Et af de mest grundlæggende principper for investering er at gradvist reducere risikoen, da du bliver ældre, da pensionister ikke har den luksus at vente på markedet for at hoppe tilbage efter en dukkert. Dilemmet er at finde ud af, hvor sikkert du skal være i forhold til dit stadie i livet.

I mange år har en almindeligt citeret tommelfingerregel bidraget til at forenkle aktivallokeringen. Det hedder, at enkeltpersoner skal holde en procentdel af aktier svarende til 100 minus deres alder. Så for en typisk 60-årig bør 40% af porteføljen være aktier. Resten vil bestå af højtstående obligationer, statsgæld og andre relativt sikre aktiver.

To grunde til at ændre reglerne

Temmelig ligetil, ikke? Ikke nødvendigvis. Mens en let at huske retningslinje kan hjælpe med at tage nogle af kompleksiteten ud af pensionering planlægning, kan det være tid til at revidere denne særlige. I løbet af de sidste par årtier har meget ændret sig for den amerikanske investor. For det første er den forventede levetid her, som i mange udviklede lande, steget støt. Sammenlignet med kun 20 år siden bor amerikanerne tre år længere. Ikke alene skal vi øge vores reden æg, vi har også mere tid til at dyrke vores penge og komme sig ud af en dukkert.

Samtidig betaler amerikanske statsobligationer en brøkdel af, hvad de engang gjorde. I dag giver en 10-årig regning cirka 2% årligt. I begyndelsen af ​​1980'erne kunne investorer regne med renter på 10%.

Reviderede retningslinjer

For mange investeringsproffer betyder sådanne realties, at det gamle "100 minus din alder" -aksiom sætter investorer i fare for at køre med lave midler i deres senere år. Nogle har ændret reglen til 110 minus din alder - eller endog 120 minus din alder, for dem med højere tolerance for risiko.

Ikke overraskende følger mange fondselskaber disse reviderede retningslinjer - eller endnu mere aggressive - når de sammensætter deres egne måldagsfonde. F.eks. Er midler med en måldato 2030 rettet til investorer, der i øjeblikket er omkring 49. Men i stedet for at tildele 50% af sine aktiver til aktier, har Vanguard Target Retirement 2030 Fund ca. 76%. T. Rowe Price Retirement 2030 Fund bygger endnu mere risiko, med næsten 80% i aktier.

Det er vigtigt at huske på, at retningslinjer som dette kun er et udgangspunkt for beslutninger. En række faktorer kan danne investeringsstrategi, herunder alder ved pensionering og aktiver, der er nødvendige for at opretholde sin livsstil. Da kvinder lever næsten fem år længere end mænd i gennemsnit, har de højere omkostninger i pension end mænd og et incitament til at være lidt mere aggressiv med deres reden æg.

Bottom Line

Baseret på aktiebeholdningen i alderen kan være et nyttigt værktøj til pensionsplanlægning ved at opmuntre investorer til langsomt at reducere risikoen over tid.Men på et tidspunkt, hvor voksne lever længere og får færre gevinster fra "sikre" investeringer, kan det være på tide at tilpasse retningslinjen "100 minus din alder" og tage større risiko med pensionsfonde.