I verden af ​​kortfristet handel defineres erfaringerne af en erhvervsdrivendes evne til at forudse et bestemt træk i prisen på et finansielt aktiv. Der er mange forskellige indikatorer, der bruges til at forudsige et aktivs fremtidige retning, men få har vist sig at være lige så nyttige og let at fortolke som det parabolske SAR. I denne artikel tager vi et kig på det grundlæggende i denne indikator og viser dig, hvordan du kan indarbejde det i din handelsstrategi.

Indikatoren Det parabolske SAR er en teknisk indikator, der bruges af mange erhvervsdrivende til at bestemme retningen af ​​et aktivs momentum og tidspunktet, hvor denne momentum har en højere end normal sandsynligheden for at skifte retninger. Sommetider kendt som "stop-og-omvendt system" blev den parabolske SAR udviklet af den berømte tekniker Welles Wilder, skaberen af ​​det relative styrkeindeks, og det vises som en række prikker placeret enten over eller under et aktivs pris på et diagram . (For at lære mere om Wilders anden indikator, læs Lær at kende oscillatorer: Relativ styrkeindeks .)

Et af de vigtigste aspekter at huske på er, at placeringen af ​​"prikker" bruges af handlende til at generere transaktionssignaler afhængigt af hvor punktet er placeret i forhold til aktivets pris. En prikk anbragt under prisen anses for at være et bullish signal, hvilket får de erhvervsdrivende til at forvente, at fremdriften skal forblive i den opadgående retning. Omvendt bruges en prik over priserne til at illustrere, at bjørnen er i kontrol, og at momentet sandsynligvis vil forblive nedad. (For yderligere læsning se Hvordan bruges det parabolske SAR i handel? )

Første indgangspunkt på købssiden sker, når den seneste høje pris på et problem er brudt det er på dette tidspunkt, at SAR er placeret til den seneste lave pris. Når prisen på bestanden stiger, vil prikkerne også stige, først langsomt og derefter afhente hastigheden og accelerere med tendensen. Dette accelererende system giver investoren mulighed for at se udviklingen og etablere sig. SAR'en begynder at bevæge sig lidt hurtigere, da tendensen udvikler sig, og prikkene kommer snart ind i prisen. Som du kan se i figur 1, fungerer indikatoren ekstremt godt, når en bestand er trending, men det kan føre til mange falske signaler, når prisen bevæger sig sidelæns eller handler på et hakket marked.

Figur 1

Kilde: MetaStock

Parabol SAR og Short Sale
Det parabolske SAR er ekstremt værdifuldt, fordi det er en af ​​de nemmeste metoder til strategisk at indstille positionen af ​​en stop-loss-ordre. Som du bliver mere bekendt med tekniske indikatorer, vil du opdage, at den parabolske SAR har opbygget det ganske positive ry for sin rolle i at hjælpe mange erhvervsdrivende med at indskyde papiroverskud, der er blevet realiseret i et trendende miljø.Du kan også se, at professionelle erhvervsdrivende, der kortslår markedet, bruger denne indikator til at bestemme tidspunktet for at dække deres korte positioner. (Se mere om Trailing-Stop Techniques. )

Det er vigtigt at bemærke, at denne indikator er ekstremt mekanisk og vil altid antage, at erhvervsdrivende holder en lang eller kort position. Evnen til det parabolske SAR til at reagere på skiftende forhold fjerner alle menneskelige følelser og giver den erhvervsdrivende mulighed for at være disciplineret. På den anden side kan ulempen ved at bruge denne indikator også ses i figur 1. Bemærk hvordan signalerne kan føre til mange falske indgange i perioder med konsolidering. At være whipsawed ind og ud af handler kan ofte være yderst frustrerende, selv for de mest succesrige forhandlere.

Figur 2 nedenfor viser tabellen over American Express (NYSE: AXP) fra sidste del af 2008. Traders kan ikke se nogen reel måde at komme ind i en lang position, da den stærke nedtrap fortsætter . Dette er vist ved dominans af prikker placeret over prisen.

Figur 2

Kilde: MetaStock

SAR: United It Stands
I betragtning af de parabolske SARs mekaniske egenskaber er det ikke overraskende, at det er en favorit blandt handlende, der udvikler deres egne strategier. I handel er det bedre at få flere indikatorer til at bekræfte et bestemt signal end at udelukkende stole på en bestemt indikator, så de fleste erhvervsdrivende vil vælge at komplimentere SAR-handelssignalerne ved hjælp af andre indikatorer som stokastik, glidende gennemsnit, lysestiksmønstre mv. < For eksempel er en vending af prikkerne fra under prisen til oven over meget overbevisende, når prisen handler under et langsigtet glidende gennemsnit, end når det sker, når prisen er over det glidende gennemsnit. At have prisen forbliver under et langsigtet glidende gennemsnit tyder på, at sælgerne har kontrol over retningen, og at den seneste omvendt kunne være starten på en anden bølge lavere. Desuden betragtes et signal hver gang en yderligere indikator bekræfter den samme tendens. Eksempelvis dykning ind i American Express-eksemplet igen i Figur 3, vil du bemærke, at den parabolske SAR-indikator udløste et salgssignal (sorte pile) hver gang det nærede modstanden af ​​dets 50-dages glidende gennemsnit (grøn linje). Handlende vil også notere sig, at den stokastiske oscillator krydsede under sin signallinie omkring samme tid som SAR-signalerne (vist ved de røde cirkler). De samtidige salgssignaler bruges herefter som bekræftelse af et træk lavere. (For en relateret læsning om kombinering af strategier, se

MACD og stokastisk: En dobbeltkorsstrategi .) Figur 3

Kilde: MetaStock

Bundlinie

Den parabolske SAR er en ret godt værktøj til forhandlere på udkig efter en strategisk metode til at måle en aktørs retning eller til deling af en stop-loss-ordre. Som illustreret ovenfor viser denne indikator at være yderst værdifuld i trender, men det kan ofte føre til mange falske signaler i perioder med konsolidering. Denne indikator er enkel at implementere i enhver strategi, men som alle indikatorer er det normalt bedst, hvis det bruges sammen med andre indikatorer for at sikre, at al information overvejes.(For yderligere læsning, se vores
Tekniske analysevejledning .)