Er MSCI World Index ETF Risky?

Hvis du er en potentiel investor, der søger global eksponering, kan en børsnoteret fond, der følger resultaterne af MSCI World Index, være interessant for dig. Verdensindekset indfanger mellemstore og store kapitaliseringsvirksomheder på tværs af de 23 DM eller Udviklede Marked, lande. Dette er i alt 1 644 virksomheder, der spænder over 85% af hvert lands justerede markedsværdi. Nedenfor skal vi se på to store MSCI World Index ETF muligheder og undersøge, hvor risikabelt MSCI World Index er.

URTH US - ETF indarbejdet i USA

Denne ETF (URTH URTHiShares MSCIWrl86. 17 + 0. 14% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) forvaltes af BlackRock Fund Advisors (den nuværende administrerende direktør er Greg Savage). Fra juli 2016 omfatter fonden samlede aktiver under ledelse på omkring $ 285. 08 millioner. Fonden kommer med et udgiftsforhold på 0,24 og blev indtaget den 12. januar 2012.

IWDA LN - ETF er indarbejdet i Irland

Dette investeringsinstitut-kompatible ETF, der har sit hjemsted i Irland, overvåges af samme administrationsselskab og fondschef som nævnt ovenfor. Fondens startdato var 28. september 2009, og fondens omkostningsprocent er lidt lavere på 0,20, og ETF geninvesterer indkomst modtaget tilbage i fonden.

Da begge ETF'er har til formål at replikere resultaterne af MSCI World Index, er sektor og geografisk tildeling næsten identiske. Med hensyn til sektorallokering har ETF'erne en stor andel af ikke-cykliske forbrugsgoder (ca. 24,1%) efterfulgt af finanser (ca. 20,1%), cykliske forbrugsvarer (ca. 10,8%), industrisektoren (ca. 10,3%) og tech-aktier (ca. 8,4%). Hvad angår geografisk tildeling, fokuserer ETF'erne på Nordamerika (ca. 61,2%), efterfulgt af Vesteuropa (ca. 25%) og Asien-Stillehavet (ca. 13,1% andel).

Indeksens risikofunktioner

MSCI World Index har opnået en årlig bruttoafkast på 5,02% i løbet af de seneste ti år, idet man tager hensyn til finanskrisen for 2007-08 - pr. 30. juni 2016. På baggrund af de seneste fem år, eksklusive markedssmeltningen i 2008, men også det stærke opsving i 2009, viser indekset en årlig bruttoafkast på 7 23%. (MSCI 2016)

Hvor volatilt dette indeks rent faktisk kan få, viser faktisk finanskrisen. I 2008 har indekset haft en negativ årlig præstation på -40. 33% og i 2009 blev det stærkt genoprettet med en årlig positiv præstation på 30,7%.

Indekset har i de sidste ti år haft en standardafvigelse på 16 55% (i de seneste fem år 13. 23%). (MSCI 2016) Standardafvigelse er simpelthen en statistik, der hjælper investorer med at forstå den tidligere volatilitet.Jo større dispersionen er, desto mere afviger fonden fra projektets afkast. Når det kommer til at investere, bruges denne afvigelse typisk til at vurdere den samlede sandsynlighed for udsving, som oversætter til risiko. Så jo større rækkevidde, jo mere uforudsigelige priserne og dermed den større overordnede risiko. (For mere, se : Hvordan bruges standardafvigelse til at bestemme risikoen?)

Med hensyn til risikojusteret afkast tager vi et kig på Sharpe-forholdstallene i MSCI World Index. Siden starten har indekset et Sharpe-forhold på 0,31, i løbet af de sidste ti år 0. 28 og i løbet af de sidste fem år 0. 53. (MSCI 2016) Dette er det mest anvendte af alle forhold for at bestemme risikojusteret Vend tilbage. Men det kan også være unøjagtigt, hvis det anvendes på aktiver eller porteføljer, der ikke overholder den forventede normale fordeling. Generelt, jo højere Sharpe-forholdet er, desto mere attraktivt er der risikojusterede afkastaktiver eller porteføljer.

Bundlinjen

Der er uden tvivl betydelige risici for at overveje, når de investerer i MSCI World Index ETF'er. Uanset om det anses for at være for risikabelt eller ej, afhænger hver investors risikoprofil og ligger derfor i øjnene for den, der ser det. Sammen med andre yderligere risici er det meget vigtige investorer at undersøge udenlandske investeringer, egenkapital, geografisk og politisk risiko. Grundig due diligence er altid stærkt anbefalet.