Et fælles spørgsmål er, om indeksfonde eller måldatofonde vælges fra investeringsoptionerne i 401 (k) planer. Lad os se på fordele og ulemper ved hver.

Indeksfonde

Jeg er fan af indeksfonde og kan forstå, hvorfor de er et populært valg blandt både individuelle investorer og finansielle fagfolk. På deres bedste indeks er fonde stilspecifikke og lave omkostninger. Indeksmidler fra udbydere som Vanguard, Fidelity Investments, Charles Schwab Corp. (SCHW SCHWCharles Schwab Corp44. 65-0 .38% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) og et par andre er meget lavpris. Her er omkostningsforholdene for nogle populære indeksfonde, der sporer S & P 500 Index. (For mere se: Faldet på indeksfonde .)

• Vanguard 500 Index (VFINX) 0. 17%
• Fidelity Spartan 500 Index (FUSEX) 0. 09%
• Schwab S & P 500 Index (SWPPX) 0. 09%
• SSgA S & P 500 Index (SVSPX) 0. 15%

Nogle indeksfonde er ikke lave omkostninger. Tilfælde er Rydex S & P 500 Index (RYSOX) med et udgiftsforhold på 1. 59%. Dette er forbløffende, når du indser, at dette er nøjagtig det samme produkt som de ovennævnte S & P 500 indeksfonde med lave omkostninger. (Se mere: Target-Date vs Index Funds: Er det bedre? )

Indeksfonde spænder for omfanget af aktie- og obligationsinvesteringsstile både inden for og internationalt. Mange sporer mainstream indeks som S & P 500, Russell 2000, EAFE og andre. Andre kan spore nogle uklare indekser, der i nogle tilfælde blev oprettet med testede data. Jeg har sjældent set disse i 401 (k) planer heldigvis.

Hvis en plan tilbyder flere valgmuligheder med lave prisindeksfonde, er der måske nok en variant til at fungere som kernen i en diversificeret portefølje, måske en S & P 500 eller en total aktiemarkedsindeksfond, en international aktieindeksfond og en obligationsindeksfond. Tilføj indeksfonde, der dækker småkapitalbeholdninger, mid-cap-aktier, emerging markets og måske ejendomsinvesteringer (REITs), og deltagere kan nemt opbygge en veldiversificeret all-index fondportefølje. (For mere se: Måder at skære 401 (k) Udgifter .)

Måltidsfondsbeslutningen

Hvis en 401 (k) plandeltager leder efter en målrettet mål for målrettede midler, er midler et alternativ til at overveje, om de tilbydes af deres virksomheds plan. Efter min mening bør dette være en eller en beslutning. Du kan enten investere en 401 (k) konto i den relevante måldatafond eller investere i et udvalg af investeringerne fra planens åbne linje. (Se mere: Målfonde: Mere populær, billigere end nogensinde .)

Generelt vil der ikke være et valg i forhold til den målfondsfamilie, der tilbydes af en plan.Mål-dato midler findes i mange 401 (k) planer. De fleste er fonde af fonde og de tre største udbydere er Fidelity Investments, T. Rowe Price Group Inc. (TROW TROWT Rowe Price Group Inc94. 95 + 0. 40% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) og The Vanguard Group (samlet, deres markedsandel er ca. 80%). Alle tre bruger deres egenkapital som de underliggende investeringer. Andre virksomheder kan tilbyde strategier, såsom fonde af børsnoterede fonde (ETF'er), men ved brug af fond af fonde er den mest almindelige struktur . ( For relateret læsning, se: Target-Date vs Index Funds )

Måltidsfonde, som enhver investering, kræver en grundig analyse for at afgøre, om de er det rigtige valg. Pensionsplan sponsorer også nødt til at udføre deres due diligence på mål dato midler før de tilbyder dem som en mulighed i deres virksomheds plan. Der er store variationer i aktieprocenterne på de forskellige måldatoer og i de forskellige glidebanefilosofier. Glidebanen er reduktionen af ​​aktier i og under pensionering, indtil den flader ud i en vis alder. Dette forudsætter, at du vil holde måldatafonden næsten indtil døden. (For mere, se: Få target-date-chefer investerer i deres egne fonde .)

En fælles misforståelse, som jeg hører fra plandeltagere, er, at måldatafonde reducerer investeringsrisikoen. Dette er ikke nødvendigvis sandt. Måltidsfonde kom under meget ild i 2008, da mange kortere daterede midler led større end forventede tab. For eksempel tabte T. Rowe Price 2010 (TRRAX) -fonden 26 71%, og Fidelity Freedom 2010 (FFFCX) -fonden tabte 25. 32%. Disse tab synes overdrevent for midler designet til investorer inden for to år efter pensionering på det tidspunkt. Antag ikke, at måldatafonde giver noget ekstra niveau for beskyttelse mod nedadrettede risici, end deres aktivallokering ville betyde.

Indeksfonde som en del af blandingen

Aktivt forvaltede fonde har været en dårlig rap de seneste år, og i mange tilfælde er dette velfortjent. Men ikke alle aktivt forvaltede fonde er et dårligt investeringsvalg. Mange tilbyder konsekvent afkast, er velforvaltede og har rimelige udgifter. Valget i mit hjerte er ikke indeksfond eller target date fund, snarere dets target date fund (eller anden administreret konto option) eller en menu af de andre fonde, der tilbydes i planen. (For mere se: Fonde, der normalt findes i pensionsplaner .)

Det er bedst at have en aktivallokering i tankerne for dem, der går på denne rute. Hvis 401 (k) -planen er den eneste investering, er denne konto den eneste at bekymre sig om. For dem, der har andre investeringsregnskaber, såsom en individuel pensionskonto (IRA), en ægtefælles pensionsplan og skattepligtige investeringer, bør en 401 k kildelegning betragtes som en del af en samlet portefølje. (For mere, se: 401 (k) Risici Rådgivere skal vide om .)

Bundlinjen

Valg mellem indeksfonde og måldatafonde i en 401 (k) er et fælles dilemma .Indeksfonde er generelt et godt, billigt valg, der er meget investeringsstil specifikt. Måltidsfonde tilbyder professionel ledelse. Valget skal først være mellem enten en måldato fond (eller anden administreret konto option) og de åbne midler på menuen både aktive og indeks.

Det er vigtigt for plandeltagerne at forstå oplysningerne om de udbudte måldatosmidler og helt sikkert, at de ikke nødvendigvis dæmper investeringsrisikoen, i det mindste i det omfang nogle måske tror. Indeksfonde kan være et godt valg, men ikke alle indeksfonde er så lave som andre. (For mere se: Virkningen af ​​401 (k) Udløb på rådgivere .)