Mange af os ville elske at klare vores egne investeringer, men det kan være overvældende at vide, hvor de skal begynde. Bruger vi aktier, obligationer, futures, råvarer eller fast ejendom? Skal vi købe længe, ​​på margen, kortlægge bestanden eller sætte alt i cd'er? Du kan selvfølgelig dykke ind i disse emner individuelt, men hvis du forsøger at styre din egen risiko, skal du først bestemme din risikotolerance. Derefter kan du styre dine konti ud fra, hvor meget risiko du vil tage på, og hvor meget aktiv du vil styre, du vil gøre. (Se mere om Investopedias Introduktion til risikostyring .)

Bestemmelse af din risikotolerance

Risikotolerance er et utrolig vigtigt aspekt ved at komme i gang med at investere. Afhængigt af din alder, indkomst, investeringer og mål, falder du i en af ​​fem risikokategorier. De er:

• Meget aggressiv
• Aggressiv
• Balanceret
• Konservativ
• Meget konservativ

Den nemmeste måde at få en fornemmelse for, hvilken ende af spektret du falder, er at gå efter alder. Hvis du er ung og lige starter din karriere, vil du falde i retning af den meget aggressive side af spektret; hvis du er ældre og nærmer dig pensionering, så er du sandsynligvis nær den meget konservative side. Tag et risikotolerance spørgeskema for at bestemme præcis, hvor du falder.

Styring af din risiko er ens i alle fem kategorier, men der er nogle små variationer.

Forvaltning af risiko som en meget aggressiv investor

Hvis du kvalificerer dig som en meget aggressiv investor, har du ting ret let. Enkelt sagt, vil du have alle dine investeringer til at være i aktier (aktier) og ingen i obligationer (fast indkomst). Nogle kan argumentere for at have en lille del i obligationer er afgørende, men sandheden er, at du har den mest vækst, der giver din konto et enormt boost, mens du er ung.

At have en 100% aktieportefølje betyder også, at du tager meget risiko. For at klare denne risiko vil de fleste sætte alle deres penge i fonde. Disse midler spredes gennem hundredvis af forskellige aktier og minimerer risikoen for, at et selskab går i konkurs og ødelægger fonden. For eksempel, tag Enron: Du kunne have lavet masser af penge at investere alt i dette firma, men ville have mistet alt, da de gik konkurs. Gensidige fonde minimerer risikoen.

Husk, at du stadig vil have en likvide akutfond, egenkapital i dit hus og andre ikke-investeringskonti, så du ikke virkelig vil have alt investeret i aktier. (For mere, se: Sådan konstrueres en portefølje med høj risiko .)

Administrere risiko som en aggressiv investor

Ligesom den meget aggressive investor som aggressiv investor vil du gerne Har en stor del af din konto investeret i aktier.Men din konto vil også indeholde store cap aktier (de virksomheder, der er veletablerede og risikoen for fiasko er minimal) og nogle obligationer. De store caps og obligationer vil ikke vokse så hurtigt som aktier, men hvis økonomien er i en nedtur, vil de ikke falde i værdi så meget.

Din største risiko her ligner den meget aggressive investor. Du ønsker at sprede risikoen rundt med investeringsforeninger, så du ikke mister alt (eller en stor del) i en markedsnedgang. Det betyder, at hvis du har selskabsbeholdning, som du har akkumuleret gennem årene, er det måske tid til at indbetale nogle af det til at omfordele risikoen.

En aggressiv investor vil have en konto på mellem 70% og 90% aktier og mellem 10% og 30% fast indkomst.

Forvaltning af risiko som en afbalanceret investor

Disse godt ind i deres arbejdskarriere, men stadig et årti eller to fra pensionering, vil sandsynligvis være afbalancerede investorer. Du er færdig med at tage den betydelige risiko, og nu vil du have en stabil vækst. Din største risiko er, at et stort markedskonjunktur (som vi så i 2008 og 2009) kunne ødelægge dine investeringer og få dine pensionsordninger helt væk.

For at bekæmpe denne risiko skal du flytte ind i flere aktier og eventuelt se på nogle alternative investeringer. Hvis du ændrer din tildeling til mellem 40% og 70% aktier, minimerer du meget af markedssvingningerne. Når man ser på diagrammet for dine investeringer, vil væksten være stadigt, men langsommere end dine aggressive modparter.

Ved at holde flere penge i kontanter og se på fast ejendom og ædle metaller, vil det være med til at holde din konto på en mere jævn køl end at have alt traditionelt investeret. (For mere, se: Perspektiver om risikovilligelsesrelationer .)

Forvaltning af risiko som en konservativ investor

Når du har en fast pensionsdato, vil du sandsynligvis falde helt ind i det konservative investor kategori. Du vil ikke længere risikere at miste store dele af din konto, men du har stadig brug for en risiko for at vokse hurtigere end inflationen.

Din tildeling ændres til mellem 20% og 40% aktier. Disse aktier vil være næsten alle store cap (og sandsynligvis dem, der betaler udbytte) for at holde volatiliteten nede. Din risiko ændrer sig fra risikoen for at miste penge til risikoen for, at din konto ikke vokser hurtigt nok. Uden de aggressive aktier vokser din konto langsommere, men det falder ikke så meget under recessioner.

Heldigvis skal du ved denne periode minimere dine andre livsudgifter (hus betalt, skolelån gået, børn gennem college), og du kan dedikere mere af din indkomst til dine investeringer.

Forvaltning af risiko som en meget konservativ investor

Når du er inden for et par års pension, skal din konto være meget konservativ. Du vil have meget lille risiko, og dit mål kan være at bare bevare dine penge i stedet for at vokse det. Du vil have ting arrangeret, så du kan holde øje med inflationen i stedet for at vokse din konto.

For at i det væsentlige negere risikoen vil din konto være op til 20% aktier. Du vil gerne have flere år værd af indkomst investeret i kontantekvivalenter (en cd stige er fantastisk til dette). Ræsonnementet er, at du skal eliminere risikoen for en tre-fem års markedsnedgang. Du ønsker ikke at trække på dine investeringer, når markedet er lavt, så i løbet af årene er det faldende, og efterfølgende klatring betaler du leveomkostninger fra kontantbesparelser. Når markedet har genoprettet, kan du trække penge til at genopbygge dine udtømte kontantkilder.

Dine mest konservative år vil være de fem før pensionering gennem de fem følgende pensionering. I løbet af disse år har du ikke råd til at tabe penge, mens du regner med din pensionstilværelse og indkomstbehov. Efter et par års pension kan du faktisk begynde at tage mere risiko. Husk, at du ved en alder af 80 sandsynligvis ikke vil bruge så meget. (For mere, se: Finansielle begreber: Diversificering .)

Bundlinjen

Hvor meget risiko er du villig til at tage er nøglen til at opbygge en portefølje, der vil opfylde dine behov, men du kan ikke bare vurdere dette en gang. Hvert år eller to skal du revurdere din risikotolerance. Derefter skal du justere din portefølje efter behov for at holde den i overensstemmelse med din risikotolerance.

Alle målsætninger skal være forskellige, så selvom disse tips til risikostyring vil fungere for de fleste mennesker, vil de ikke fungere for alle. Nogle vil gerne have flere hænder på; andre vil gerne være flere hænder væk. Find en investeringsstrategi, der passer til dig, så gør det et punkt at basere dine investeringer på logik frem for følelser.