Startet i 2001, iShares MSCI EAFE Index ETF (NYSEARCA: EFA EFAiSh MSCI EAFE69. 90 + 0. 14% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) har en lang historie på det børsnoterede fondsmarked og opnår afkast for investorer med en årlig rente på 5,53% siden fondets start. Fondforvaltere med EFA arbejde for at spore investeringsafkastet i fondets målindeks, MSCI EAFE Index, som viser resultaterne af store og mellemstore virksomheder, der er placeret og opererer i udenlandske regioner. EFA ejer ikke værdipapirer fra virksomheder beliggende i USA eller Canada.

Investeringer i udenlandske virksomheder gør det muligt for investorer at få adgang til skift på markeder, der ikke nødvendigvis er tilgængelige via indenlandske aktiebeholdninger. Mens USA er hjemsted for en stor del af verdens største kapitalmarkedsvirksomheder med næsten 30%, omfatter det internationale marked en større andel af de største virksomheder på grund af markedsværdi. Derudover reagerer de internationale aktier ikke på samme måde som de indenlandske aktiemarkeder, hvilket giver investorer mulighed for at udnytte ukorrelerede opsving eller nedskæringer over tid.

Fondforvalterne for EFA udnytter en replikationsstrategi til at investere mindst 90% af fondens aktiver i værdipapirer eller depotbeviser, der repræsenterer værdipapirer, der er noteret på dets målindeks. ETF diversificerer sine 920 beholdninger i 21 udviklede regioner, inklusiv Japan på 22,14%, Det Forenede Kongerige på 20,28%, Frankrig på 9,70% og Schweiz på 9,51% af de samlede investeringsaktiver. EFA har også en bred vifte af sektorer, ligesom dets målindeks. Den tyngste vægtning holdes inden for finanssektoren med 26,04% af beholdningerne efterfulgt af forbrugernes diskretionære med 13. 01%, industrielle aktiviteter på 12. 49%, sundhedsvæsenet på 11. 60% og forbrugerklamper på 11,8%.

Egenskaber

IShares MSCI EAFE Index ETF forvaltes og distribueres af BlackRock Investments, som har en stærk historie om at levere investorer ETF'er. EFA fondsledere implore en passiv management investering tilgang og prale af et lavt omsætning forhold, der hjælper med at holde de samlede omkostninger gået ned til investorerne relativt lave.

Inden for den internationale ETF-arena spænder udgiftsforholdene almindeligvis fra 0,25 til 1,5%. På grund af sin ledelsesstil og replikationsstrategi, der ikke kræver konstant handel, har EFA et omkostningsforhold på 0,32%, hvilket falder langt under branchens gennemsnit.

ETF'er kan købes eller sælges på det sekundære marked med hjælp fra en mægler eller rådgiver. Mens priserne på EFA bestemmes på samme måde som andre ETF'er og ændres regelmæssigt, kan investorer betale mægler- eller rådgiverkommissioner, der varierer afhængigt af handelsplatformen.Andre handelsgebyrer kan også pålægges.

Egnethed og anbefalinger

Alle investeringer på aktiemarkedet, både indenlandske eller internationale, medfører risiko for investor. Internationale aktier kan dog bære større grad af usikkerhed på grund af de iboende risici forbundet med udenlandske virksomheder. Disse unikke risici omfatter valutakurs- eller valutarisici, land eller politiske risici og samlet markedsrisiko. Desuden kan investeringer i udenlandske markeder vise sig udfordrende med hensyn til at udføre grundlæggende analyser af virksomhedens finansielle forhold, dels på grund af forskellige regler, som ikke kræver så meget indberetning til aktionærerne for virksomheder i fremmede lande.

EFA betragtes som lavere risiko end andre internationale ETF'er, fordi dets målindeks fokuserer på store og mellemstore virksomheder i modsætning til småkapitalvirksomheder eller dem på emerging markets. Fondens risikomålinger er stadig volatile, men risikoen er lavere end andre globale ETF'er med en femårig beta på 0,99 og et Sharpe-forhold på 0. 65.

Mens investeringer i internationale aktier som dem holdes inden for EFA er attraktive for investorer, de er ikke egnede til alle. En investor med lang tidshorisont og høj risikotolerance kan drage fordel af at tilføje EFA som en stilling inden for en diversificeret portefølje. Internationale investeringer som dem, der er indeholdt i EFA, kan give lukrative afkast til investorer, men ETF'en er bedst egnet til dem, der er i stand til at håndtere de svingninger og usikkerheder, der følger med vækstinvesteringer.