a:

En investeringsfonds pris eller dens nettoaktivværdi (NAV) bestemmes en gang dag efter markederne lukker ved 4 p. m. Østtiden i USA. Selv om der ikke er fastsat en bestemt frist for indsendelse af NAV til reguleringsorganisationer og medier, fastsætter fonde deres NAV normalt mellem 4 p. m. og 6 s. m. Østlig tid.

Fondforeninger

En fondsforening repræsenterer en pulje af midler, der er investeret i forskellige værdipapirer, der handles på værdipapircentraler. Gensidige fonde registreres typisk hos Securities and Exchange Commission (SEC) som investeringsselskaber og skal rapportere deres NAV hver handelsdag. Open-ended fond kan udstede et antal aktier, der kan købes af et hvilket som helst antal investorer. Afslutte midler, hvis aktier ikke kan indløses og udstedes til et fast beløb, er undtaget fra kravet om at rapportere deres NAV hver dag. For åbne fonde ændres værdipapirerne med ændringer i porteføljeværdier og også med antallet af udestående aktier. For lukkede fonde ændres NAV kun med fluktuationer i porteføljens værdi.

Beregning af nettoaktiver

En investeringsfond beregner sin NAV ved at bestemme den sidste eller sidste noterede pris for alle værdipapirer i porteføljen og deres værdi; Derefter fratrækkes eventuelle gebyrer eller udgifter. Derefter opdeler en fondsfond porteføljens værdi med de samlede udestående aktier. De fleste fonde har selvpålagte NAV rapporteringsfrister, der er tæt knyttet til cut-off tidspunkter for NAV publikationer i aviser og andre magasiner. Dette er typisk omkring 6 p. m. Østlig tid. Den rapporterede NAV repræsenterer den pris, en køber betaler eller en sælger vil modtage for en fonds andel næste handelsdag efter fradrag af provisioner og gebyrer.