Når de fleste mennesker tænker på aktivklasser, tænker ting som aktier, obligationer, ejendomme og varer. Investeringsrådgivere bruger utallige timer til at undersøge risiko / afkastprofilerne og korrelationerne af disse "fælles" aktivklasser i et forsøg på at konstruere effektive investeringsporteføljer for deres kunder.

Selvstudie: Grundlæggende finansielle koncepter

Men hvis du er en ung til middelaldrende investor, vægter disse aktivklasser i sammenligning med en aktivklasse kaldet menneskelig kapital. Menneskelig kapital er immateriel og kan ikke købes eller sælges direkte. Af denne grund får det ikke meget økonomisk presse. Hvis du er mellem 18 og 50 år, eller hvis du stadig fungerer som du er, kan du være interesseret i, hvad menneskekapital kan gøre for dig, og hvordan du kan bruge den til at vokse og beskytte din finansielle kapital.

Hvad er menneskelig kapital? Hvis du lærte om menneskelig kapital i erhvervsskolen, var det sandsynligvis defineret ud fra en virksomhedsejeres perspektiv, men hvad med en individuel investors perspektiv? Til en individuel investor er menneskelig kapital nutidsværdien af ​​alle fremtidige lønninger. Når du er ung, er det normalt det mest værdifulde aktiv, du ejer. Menneskekapital er også din bedste beskyttelse mod inflation. Med et stærkt fagligt kompetencer sæt, vil du altid styre en rimelig løn, uanset hvor oppustet din lokale valuta bliver.

Alt hvad du gør for at øge din evne til at tjene højere fremtidige lønninger, kan betragtes som at investere i din menneskelige kapital. De monetære og tidskrævende investeringer, du gør tidligt i livet, som at opnå en højere uddannelse, uddannelse på arbejdspladsen og lære bedre sociale færdigheder, kan øge din personlige menneskelige kapital. (For at lære mere om at investere i din menneskelige kapital, læs Invester i dig selv med en universitetsuddannelse og Fem måder at finansiere din uddannelse på. )

Hvordan påvirker det dit finansielle Kapitalfordeling? I løbet af din levetid skal din menneskelige og finansielle kapital gå i modsatte retninger. Når du er gammel, har du mulighed for at bruge din menneskelige kapital til at øge din finansielle kapital. Det er en "mulighed", fordi finansiel kapital ikke er en given; Det er tjent med løn, besparelser og kloge investeringsbeslutninger. (For mere om dette, se Unge investorer: Hvad venter du på? )

I din arbejdskarriere skal risikokarakteristika for din menneskelige kapital påvirke, hvordan du fordeler din finansielle kapital. Faktorer som jobstabilitet, indkomstvolatilitet og industrisektoren, hvor du arbejder, bør alle overvejes, når du vælger en aktivfordeling for din finansielle kapital. Nedenfor er to eksempler på, hvordan risikokarakteristika for din menneskelige kapital kan påvirke fordelingen af ​​din kapital kapital.

Eksempel 1 - Investering i selskabs lager En højt specialiseret kemisk ingeniør, der arbejder i olieindustrien, ønsker ikke at have en portefølje tungtvejet i energisektoren eller endog mere tydeligvis arbejdsgiverens lager. Karriere specialisering gør menneskekapitalen koncentreret og risikabelt, set fra et industrimæssigt synspunkt. Som sådan kan ingeniøren kompensere for denne risiko ved at investere sin kapital i industrier og virksomheder med ringe eller ingen sammenhæng med hendes menneskelige kapital.

For eksempel kan investere mere af sin finansielle kapital til sektorer som sundhedspleje eller telekommunikation, kunne tilbyde diversificering og hjælpe hende bedre med at klare de overordnede risici i hendes investeringsportefølje. ) Eksempel 2 - Indkomstvolatilitet og investeringsrisiko

En ejendomsmægler vil stå over for mere menneskelig kapitalrisiko end Din virksomheds lager: Skal du købe? en apotek. Ejendomsmægleren kan have en højere appetit for økonomisk risiko, men hans løn er mere volatil, vanskeligere at erstatte og mindre sikker end apotekets. Denne ekstra risiko gør mæglerens indkomststrøm mindre værdifuld. Alt andet lige skal han kompensere for denne ekstra menneskelige kapitalrisiko ved at eje en højere procentdel af mere likvide, mindre volatile finansielle aktiver i forhold til apotekets.

Beskyttelse af din menneskelige kapital Ligesom enhver anden aktivklasse er der risici forbundet med din menneskelige kapital. De to hovedrisici er døds- eller invaliditetsrisiko og faglig kompetencerisiko.

Døds- eller handicaprisiko Når du er ung voksen, er det meget vigtigt at beskytte din menneskelige kapital med både livs- og invalideforsikringer. Hvis du gør det, beskytter du dig og din familie imod en mulig menneskelig kapitalmangel på grund af en tidlig død eller en karrierehæmningssygdom. Dette gælder især, hvis dine forventede fremtidige finansielle forpligtelser er høje. Når du bliver ældre, skal dit behov for at afdække din menneskelige kapital med forsikring falde. Beslutninger om beskyttelse af din menneskelige kapital med livs- og invalideforsikring bør ske i sammenhæng med de overordnede kapitalfordelingsbeslutninger i din investeringsportefølje. (For at lære mere om livs- og invalideforsikring, se Købsforsikring: Term versus permanent og Handicapforsikringspolitikken: Nu på engelsk .)

Erhvervskompetencerisiko > Din evne til at tjene fremtidige lønninger afhænger meget af din faglige kompetence. At blive for komfortabel med din karriere kan udgøre en skjult risiko for din menneskelige kapital. Som mange andre værdifulde aktiver skal menneskekapitalen konstant overvåges. Du bør altid have mål for livslang læring og bør forblive aktuel med branchetendenser og nye teknologier for at beskytte mod denne risiko. Bottom Line

Til unge og middelaldrende investorer tilbyder menneskekapital inflationsbeskyttelse og er et meget vigtigt aktiv, som ikke bør overses.Alle investeringsbeslutninger bør tage højde for egenskaberne af både din menneskelige og finansielle kapital. Din menneskelige kapital skal beskyttes med forsikring og altid åbne for yderligere investeringer gennem mere uddannelse og uddannelse på jobbet. Den berømte investor Warren Buffett sagde en gang: "Den bedste investering du kan lave er altid i dig selv." Det har aldrig været en god ide at være på den anden side af Mr. Buffett's handel. (For at læse mere om Buffett's ideologier, se Warren Buffett: Vejen til rigdom og Tænk som Warren Buffett .)