Oliesektoren er hårdt ramt i 2015, hvilket fremgår af 50% faldet i USAs Oliefond, den børsnoterede fond (ETF), der sporer spotprisen på olie. Energiselskaber har ikke været immune over for faldet i olieprisen, og ConocoPhillips Co. (NYSE: COP COPConocoPhillips53. 39-0. 52% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) har faldt aktiekursfaldet med 34% i løbet af det sidste år. Stadig tæt på den 52-ugers lave, nu kan det være tid til at investere i ConocoPhillips og tilføje det til din individuelle pensionskonto (IRA).

Olie tager et spring

Den faldende nedgang i olieprisen i 2015 har været styrket af de økonomiske lovgivninger om udbud og efterspørgsel. Efterhånden som efterspørgslen stiger for et produkt, stiger prisen Hvis forsyningen stiger for et produkt, falder prisen. Sidstnævnte scenario gælder for olieprisen, da råvaren er kommet på markedet med den øgede boring og produktion i USA, de stædige produktionsniveauer i Organisationen for Olie Eksporterende Lande OPEC og forventningen om iransk olie kommer på markedet med ophævelse af sanktioner over for landet. I mellemtiden har efterspørgslen efter olie ikke holdt trit med den stigende udbud, da verdensøkonomien har oplevet dæmpet vækst og olieafhængige produkter som biler er blevet mere energieffektive.

Et attraktivt udbytte

ConocoPhillips er faldet hårdt i 2015 med faldet i olieprisen, men bestanden har nu et attraktivt udbytte på 6,4%. At 6,4% er yderst attraktivt, da S & P 500 kun giver 2%, og de 10-årige og 30-årige Treasurys giver kun henholdsvis 2,2 og 2,9%. Bæredygtigheden af ​​ConocoPhillips udbytte afhænger utvivlsomt meget af olieprisen, men virksomheden kan selv træffe sine egne foranstaltninger, såsom at sælge aktiver til at hæve kontanter eller reducere omkostningerne i forbindelse med drift og investeringsudgifter, indtil energipriserne stiger. Desuden gentog ConocoPhillips 'Chief Financial Officer, Jeff Sheets, at udbyttet er ConocoPhillips øverste prioritet, og at selskabet vil gøre, hvad der er nødvendigt for at opretholde det.

ConocoPhillips har solgt ikke-kerneaktiver, der realiserer 600 mio. USD fra salget i de første tre kvartaler i 2015. Selskabet planlægger at afvikle andre ikke-kerneaktiver svarende til yderligere $ 1. 7 milliarder til at lukke ud 2015 og i begyndelsen af ​​2016 for at finansiere udbyttet fremad. ConocoPhillips fortsatte for nylig sin afhændelse af ikke-kerneaktiver ved salg af sin 50% -andel i Polar Lights, et joint venture med russisk ejede Rosneft. Salget af sin andel i Polar Lights udløber ConocoPhillips helt fra det russiske marked, og salget skyldtes høje omkostninger, det politiske miljø, sanktionerne og den øgede tiltrækningskraft i boringen andetsteds, som i U.S.

ConocoPhillips har også taget skridt til at opretholde sit udbytte i lyset af faldende oliepriser på omkostningssiden ved at skære sit kapitalbudget med 55% fra bare to år siden, ned til $ 7. 7 mia. KonocoPhillips har dog stadig mulighed for at drastisk reducere investeringsudgifterne og rampe dem op igen, når oliepriserne bliver bedre. Virksomheden vil også reducere driftsomkostningerne og har forventet, at de vil falde fra $ 10. 5 milliarder i 2014 til 7 dollar. 7 milliarder i 2016, et fald på 27% fra to år siden. I kombination med salg af aktiver bør reduktionerne i investeringsudgifter og driftsomkostninger hjælpe ConocoPhillips med at opretholde udbyttet og lade sine aktionærer opnå et godt udbytte.

ConocoPhillips finansielle styrke

ConocoPhillips har en lang historie med at skabe betydelige afkast af egenkapitalen (ROE) og afkast af kapital (ROC). I 2014 genererede ConocoPhillips et ROE på 13,2% og en ROC på 9,8%. ConocoPhillips 'treårige gennemsnit for ROE og ROC er henholdsvis 15,5 og 11,5%. Reduktionen af ​​driftsudgifter kombineret med et normaliserende olieprismiljø skal hjælpe ConocoPhillips tilbage til sine historiske ROE- og ROC-numre. Virksomheden har vist, at den kan reagere på et flygtigt olieprismiljø, og denne gang skal ikke være anderledes. Desuden viser den forholdsvis lille afvigelse mellem ROE og ROC, at ConocoPhillips ikke er overdrevent gearet, og at det ikke vil blive ramt af lave oliepriser i samme grad som mindre, mere gearede operatører.

ConocoPhillips er fortsat meget likvide og i stand til at opfylde sine forpligtelser, som det fremgår af dets nuværende forhold på 1. 2 og et hurtigt forhold på 0. 8. Desuden har ConocoPhillips 'pengestrømme fra driften været 1. 2 gange dets nuværende gæld og har har været omkring det flere i de sidste to år. Sammen med sin nuværende likvide position vil ConocoPhillips 'omkostningsreduktioner og aktivsalg bidrage til at opretholde likviditeten og udbyttet.

ConocoPhillips til din IRA

Nu kan det være en god tid at tilføje ConocoPhillips til din IRA. Med et nuværende udbytte på 6,4% og selskabets tiltag for at opretholde det, tilbyder ConocoPhillips et attraktivt udbytte for investorer, der tjener lidt på deres øvrige aktier og obligationer. Endvidere vil en normalisering af oliepriserne som udbud og efterspørgsel blive mere på lige fod, kunne øge ConocoPhillips aktiekurs højere. Men hvis prisen på olie skulle falde lavere eller bare forblive tæt på den nuværende pris, er resultatet for ConocoPhillips måske ikke så slemt. Lave priser kunne tænkes at spænde mindre, mere gearede konkurrenter økonomisk og tvinge dem til konkurs. ConocoPhillips kunne derefter få markedsandel eller købe værdifulde aktiver på den billige med sin større adgang til kapital på grund af dets størrelse og økonomiske styrke.

Selv om alternative energikilder er stigende, kører verden stadig meget olie, og ConocoPhillips vil drage fordel af den virkelighed. ConocoPhillips giver således mening som en investering for pensionering og som et supplement til en IRA på grund af dens langsigtede levedygtighed i modsætning til teknologiens flygtige levedygtighed.Ikke desto mindre investerede ConocoPhillips $ 263 millioner i forskning og udvikling (R & D) i 2014, og det har investeret milliarder dollars i startups og andre virksomheder, der er involveret i at bringe flydende naturgas (LNG) på markedet og gøre andre alternative energikilder økonomisk levedygtige. Hvis olie skulle falde som en energikilde i fremtiden, ville det derfor ikke nødvendigvis føre til, at ConocoPhillips faldende bæredygtighed er et selskab. ConocoPhillips burde eksistere i lang tid fremover, og selskabets engagement i udbyttet gør det til en attraktiv investering for investorer, der søger pensionering.