færdigvare - eller blot i deres daglige drift - vil se en tilsvarende stigning i deres fortjenstmargener, da deres omkostninger falder. Af disse grunde betragtes disse selskaber generelt som sikring mod inflation.

Stigende renter er også gode nyheder for ejendomsbranchen, så virksomheder, der har fortjeneste fra boligbyggeri og byggeri kan også være gode spil. Fjerkræ og oksekødsproducenter kan også se en stigning i efterspørgslen, når renten stiger, på grund af øgede forbrugsudgifter og lavere omkostninger. (For mere om inflation, se et kig på Hvordan rentenedsættelser påvirker forbrugerne. )

Få din ladder klar

Selvfølgelig er den mest almindelige strategi, som økonomiske planlæggere og investeringsrådgivere anbefaler til kunderne, obligationsstigen. En obligationsstige er en serie obligationer, der modnes med regelmæssige mellemrum, såsom hver tredje, seks, ni eller 12 måneder. Når satser stiger, reinvesteres hver af disse obligationer igen ved den nye højere sats. Den samme proces virker til cd-ladning. Følgende eksempel illustrerer denne proces:

Larry har $ 300.000 i et pengemarked, der tjener mindre end 1% rente. Hans mægler rådgiver ham om, at renten sandsynligvis vil begynde at stige engang i de kommende måneder. Han beslutter at flytte 250, 000, 000 af hans pengemarkedsportefølje til fem separate $ 50.000 cd'er, der modnes hver 90 dag, der starter i tre måneder. Hver 90 dage geninvesterer Larry modnings-cd'en i en anden cd, der betaler en højere sats. Han kan investere hver cd i en anden af ​​samme løbetid, eller han kan forskudte løbetiderne efter hans behov for pengestrømme eller likviditet. (Lær mere om obligationsstigen i Basiset for Bondestigen. )

Pas på inflationssikringer
Materielle aktiver som guld og andre ædle metaller har tendens til at fungere godt, når priserne er lave og inflationen er høj. Desværre har investeringer, der hæmmer inflationen, tendens til at udføre dårligt, når renten begynder at stige, blot fordi stigende priser dæmper inflationen. Priserne på andre naturressourcer som f.eks. Olie kan også tage et hit i et højt interesse miljø. Dette er dårlige nyheder for dem, der investerer direkte i dem. Investorer bør overveje at omfordele mindst en del af deres beholdninger i disse instrumenter og investere i aktier af virksomheder, der forbruger dem i stedet. (Se mere om Er oliepriserne og renten korrelerede? )

Må ikke glemme dollaren

Dem, der investerer i fremmed valuta, vil måske overveje at øge deres beholdninger i god gammel onkel Sam. Når renten begynder at stige, får dollaren normalt momentum over for andre valutaer, fordi højere satser tiltrækker udenlandsk kapital til investeringsinstrumenter, der er denomineret i dollar, såsom regninger, sedler og obligationer.

Reducer din risiko

Stigende renter betyder, at flere konservative instrumenter vil begynde at betale højere satser også. Desuden vil priserne på højtydende tilbud (f.eks. Uønskede obligationer) være tilbøjelige til at falde mere kraftigt end de offentlige eller kommunale problemer, når satser stiger. Risikoen ved high yield-instrumenter kan derfor til sidst opveje deres overlegne udbytter sammenlignet med lavrisikoalternativer.

Refinance Now

Ligesom det er klogt at holde din likvide beholdning af likvide beholdninger, er det også forsigtigt at låse i dit pant i aktuelle satser før de stiger. Hvis du er berettiget til at refinansiere dit hus, er det nok tid til at gøre det. Få din kredit score i form, betal de små gæld og besøg din bank eller lån officer. Låsning i et pant på 5% og derefter høste et gennemsnitligt udbytte på 6,5% på din obligationsstige er en lavrisikospor til sikker overskud. Låsning i lave satser på anden langfristet gæld som din bil lån er også en god idé. (Før du går til banken, tjek 6 Spørgsmål til at spørge, før du refinansierer og Fik en god boliglån? Lås den op! )

Bundlinjen

Historien dikterer, at renten ikke vil forblive lav for altid, men den hastighed, hvormed satser stiger, og hvor langt de stiger, er svært at forudsige. Dem, der ikke holder opmærksom på renten, kan gå glip af værdifulde muligheder for at tjene penge i et stigende rentemiljø. Der er flere måder, hvorpå investorer kan indløse stigende renter, såsom køb af aktier af virksomheder, der forbruger råvarer, stiger deres cd- eller obligationsporteføljer, styrker deres positioner i dollaren og refinansierer deres hjem. For mere information om, hvordan du kan tjene på stigende renter, skal du kontakte din finansielle rådgiver.

For relateret læsning, tag et kig på Håndtering af renterisiko .