Aktiemarkedet kan være et ufatteligt sted at lægge dine penge på. Mens der er nogle lange streger af solide gevinster, er der andre perioder, hvor markedet opfører sig på den modsatte måde. Mens det haster til sidelinjen for at sælge, kan alle investeringer være den bedste måde at reagere på, når udsigterne til et bjørnemarked kommer frem, et marked kan være den bedste tid til at opgradere din portefølje.

Undersøg din aktivfordeling

Et down-marked er et godt tidspunkt at tage et kig på din portefølje og lave de nødvendige tweaks for at tilpasse det til dine mål.

Afhængigt af dine investeringsmål skal din portefølje bestå af en vis andel af amerikanske aktier, internationale aktier, amerikanske obligationer, udenlandske obligationer og alternative investeringer. Denne opdeling hedder din aktivfordeling. (For mere, se Opnå optimal Asset Allocation .)

Under både stærke og svage markeder udfører hver aktivklasse forskelligt. Over tid er det muligt for din kapitalfordeling at skifte dramatisk. Hvis du finder ud af, at din portefølje ikke længere er i overensstemmelse med din målfordeling, kan det være tid til at afbalancere.

Køb lavt til at sælge højt senere

Berømte investor Warren Buffett sagde engang, at investorer skulle "være frygtsomme, når andre er grådige og grådige, når andre er frygtede. "Ved det første tegn på et down-marked skynder nogle investorer at sælge alt, hvad de har, og kør priserne nede.

Mens nogle investorer forsøger at drage fordel af bjørnemarkederne, ser langsigtede investorer og værdi investorer på et down-marked som en mulighed for at købe aktier med en betydelig rabat. (For mere, se: Fortjeneste i Bear og Bull Markets .)

Bare fordi en aktie er nede, betyder det ikke, at det vil gå op igen senere, men hvis virksomhedens fundamentale ikke er ændret, aktiekursen kunne være signal til et køb køb.

Aktier stiger ofte og falder sammen. I nogle situationer er det fornuftigt. Men hvis et selskab klarer sig meget godt og aktiekursen falder, bare fordi andre lignende virksomheder har udført dårligt, er det værd at foretage en dybtgående analyse og afgøre, om den pågældende aktie er undervurderet.

Almindelige metrics for at værdiansætte et lager er kapitalaktiver prismodellen, multipel analyse og en diskonteret gratis cash flow analyse. Disse værktøjer hjælper dig med at finde en bestands egenværdi og hjælper dig med at beslutte, om det er en god tid at købe.

Når markederne udfører dårligt, er en multipelanalyse en foretrukket metode til at bestemme, om en aktie er undervurderet eller overvurderet i forhold til sin branche. (Se mere om: Investeringsanalyse: Validering af en aktie med flere analyser .)

Personlig finans blogger Will Lipovsky fra første kvartalsfinansiering er enig.Han siger, at "et down-marked er den bedste tid til at købe. "

Vær godt positioneret til den øverste side

Historisk set har aktiemarkedet som helhed vendt tilbage fra enhver depression, recession eller boble til at udføre bedre end nogensinde før. Hvis du vil komme ud af et volatilt eller bjørnemarked og trives, kan du positionere dig selv for at køre bølgen igen, når markedet genopretter. (For mere se: 8 måder at overleve en markedsnedgang .)

Statistisk sett er de, der sælger, når markedet falder og køber tilbage, når markedet genopretter, ikke så godt som dem, der ride ud de dårlige tider uden at sælge. Årsagen til dette er simpelt: De, der sælger, savner turen, når markedet vender tilbage, og de, der holder, er allerede på markedet for at drage fordel af stærke gevinster.

Mens nogle heldige investorer er i stand til at klare markedet, vil de fleste af os aldrig klare det perfekt, og vil ende med den tabende ende, hvis vi sælger og forsøger at købe tilbage på det rigtige tidspunkt. (For mere, se: Beholdningsbeholdninger i 20 år kan svage vender tilbage til godt .)

Skift til hele markedets eksponering

Investering i individuelle aktier er sexet og kan føre til en stor udbetaling, men individuelle aktier er langt mere risikable end at investere i markedet som helhed.

Hver aktie har en risikomåling i forhold til markedet, kaldet beta. Høje beta-bestande er mere volatile end resten af ​​markedet, og lave beta-aktier går typisk med markedet. Når man ser på betaen af ​​din samlede portefølje, kan du se, hvor tæt du kan forvente at flytte til markedet.

Hvis dine aktier er meget mere volatile end markedet som helhed, kan du tabe stort på enten nedturen eller opsvinget, når markedet skifter.

Porteføljeforvaltere, der driver store fonde og ETF'er, måles i deres præstationer mod markedet. Disse mennesker er højtlønnede eksperter, som bruger deres dage på at se på lagre og gøre handler i et forsøg på at slå markedet. Sagen er, de plejer ikke at være markedet.

Faktisk investerer S & P 500 ETF med et lavt gebyr, næsten alle fondsforeninger over en lang tidshorisont. Hvis et hold af højtuddannede investeringsfolk, der bruger 60-80 timer om ugen, ikke kan slå markedet på det meste af tiden, kan du sandsynligvis heller ikke slå markedet.

Så hvorfor bruge tiden og risikere tabene ved at holde en lille portefølje af individuelle aktier, når markedet sandsynligvis vil fungere bedre alligevel? Medmindre du har en meget stor portefølje, er det den bedste måde at opnå diversificering og bedre ydeevne under alle markedsforhold, hvis du flytter væk fra enkeltbeholdninger og til low fee index-midler.

The Bottom Line

Mens mange investorer bliver nervøse og sælger, når markederne er flygtige og begynder at vise nedadgående tendenser, gør typiske investorer det bedste, når de forlader deres investeringer alene og kører det ud for langdistancen.

Hvis din portefølje er optimeret, vil du være i stand til at nyde store gevinster, når markedet genopretter. Fra bunden af ​​den store recession til midten af ​​2015 faldt værdien af ​​S & P 500 næsten firedoblet, og ca. 25% højere end den all-time høj forud for recessionen.

Når markedet er volatilt eller viser tegn på en korrektion eller nedtur, så husk det. Selv om det kan være smertefuldt på kort sigt, fortæller historien os, at dine langsigtede resultater bliver meget bedre, hvis du holder et højt niveau og forbliver på markedet. Husk næste gang du læser en sensationistisk overskrift, der fortæller dig, at det er tid til at sælge.