BlackRock, en af ​​verdens største investeringsfondsselskaber, udgav iShares Core S & P Mid Cap ETF (NYSEARCA: IJH IJHiShs Cr S & P MC182. 16-0. 91% < Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) i maj 2000. Denne fond søger at følge resultaterne af S & P MidCap 400 Index.

Referencen for IJH måler udførelsen af ​​mid-cap selskabsbeholdninger i USA. Dette omfatter virksomheder, der vurderes mellem $ 750 millioner og $ 3. 3 mia. Indekset vælger disse virksomheder på grundlag af likviditets- og branchegruppepræsentation. Fra og med 2015 spore S & P MidCap 400 ca. 7% af den samlede amerikanske kapitalmarkedsværdi. Indekset er justeret for at afspejle store ændringer i kapitalisering efter fusioner, opkøb, aktieret eller andre større kapitalbegivenheder.

Hvad angår porteføljesammensætningen er IJH-benchmarken omtrent en fjerdedel af finansiel beholdning. De næste tre største sektorer - informationsteknologi, industrivirksomheder og forbrugerdiskretionær → tegner sig for omkring 45% af resten.

Traditionelle definitioner af mid-cap virksomheder placerer dem i intervallet mellem 2 milliarder dollar og 10 milliarder dollar i total kapitalisering. Metoden til MidCap 400 Index er noget anderledes; det giver generelt mulighed for mindre virksomheder. Således kan ikke alle dets beholdninger betragtes som mid-cap af hver enkelt investeringsmyndighed.

Store virksomheder er ofte set som sikrere og langsommere, mens små virksomheder gør aggressive spil. Mid-cap aktiemarkedet fungerer som mellemland og har en track record lige eller bedre end små og store cap aktier. Generelt kan mid-cap virksomheder øge midlerne mere effektivt end småkapitalbeholdninger og finde det lettere at generere attraktive afkast, at store cap aktier.

Egenskaber

IShares Core S & P Mid-Cap ETF forvaltes og rådgives af BlackRock Investments, LLC. Udgiftsforholdet for denne fond er meget lavt (0,12%), selv for en indekseret ETF. Det har også en utrolig snæver bud-ask spredning (0, 03%). Forvaltningsgebyrer inkluderer ikke mæglergebyrer eller andre handelsomkostninger.

Selv om den underliggende portefølje kun sporer mindre mellemstore virksomheder, er IJH en meget stor ETF med næsten 27 milliarder dollar i de samlede aktiver under ledelse. Investorer behøver heller ikke bekymre sig om likviditet, da IJHs 180 millioner aktier oplever et gennemsnitligt dagligt volumen på 1. 3 millioner handler.

Aktier for IJH-handel på New York Stock Exchange (NYSE). Interesserede investorer kan modtage et gratis prospekt på BlackRock iShares hjemmeside.

Egnethed og anbefalinger

Alle investeringer er forbundet med risici, endda veldiversificerede indeks-ETF'er. Selvom iShares Core S & P Mid Cap Cap ETF sporer en lille delmængde af den samlede U.S. aktiemarkedet, mid-cap virksomheder spore meget godt med det bredere aktiemarkeds sundhed. Således er aktionærerne i IJH udsat for konjunkturrisiko og aktiemarkedsrisiko.

IJH er en meget højt anset ETF, og den er blevet belønnet for tidligere præstationer med en massiv efterfølger og masser af AUM. Selv om fondskategorien næsten er firedoblet i størrelse siden IJH blev frigivet, fortsætter denne fond med at tiltrække investorer.

Fondens rimelige efterfølgende treårige beta (1. 03) og moderate standardafvigelse (10,25) gør det til en stærk potentiel beholdning inden for kernen i en investeringsportefølje. Den efterfølgende treårige R-kvadreret er kun omkring 75, men stiger til over 87 med en femårig prøve, og beta'en budger kun lidt til 1. 13. Historisk har mid-cap-virksomheder udført godt nok, at investorer med rimelighed kan Forvente positive fremtidige afkast. BlackRock holder administrationsgebyret, lavt og volumen er aldrig et problem.

IJH bør ikke tjene som en selvstændig investering. IJHs beta tyder på, at det korrelerer meget højt med det overordnede aktiemarked, og kloge investorer bør finde måder at diversificere og afdække deres portefølje mod økonomiske udsving. Eksempler på mulige beholdninger for at tilføje diversificering omfatter ikke-U. S. aktier, råvarer, obligationer og alternative investeringer.