Aktier af InvenSense, Inc. (NYSE: INVN) er rimeligt egnede til en traditionel individuel pensionskonto (IRA), men giver sandsynligvis større mening i en Roth IRA. I slutningen af ​​2015 sender InvenSense blandede signaler. Dens indtægter og nettoresultat er vokset hurtigt. Selskabets gældsbelastning er meget rimelig, og likviditetsproblemer forekommer ikke eksisterende. At dømme efter aktiens værdiansættelser er prissat på passende vis for selskabets indtjening. På den anden side har den faktiske udvikling af bestanden været dystre i år. Aktier i InvenSense handler for en tredjedel mindre end de gjorde i januar 2015. Det er stort set et mysterium, hvorfor bestanden er faldet i løbet af en periode med høj vækst og forventningsforstyrrende præstationer hos virksomheden.

I henhold til TheStreets panel af analytikere vurderer porteføljeforvaltere InvenSense som hverken køb eller salg, men som hold. Med andre ord er deres meninger neutrale. Det eneste, der holder de fleste porteføljeforvaltere tilbage fra at udstede en ubetinget positiv udtalelse om InvenSense, er aktiebeholdningen i løbet af de seneste 12 måneder.

Det er svært at forestille sig, at denne bestand fortsætter med at falde i lang tid. Selskabets fundamentale er stærke. Selvom InvenSense's margener ikke er spektakulære, er der nok plads til at finansiere vækstinitiativer i 2016. Uden en uforudsete katastrofe bør bestanden genoplive, så det er værd at overveje for din pensionsportefølje. Hvorvidt at købe det til din traditionelle IRA eller Roth IRA afhænger af dine forventninger til lagerets genopretning. Hvis du forventer, at InvenSense stabiliseres og derefter nyder langsom, stabil vækst, skal du sætte den i en traditionel IRA. Hvis på den anden side, hvis du forventer en stejl V-formet rebound, med aktiekurser, der skyder op i 2016 og derover, er et Roth IRA det bedre valg.

InvenSense: En oversigt

InvenSense fremstiller bevægelsessporingschips til elektroniske enheder, såsom smartphones, tabletter og videospil controllere. Virksomheden, der blev grundlagt i 2003, er måske bedst kendt for at skabe motionskontrolleren til den revolutionerende Nintendo Wii-konsol. Da smartphone-kameraer er forbedret i kvalitet for at matche de bedste selvstændige digitalkameraer, har InvenSense været en del af deres opstigning, ved at imbue disse telefonkameraer med teknologi, der hjælper med at stabilisere billeder. Virksomheden har hovedkontor i San Jose, Californien, men opretholder en international tilstedeværelse, især i Asien, med kontorer i Kina, Korea, Japan og Taiwan.

Fra 2011 til 2014 reddede InvenSense-lager den stigende tidevand i det bredere aktiemarkedets opsving. Dens aktiekurs steg fra $ 8. 30 i november 2011 til 25 dollar.73 i august 2014. Fra et aktiekursperspektiv har InvenSense ikke haft den samme succes i 2015, hvor beholdningen er faldet til 10 dollar. 57 pr. December 2015. Bortset fra aktiekursen er næsten hver finansiel indikator for virksomheden forbedret i 2015. Sammenlignet med 2014 er selskabets omsætning steget med 24,8%. Dens nettoindkomst er $ 10. 5 mio. Virksomheden er flush med kontanter, med $ 128. 4 millioner i drift cash flow. InvenSense gældsbelastning, på 149 dollar. 2 millioner, er meget rimelig, især i forhold til selskabets egenkapital. Dens gæld / egenkapital (D / E) forhold er lav 39. 3%. Dens nuværende forhold, der sammenligner de nuværende aktiver med kortfristede forpligtelser og dermed måler muligheden for at betale gæld, der skal betales i løbet af det næste år, er eksemplarisk på 5. 06.

