Mæglere eller planlæggere, der er betalt provisioner for køb og salg af værdipapirer, kan undertiden give anledning til fristelsen til at gennemføre transaktioner blot med det formål at generere en provision. Dem, der gør dette alt for meget, kan blive skyldig i at køre - et bestemt begreb udarbejdet af Securities and Exchange Commission (SEC), der angiver, når en mægler placerer handler til et andet formål end at gavne kunden. Dem, der er fundet skyldige i dette, kan i nogle tilfælde udsættes for bøder, påstande, suspension, afskedigelse, forringelse eller endog strafferetlige sanktioner. Men hvordan ved du, om din mægler gør det til dig? Her er tegnene til at se på, der kan hjælpe dig med at markere denne ulovlige aktivitet.

Churning Defined

SEC definerer churning på følgende måde: "Churning opstår, når en mægler engagerer sig i overdreven køb og salg af værdipapirer på kundens konto, hovedsagelig for at generere provisioner, der gavner mægleren. For at udtræde skal mægleren udøve kontrol over investeringsbeslutningerne på kundens konto, f.eks. Gennem en formel skriftlig skønsmæssig aftale. Hyppige køb og salg af værdipapirer, der ikke forekommer nødvendige for at opfylde kundens investering mål kan være tegn på churning. Churning er ulovlig og uetisk. Det kan krænke SEC Rule 15c1-7 og andre værdipapirlove. " (For mere, se: 4 Uærlig Mægler Taktik og Hvordan Undgå dem .)

Nøglen til at huske her er, at de handler, der er placeret, ikke øger din kontoværdi. Hvis du har givet din mæglerhandelsmyndighed over din konto, kan muligheden for churning kun eksistere, hvis han eller hun handler din konto tungt, og din saldo enten forbliver den samme over tid eller ellers falder i værdi. Det er selvfølgelig muligt, at din mægler virkelig forsøger at dyrke dine aktiver, men du skal finde ud af, hvad han eller hun gør og hvorfor og få en klar forklaring på, hvorfor det ikke har fungeret. Og hvis du ringer skuddene og mægleren følger dine instruktioner, så kan det ikke klassificeres som churning. (For mere, se: Er din mægler rippe dig væk? )

Evaluere dine handler

Et af de tydeligste tegn på churning kan være, når du ser køb og salg af handler for værdipapirer, der ikke passer til dine investeringsmål. For eksempel, hvis dit mål er at generere nuværende stabil indkomst, bør du ikke se at købe og sælge handler på dine udsagn for småkapital- eller teknologibestande eller -midler. Churning med derivater som sæt og opkaldsindstillinger kan være endnu sværere at få øje på, da disse instrumenter kan bruges til at opnå en række mål. Men køb og salg af sæt og opkald skal i de fleste tilfælde kun ske, hvis du har en høj risiko tolerance og søger hurtige og stærke afkast.At sælge opkald og sætter kan generere nuværende indkomst, så længe dette er gjort forsigtigt. (For mere, se: Hvad er din risikotolerance? Hvordan regulatorerne vurderer Churning

Et voldgiftspanel vil overveje flere faktorer, når de gennemfører høringer for at afgøre, om en mægler har kørt en konto. De vil undersøge de handler, der blev placeret i lyset af kundens uddannelsesniveau, erfaring og raffinement samt arten af ​​kundens forhold til mægleren. De vil også veje antallet af anmodede versus uopfordrede handler og dollarbeløbet af provisioner, der er genereret i forhold til kundens gevinster eller tab som følge af disse handler. (For mere, se:

Når en tvist med din mægler opfordrer til voldgift .) Bundlinjen

Der er tidspunkter, hvor det kan virke som om din mægler måske kører din konto, men dette Det kan ikke nødvendigvis være tilfældet. Hvis du har spørgsmål om dette og føler dig urolig over, hvad din rådgiver gør med dine penge, så tøv ikke med at konsultere en værdipapiradvokat eller indsende en klage på SECs hjemmeside. (For mere, se:

Få et hold på misbrugte konti .)