Hvis du leder efter en investeringsstrategi, der betaler sig på lang sigt, er det svært at slå strategien for superinvestor Warren Buffett. Buffett's firma, Berkshire Hathaway, har en historisk rekord for at slå S & P 500. Nogle undersøgelser viser, at en hypotetisk portefølje, der efterligner Berkshires investeringer i begyndelsen af ​​den følgende måned efter offentliggørelsen, også tjener et afkast over S & P 500 Index.

Vil du have noget af den handling? Denne artikel vil vise dig, hvordan du bruger ofte ignoreret Securities and Exchange Commission-arkivering: Formular 13F for at opbygge en fond som Buffett.

Passiv investering, aggressiv returnering
De fleste mennesker kan lide ideen om passiv investering eller en "buy-and-hold" -strategi. Med dagens komplicerede finansielle markeder, hvem vil aktivt styre en portefølje? Men medmindre du er en finansiel whiz eller villig til at betale store penge til en finansiel whiz, er dine muligheder reduceret til fonde, ETF'er eller indeksfonde, ikke? Forkert.

Mens fonde, ETF'er og indeksfonde kan give gode gevinster, kommer de til en pris: gebyrer. Og hvis du håber at slå markedet, skal du ikke regne med det. Investeringer som en Spider Exchange-traded Fund (SPDR ETF) kan aldrig slå S & P 500, fordi de sporer den. Så hvordan kan du sætte din portefølje på autopilot uden gebyrer eller præstationsbegrænsninger? Hvorfor ikke ride med en succesfuld investor?

Coattail investerer er begrebet investorer bruger til at beskrive strategien for at efterligne handlerne af celebrity superinvestorer som Warren Buffett, George Soros og Kirk Kerkorian. Af alle superinvestorer derude følger de fleste coattail investorer nok Warren Buffett, og med god grund: hans valg har vokset Berkshire Hathaway til det ultimative blue chip-selskab. Og med 75% afkast i de sidste fem år berører Berkshire-investorer næppe spørgsmål om investeringsbeslutningerne Buffett og firmaet gør. Men du burde være. Det er ikke tilfældigt, at Berkshire Hathaway har investeret i markedet i de sidste 27 ud af 31 år.

Næste afsnit viser dig hvordan du læser formular 13F og hvordan du bruger kvartalsvise sammenligninger for at fange Buffett's store træk, samtidig med at du undgår enorme mæglergebyrer.

Hvilke lagre besidder Buffett?
Du kan ikke begynde at efterligne Buffett's skuespil uden at vide, hvad de er, men tro det eller ej, disse valg er tilgængelige for alle takket være SEC. I Securities and Exchange Act fra 1934 hedder det, at alle institutionelle investeringsforvaltere, der håndterer mere end 100 millioner dollars, skal indsende deres beholdninger hvert kvartal. Det betyder, at hvis du ved, hvor du skal se, kan du få adgang til nogle af de bedst styrede porteføljer i verden - gratis!

En af de nemmeste måder at finde en 13F på, er at gå til SECs websted for elektronisk dataindsamling, analyse og hentning (EDGAR) og foretage en søgning under firmanavnet.

Her er et eksempel på, hvordan nogle beholdninger fra en 13F kan se ud:

Kilde: EDGAR-arkiver

Så hvordan ved du, hvilke bestande der blev købt og solgt i en bestemt periode? Det vil kræve lidt detektivarbejde. Institutionelle investeringsforvaltere må kun oplyse beholdninger en gang pr. Kvartal, så ved at finde forskelle mellem det foregående kvartals 13F og nuværende, kan du finde ud af, hvad der er nyt og hvad der er solgt.

Bemærk: Vær forsigtig, når du vælger dine coattail-valg. Når du har adgang til Buffett's investeringskendskab, kan investeringssituationen have ændret sig, og du har muligvis mistet din chance for at komme tidligt på en værdipapir. Når du først har en liste over Buffett's valg, skal du stadig udføre din egen due diligence på aktierne for at se om de passer til din risikoprofil.

Tips til din Coattail-portefølje

• Fordele dine aktier korrekt: Da du ikke kan købe det samme antal aktier, investerer Buffett's multi-billion dollarportefølje på en måde for at sikre, at du er Fordeling af det samme som Berkshire er ved at finde ud af, hvilken procentdel hver aktie udgør, og anvende den på din egen mæglerkonto. (Alle disse oplysninger kan igen findes i 13F.)
• Opdater din portefølje: Når du har oprettet din Buffett Coattail-portefølje, er en fejl, du ikke ønsker at lave, at glemme at opdatere den. Mens Warren Buffett er kendt for sin buy-and-hold filosofi, tror han ikke, at han aldrig aflaster bestande, der ikke udfører. Hvis du ikke kigger på Berkshire's 13F hver gang imellem, kan du gå glip af et godt udgangspunkt.
• Tag en side fra profferne: Vær ikke bange for at gøre hele din portefølje ud af Buffett's valg. Mens du lægger alle dine æg i en kurv, er det normalt ikke rådgivende, at Berkshire-porteføljen består af store og mellemstore virksomheder. Med andre ord vil de aktier, du investerer i, sandsynligvis være mindre volatile end hvad der allerede er i din portefølje og allerede tildelt hensigtsmæssigt.
• Pas på gebyrer: Fordi Berkshire Hathaway har så mange penge, kan det medføre små ændringer i mængden af ​​aktier, som den ejer i en given aktie fra måned til måned. Da din portefølje ikke er så stor som Buffett's fond, vil mæglervirksomheder (som provision) sandsynligvis komme i vejen for at blive tildelt præcis som Berkshire. Som en generel regel, hvis fonden loser eller køber ind til mere end 10-15% af porteføljens værdi, kan du også gøre en handel også. Husk, desto mindre er porteføljens værdi, desto større skal disse ændringer være for dig at tjene penge. Tænk, før du handler.

Kan ikke slå Buffett
Warren Buffett har vist os, at han over tid er en hård investor at slå. Og du ved hvad de siger: hvis du ikke kan slå dem, kom med dem. Hvis du beslutter dig for at opbygge din egen Berkshire-fond, er det rigtigt for dig, så er det aldrig blevet nemmere at finde og evaluere Oracle of Omaha's valg.