Det er ofte sagt, at frygt og grådighed er de to store følelser, der driver aktiemarkedet, og med den nylige volatilitet er det nemt at se, hvorfor mange investorer kan være ivrige.

I et markedsmiljø som dette kan mange finansielle rådgivere føle sig frygtelige og se til deres rådgivere til rådgivning og for at være sikker på, at de er i orden.

Nå ud til kunder

I denne type markedsmiljø ønsker kunderne at høre fra deres finansielle rådgiver. De ønsker at vide, at du kigger på deres portefølje, og at du har en plan om at håndtere vanskelige markedsforhold. Din plan kan være at blot forsikre dem om, at den langsigtede plan, de har på plads, er gyldig, og at den forudser periodiske markedskorrektioner.

Hjælp Kunder Tænk Langtids

For langsigtede kunder er det nyttigt at vise dem, hvor de er i dag, og hvor langt de har udviklet sig i deres portefølje siden de finansielle kriser eller endnu længere tilbage i tiden. Tal med dem om normalisering af markedskorrektioner, og at der under en rettelse eller volatile markeder ikke er tid til at sælge aktier og langsigtede beholdninger ud af frygt. (For mere se: Sådan undgår du følelsesmæssig investering .)

Henvis til deres økonomiske plan og investeringsstrategien, der voksede ud fra den finansielle plan. Dette kan være tid til at afbalancere deres portefølje, hvis deres tildelinger har overtrådt tærsklerne i deres investeringspolitikerklæring. Hvis ja, diskuter denne proces med dem, og hvad de bedste strategier til fremskridt ville være.

De finansielle kriser

Hvis du har arbejdet med en klient, længe nok, skal du minde dem om, hvordan du håndterede de ødelæggende fald og volatilitet i 2008-09-perioden, og hvordan den strategi, du har anvendt, resulterede i den efterfølgende vækst i deres portefølje.

Diskuter de investorer, der panikede og solgte tæt på bunden af ​​markedet, for kun at forblive på sidelinjen for hele eller en del af det resulterende markedssamarbejde, der har været på plads siden marts 2009.

Følelser bør ikke køre en investors beslutningsproces ud over det nuværende markedsmiljø eller noget markedsmiljø. Investor Returns vs. Investment Returns

Værdipapirforeningen for værdipapirer og investeringsselskaber Morningstar skabte en måling af investeringsafkast kaldet "investor return. " Dette er en dollarvægtet måle af afkast, der inkorporerer virkningen af ​​pengestrømme og kontantudløb fra investeringsforeninger og ETF'er samt væksten i en fonds aktiver.

Selvom det ikke er en perfekt måling, kan forskellene i afkast være slående. En undersøgelse foretaget af forskningsfirmaet Dalbar, der spænder over en 20-årig horisont fra 1994-2013, illustrerer dette koncept.Det viste, at S & P 500 Index fik gennemsnitligt 9,2% pr. År i løbet af denne tidshorisont. I modsætning hertil gennemsnitlig investorernes gennemsnitlige investeringsfondsbase gennemsnitligt ca. 5% årligt i samme tidsramme. Forskellen mellem Barclay's Aggregate Bond-indeks og den gennemsnitlige obligatoriske investeringsforening var endnu større. (For mere se:

Hvordan rådgivere kan hjælpe klientens mavevolatilitet .) Punktet i denne undersøgelse viser, at investorer ofte bevæger sig ind og ud af deres investeringer på et forkert tidspunkt, som dem, der solgte deres beholdninger på bunden af ​​markedet i de finansielle kriser. Disse investorer blev utvivlsomt drevet af en stærk følelse - frygt for tab.

At have en plan er kritisk

Mange succesfulde investorer arbejder med målpriser og grænser ved køb af individuelle aktier. For eksempel hvis en aktie falder 10% efter at de har købt det, kan de sælge det og reducere deres tab. Eller hvis de er som Warren Buffett, kan de købe og holde uanset hvad. De fleste af os har ikke råd til at optage tab som hr. Buffet kan dog.

Valg af tidspunktet for, hvornår man skal sælge og vinde, kan være en vanskelig beslutning at gøre. Når en bedrift stiger i værdi, er det let at være grådig og tror, ​​at denne tendens vil fortsætte. Investorer kan beslutte at sælge en del af deres indtjening, hvis bestanden går op sige 20%, lidt mere på 40% og så videre. (For yderligere oplysninger, se:

Hvorfor Markedsføringstiden skal overlades til Proffsen .) For investorer, der bruger fonde og ETF'er, der har aktivitetsallokeringsmål, hvor de kan balancere deres portefølje er et godt værktøj . Denne type reglerbaserede tilgang kan fjerne følelser fra ligningen og hjælpe investorer med at holde fast i deres investeringsstrategi.

Breaking Even er ikke en plan

Nogle investorer er ude af stand til at indrømme, at de har lavet en investeringsfejl. Denne tankegang kan føre til dårlige beslutninger og dæmme deres investeringsresultater.

Måske undersøgte de en bestemt bestand og købte den, idet de troede, at de ville stige i værdi. Nogle gange garanterer den bedste forskning ikke et godt investeringsresultat. Mange investorer er gode til at bestemme, hvornår man skal købe en aktie, langt færre ved, hvornår man skal sælge. (For mere, se:

Din 401 (k): Sådan håndterer du markedsvolatilitet .) Nogle gange vil en aktie falde lige efter at investoren har købt den. I andre tilfælde kan investorer have haft en bestand i lang tid, så det gik op og derefter holdt på, da det trak sig tilbage til investorernes tab. I årenes løb har jeg hørt mange investorer sige, at de bare vil holde lageret, indtil de går i stykker og får deres penge tilbage.

Beslutningen om, hvad man skal gøre med en sådan beholdning, bør ikke ske på grundlag af pris versus omkostning, men snarere baseret på investorens udsigter for holdet i forhold til andre investeringsmuligheder. Er dette lager en god langsigtet beslutning for deres portefølje? Ville de være bedre til at indse tabet og anvende disse penge andre steder? Det virkelige spørgsmål med enhver bedrift er: Vil du købe det i dag? (For mere se:

Aktiemarkedsrisiko: Wagging the Tails .) Sentimental Attachment

Et andet følelsesmæssigt problem, der virkelig ikke har plads i en investors portefølje, er en sentimental tilknytning til en bedrift. Måske arvede du nogle AT & T (T

TAT & T Inc32. 87-1. 31% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) lager fra din elskede bedstemor og vil holde det for evigt, uanset om det er en god bedrift for dig. (For mere, se: Opnå optimal asset allocation .) Sentimentalitet kan være en god ting, men ikke når det kommer til at investere. Hver bedrift i din portefølje skal have en solid grund til at være der. Hvis en bedrift ikke opfylder sit formål på et tidspunkt, er det på tide at overveje at sælge det. Selvfølgelig er der andre overvejelser, der omfatter timing og indkomstskat, men hovedbeslutningen skal være investeringsbaseret og følelsesmæssigt baseret. (Se mere:

At tage en chance for adfærdsmæssig finansiering .) Bundlinjen

Selvom følelser ofte kører investeringsbeslutninger, har de ingen plads i en investeringsstrategi. Det er let at sige, at investorer bør ignorere store fald i aktiemarkedet; det kan være sværere at ikke bukke for at frygte og sælge for at undgå yderligere tab. Finansielle rådgivere kan hjælpe deres kunder gennem disse markeder op og ned ved at arbejde sammen med dem for at indføre en investeringsstrategi, der vil lede deres handlinger på alle typer markeder. (For mere se:

4 Årsager til, at de finansielle planer går galt .)