En form for tabskontrol bør være et krav for erhvervsdrivende på de finansielle markeder. Tab skal kontrolleres, om nogen er en kortfristet erhvervsdrivende eller en længerevarende investor. Men mens mange erhvervsdrivende bruger et fast stop for at kontrollere tab og opretholde disciplin, er der visse handelsformer, der nyder godt af brugen af ​​et mentalt eller blødt stop. (Se Hvordan fungerer en Stop-Loss-ordre? )

- 9 ->

Psykiske eller bløde stopper
Et mentalt stop er, når en computerordre er ikke placeret for at afslutte en handel for os, men i stedet forlader vi stillingen uden forskydning for at kontrollere vores tab. En stopordre er ikke placeret, men erhvervsdrivende har stadig et niveau i tankerne, hvor han eller hun vil forlade en tabt position (eller en vindende position ved hjælp af et tilbagestående mentalt stop).

Et blødt stop kan også henvise til et mentalt stop, der ikke er til en fast pris. Den erhvervsdrivende kan have en række værdier i tankerne, hvor han eller hun vil afslutte baseret på markedsforhold.

For eksempel kan en erhvervsdrivende købe en aktie på 25 dollar. 15 og har en mental stop på $ 24. 90. En stopordre er ikke placeret til denne pris; hvis prisen bevæger sig til 24. 90. vil den erhvervsdrivende udføre en salgsordre for at forlade handelen. Betingelserne ændrer sig hele tiden hele dagen, så en erhvervsdrivende kan beslutte at de vil afslutte i området 24 $. 90 (højere eller lavere), men udgangen afhænger mere af, hvad der sker på markedet på det givne tidspunkt, end hvad der blev opfattet som et godt stopniveau på et tidligere tidspunkt. Dette er et blødt stop.

Hvem skal bruge mentale eller bløde stopper?
Mentale og bløde stop kræver, at en erhvervsdrivende overvåger positionen, hvis tabene stiger mod stopområdet. Af denne grund er mentale og bløde stopper almindeligvis brugt af kortsigtede forhandlere, såsom daghandlere. Men mentale standsninger kan også bruges af længerevarende erhvervsdrivende og kan bruges, når stillinger er taget af grundlæggende grunde.

Kortsigtede handlende gennemfører ofte mentale bløde stop, da der er mange kortsigtede faktorer, som kan udgøre hele dagen. For eksempel kan en ordre gå igennem, der ville udløse et fast stopniveau, men erhvervsdrivende ved, at dette er et kortsigtet fænomen, og derfor behøver handel ikke at blive afbrudt. Daghandlere ser også ofte stopkørsler (hurtige prispiger ud over lige store beløb eller prisniveauer, hvor der generelt er en stor mængde stopordrer), som løber priser ud over støtte eller modstand. Men hvis de tekniske eller grundlæggende faktorer ikke er ændret, kræver denne situation ikke nødvendigvis en exit. (Se mere Daghandelsstrategier for begyndere. )

Grundlæggende handlende har også glæde af bløde stop, fordi de ikke har brug for et stop til en fast pris; de indser, at priserne svinger, og så længe fundamenterne peger mod en rentabel position, kan de forblive i handelen.Når fundamentale skift skal de afslutte positionen. (For at lære mere, tjek Introduktion til handelsformer: Grundlæggende handlende .)

Fordel ved bløde stopper
Der er en fordel at ikke have et fast stop. En fælles frustration for de erhvervsdrivende er at indstille et stopniveau, så at have den stopordre udløses (og stillingen er afsluttet) for kun at se lagerbeholdningen hurtigt bevæge sig tilbage i deres retning. Dette kan undgås ved at bruge et blødt stop. Tab kan tages hurtigt, hvis den erhvervsdrivende ser, at der sandsynligvis vil være en stor tilbagekobling og ikke ønsker at holde positionen igennem den, eller den erhvervsdrivende kan give positionen plads til at bevæge sig ved omhyggeligt at overvåge, hvad der sker på markedet.

Når et fast stop er oprindeligt placeret, er det baseret på de data, der er tilgængelige på tidspunktet for handel. Da nye data bliver tilgængelige, kan stoppet justeres for ikke at blive stoppet på et niveau, hvor markedet sandsynligvis vil gå, inden genoptagelse af kurset. Derfor er den største fordel ved ikke at have et fast stop, at den erhvervsdrivende ikke automatisk forlades fra stillinger baseret på gammel information; den erhvervsdrivende er i stand til at forblive i stillinger, der stadig viser løfte, men oplever en kortvarig teknisk anomali.

Mange handlende gør også meget hurtige handler eller mange handler på en dag. Det er simpelthen ikke muligt at indstille et fast stop på hver position. Derfor, hvis stillinger tages for hurtig fortjeneste eller kræver hurtig handling, bør et fast stop ikke indstilles. Det tidsrum, der bruges til at placere en stopordre, kan resultere i, at en indtastning eller udgang bliver savnet. (Lær mere i Ville du fortjeneste som en daghandler? )

Ulempen
Faste stop har mange anvendelser. De bruges til at begrænse tab til et bestemt beløb, og det er muligt, at et blødt stop resulterer i et større tab, end det faste stop ville have tilladt. Psykiske bløde stopper kræver en stor disciplin fra erhvervsdrivende, da de skal fastslå i realtid, om en handel skal udledes - det kan være svært, når man mister positioner. En anden ulempe er, at erhvervsdrivende skal kunne overvåge stillinger, så de kan gå ud af positionerne, når faktorer indikerer, at de skal.

Ikke alle handlende kan konstant overvåge stillinger eller mangler disciplinen til at gå ud af stillinger uden et fast stop. Således skal mentale eller bløde stopper kun anvendes af handlende, der besidder disse kvaliteter.

The Bottom Line
Traders, der skal bruge bløde stop, bør være opmærksomme på flere ting. Først og fremmest kan bløde stopper bruges til udgangspositioner tidligere end forventet, og bør ikke kun bruges til at give plads mere plads. Der er tidspunkter, hvor markedsforholdene ændres, og der er ingen grund til at holde en stilling længere. For det andet skal bløde stop også bruges til at forlade handler, når de oprindelige adgangskriterier ikke længere er gyldige eller er forsvundet.
Hvis soft stops også skal bruges, skal erhvervsdrivende være opmærksom på kommende arrangementer, der kan have stor indflydelse på hans eller hendes stillinger. Disse begivenheder omfatter instrumentrelaterede begivenheder, som f.eks. Nyhedsnyheder, når man handler aktiemarkedet eller økonomiske dataudgivelser.Disse begivenheder kan resultere i store tab, hvis positioner ikke overvåges og risikoen ikke kontrolleres tilstrækkeligt.

Endelig er det også forsigtigt at få en endelig stop-out-pris placeret hos en mægler. I ekstreme tilfælde eller hvis erhvervsdrivende af en eller anden grund ikke er tilgængelig for at forlade en tabt position selv, er det endelige stop det absolutte maksimum, en erhvervsdrivende er villig til at miste på handelen. Det endelige stop fungerer som et sikkerhedsnet for de erhvervsdrivende, hvilket forhindrer dem i at blæse hele deres konto. (Læs mere Stop-Loss Order - Sørg for at bruge det .)