I mere end 100 år har hele livsforsikringen givet en uundgåelig stabilitetsstolpe for millioner af forsikringstagere, der er afhængige af det for besparelser og beskyttelse. Men i 1980'erne kom adventen af ​​andre former for livsforsikring i form af kontantværdi, som f.eks. Det universelle liv, som giver større fleksibilitet og valg til forbrugerne. Variabel universel politik viste sig et par år senere med lokket til at give forsikringstagerne mulighed for at høste gevinsterne på aktie- og obligationsmarkederne. Spørgsmålet er siden opstået: Hvilken type politik giver den bedste beskyttelse for pengene, og har pengeværdipolitikker gjort traditionelle hele livsforsikringer forældede?

Hele vs Universal vs Variable Universal Life

Hele livsforsikring er let den mest konservative type permanent livsforsikringspolitik til rådighed. Den betaler regelmæssigt udbytte, har en garanteret kontantværdi, der betaler renter og vokser med udskudt skat og giver forsikringstagere mulighed for at købe yderligere indbetalt forsikring med deres udbytte, hvis de ønsker det.

Universelt liv (UL) er meget mere fleksibelt. Det giver mulighed for variable præmier. Kontantværdien betaler ofte renter ved hjælp af en tieret tidsplan, hvor bundlaget af midler tjener en sats, det næste lag tjener en anden og så videre. Moderne universelle politikker tilbyder nu indekseringsfunktioner, der giver en del af væksten på aktiemarkedet uden risiko for hovedstol. Disse relativt nylige nyskabelser har fået nogle leverandører til at proklamere, at hele livs dækningen er blevet irrelevant, fordi UL-politikkerne tilsyneladende kan udkonkurrere hele livs produkter i alle aspekter.

Variable Universal Life (VUL) forsikring er det nyeste barn i blokken, et hybridbil, der kombinerer fleksible vilkår for en UL-politik med de subkonto muligheder, der tilbydes i variable livrenter. Det er en af ​​de mest komplekse finansielle produkter på markedet i dag, med utallige gebyrer, som typisk reducerer afkastet, der er opført af underkontiene for gensidig fond, med en betydelig margen.

Selvfølgelig står alle tre typer af pengeværdipolitikker i modsætning til terminsforsikring, hvilket giver en meget større dødeløn til en lavere pris - men kun for det angivne udtryk, hvorefter det bortfalder, hvis det ikke er fornyet. Folk, der er bekymrede over, at de kan blive medicinsk usikre i deres senere år og har brug for at regne med en garanteret dødeløn, bør købe permanent beskyttelse mod en pengepolitisk politik.

En undersøgelse fra 2009 af LIMRA, en verdensomspændende forskningsforening for finanssektoren, viste, at UL-forsikring er langt den mest populære type livsdækning i Amerika; knap 40% af alle gældende politikker var i denne kategori. Hele og langsigtede liv udgjorde hver ca. en fjerdedel af markedet, mens VUL-politikkerne kom i et fjernt sidste og udgør kun 9% af markedet.

Fangst op

Selvom UL-politikker stadig generelt betragtes som mere fleksible, har hele livsforsikringen vedtaget mange af de nyskabelser, der først blev introduceret i universal- og VUL-produkter. Mange hele livs produkter tilbyder nu ryttere til kritisk og kronisk sygdom, levende fordele og afkald på præmier for handicap. Udtrykket ryttere, der nu tilbydes i mange livsforsikringer, giver dem også mulighed for at yde yderligere dødsydelser på samme måde som UL-forsikringstagere kan øge deres politikværdi ved at betale ekstra eller højere præmier. Populariteten af ​​VUL-politikker faldt på bjørnemarkedet i 2000, da deres pengeværdier ofte blev udarmet af markedsunderskud, og mange forsikringstagere blev tvunget til enten at hælde betydelige ekstra midler i deres politikker for at holde dem gældende eller lade dem bortfalde.

Rentefaktor

UL-politikkerne var forsikringsbranchens skat, da de første gang optrådte i 1980'erne, da de var i stand til i væsentlig grad at overgå hele livsforsikringspolitikken på grund af kreditmetoder, der var baseret på på nuværende rentesatser. Disse køretøjer udførte glimrende først, fordi renten på det tidspunkt var så høj.

Det nuværende rentemiljø har i høj grad ødelagt appel af lige UL-politikker, der kun betaler renter uden andre krediteringsmetoder, såsom markedsindeksering. Desuden har mange ældre UL-politikker hensættelser, der er skrevet i den fine udskrift af deres kontrakter, som giver forsikringsselskaber mulighed for at reducere pengens pengeværdier, hvis prognoserne for markedets ydeevne, som politikken var baseret på, ikke skiller sig ud. Dette har stort set været tilfældet både på aktie- og obligationsmarkederne. Derimod har luftfartsselskaber investeret hele livspræmier meget konservativt, hvorfor traditionelle gensidige livsforsikringsselskaber, der ejes af deres forsikringstagere, lidt minimal skade gennem både den store depression og den store recession.

Hvilket er rigtigt for dig?

Som med ethvert valg af finansielle produkter eller tjenesteydelser skal forbrugerne bestemme, hvad de vil ud af deres livsforsikring for at vælge et passende produkt. Den mest risikovillige vil sandsynligvis være lykkeligste med de garantier, som hele livspolitikken giver. Selv om de lovede afkast er ret beskedne, kan de tælles på næsten alle gange, hvilket giver et aktiv næsten uændret af markedsforholdene.

Dem, der er mere aggressive, kan være klogt at se på en indekseret UL-politik med indkomstfordelere eller andre garantier, der stadig giver dem chancen for at komme videre i markedsvækstperioder. UL kan være mere fornuftigt, når renteniveauet er lavt, og markederne har oplevet en nylig større tilbagegang, fordi forsikringstagere vil drage fordel af højere rentebetalinger, når satser begynder at stige igen. De fleste finansielle rådgivere styrer nu alle, men de mest sofistikerede kunder væk fra VUL produkter, da andre biler kan give lignende afkast med mindre risiko.

Bundlinjen

Selvom UL og VUL-politikker sandsynligvis vil fortsætte med at bevare deres markedsandel, har de nuværende markedsforhold givet hele livspolitikken en ny chance for at skinne.En garanteret dødsfordel og kontantværdi kombineret med tilføjede ryttere og fordele har gjort dem mere attraktive for konservative forbrugere, der også har adgang til skattefrie lån i forhold til policens kontante værdi, end de kan få fra deres variable eller universelle fætre. For mere information om hel og universel livsforsikring, kontakt din forsikringsagent eller finansiel rådgiver.