InvenSense bruttomargin er 47. 4%. Driftsmarginen er 5,5%. Selv om disse ikke er store margener, er de sunde. At have sunde margener er vigtig, fordi det giver penge til at investere tilbage i virksomheden og dyrke væksten. Virksomheder uden sunde margener, der forsøger at vokse, skal gøre det ved at overtage overdreven gæld eller fortynding nuværende aktionærer ved udstedelse af nye aktier; begge muligheder kan have alvorlige konsekvenser, hvis de økonomiske vinder skifter i en grim retning. InvenSense ser godt ud til at vokse i 2016, samtidig med at det opretholder sit sunde D / E-forhold og indtjening pr. Aktie (EPS).

Værdier

Når man ser på værdier, er en af ​​de bedste måder at afgøre, om en bestand er et godt køb. En beholdning vurderer, hvor meget investorer er villige til at betale for det på baggrund af det underliggende selskabs indtjening. Beregningen hedder pris-indtjeningen (P / E) forholdet. Den sammenligner en aktiekurs pr. Aktie til selskabets EPS. Et P / E-forhold på 15 er gennemsnitligt. Et højere P / E-forhold tyder på, at investorer opfatter værdi og derfor vil betale mere for et lager end hvad der er normalt for et selskab med sådan indtjening. Et lavere P / E-forhold indikerer, at investorer er svage om et lager og derfor kræver en lavere pris for at købe den.

Værdipapirer søger lave P / E-forhold og forsøger at identificere aktier, som andre investorer har undervurderet. Vækstinvestorer foretrækker derimod højere P / E-forhold, da en høj aktiekurs i forhold til indtjeningen ofte viser stærkt vækstpotentiale. InvenSenses P / E-forhold, klokken 14. 3, er lige omkring gennemsnittet - faktisk bare lidt under, men ingen steder nær lav nok til at være alarmerende. Dette forhold indikerer, at bestanden er passende prissat.

Traditionel IRA-egnethed

Du kan fratrække kvalificerende IRA-bidrag, herunder geninvesteret udbytte, fra dit nuværende års selvangivelser, men udbetalinger ved pensionering beskattes til almindelige indtægtsrenter. Derfor er traditionelle IRA'er bedst for langsomt voksende, konservative investeringer. De bedste aktier for traditionelle IRA'er udstedes af modne virksomheder, udviser langsigtet stabilitet og udbytte.

InvenSense anses ikke for at være et modent selskab, der blev grundlagt i 2003. Desuden har bestandens stabilitet været rystet. Beholdningen spores de bredere indekser gennem det meste af det økonomiske opsving, men gik ind i en tailspin i 2015.Selskabets fundamentale er meget stærke, hvorfor denne aktie er en levedygtig pensionering på trods af de seneste dårlige resultater, men du bør ikke købe den, der forventer øjeblikkelig stabilitet. InvenSense har ikke og har aldrig nogensinde udbetalt udbytte. Mens InvenSense ikke er uegnet til en traditionel IRA, er den mere optimal til en Roth IRA.

Roth IRA Egnethed

En Roth IRA giver dig mulighed for at kvalificere udbetalinger ved pensionering med nul skat. Det kan hjælpe dig med at beskytte store gevinster fra at blive udhulet i skatter, når du går på pension. Du kan dog ikke fratrække Roth IRA-bidrag fra din nuværende indkomstskat. Aktier, som er mere volatile og giver potentialet for højere udbytter, passer til en Roth IRA.

InvenSense aktien er grundlagt i det seneste, men hvis selskabets økonomiske stilling er en indikation, er bestandenes opsving klar til at være robust. Intet er garanteret på aktiemarkedet, men dette har alle markeringer af en aktie, der kunne være en stor vinder og dermed en optimal Roth IRA aktie. Den slags virksomheder, der er egnede til en traditionel IRA, derimod er blå chips som Walmart og Bank of America.