Jamba Inc.'s forretningsgrundlag (NASDAQ: JMBA JMBAJamba Inc8. 30 +0. 24% Oprettet med Highstock 4. 2. 6 ) blev ledet i Den forkerte retning frem til 2015. Operatøren og franchisegiveren af ​​juice og smoothie barer tegnede et nettotab på $ 2. 48 millioner i andet kvartal af 2016, men viste forbedringer i nøgleoperationerne. Aktier i selskabet har handlet på lavere højder og lavere nedgang siden begyndelsen af ​​2015 og er nede på næsten 30% siden august 2014. Investorer håber på en rebound bør være opmærksomme på fire nøglefaktorer, som kan påvirke aktiens retning.

Marginaler skal fortsætte med at forbedre

Jamba har gjort betydelige fremskridt hen imod at omdanne firmaet fra en ejerdrevet model til en franchise model i 2015. Fra den 4. august 2016 opererede den 68 firma butikker - sammenlignet med 206 ved udgangen af ​​andet kvartal af 2015 - 751 franchiseejede butikker i USA og 66 franchiseforretninger internationalt. Virksomheden flyttede sine kontorer til Frisco, Texas, og gjorde ændringer til ledelsen for at understøtte den nye forretningsmodel.

Ideen er, at franchiseindtægterne er mere stabile og skaber mindre risiko for virksomheden og mere konsekvent overskud. En franchisegiver kan udnytte sine ressourcer og skabe højere indtjeningsmargin end en ejer-operatør kan. På et tidspunkt skal virksomheden vise forbedrede bruttomarginer og indtjening før renter, afgifter, afskrivninger og afskrivninger (EBITDA) for at validere strategien. Jamba rapporterede en justeret EBITDA på $ 3. 8 millioner i andet kvartal af 2016, sammenlignet med $ 6. 1 mio. For andet kvartal 2015. De meget lavere indtægter for andet kvartal 2016 i forhold til 2015 oversætter imidlertid en forbedring af EBITDA-margenerne fra 11,27% til 17,64%. Jambas indtægter bør forbedres, da franchise-modellen vokser og udvides til nye territorier. Imidlertid bør investorer betale endnu mere opmærksomhed på EBITDA-margenerne for at afgøre, om virksomheden er i gang.

Aktiemedlemmer Indkøbsaktier

I januar 2015 sluttede to aktivistiske investorer til Jamba's bestyrelse: Glenn W. Welling of Engaged Capital og James C. Pappas fra JCP Investment Management. Tilstedeværelsen af ​​aktivistiske aktionærer er godt for selskabet, da disse aktionærer sandsynligvis vil øve større indflydelse i selskabets retning end passive bestyrelsesmedlemmer. I august 2016 Form 13D-arkivering hos Securities and Exchange Commission (SEC) indregnede Engaged Capital 2,18 mio. Aktier i stamaktier, hvilket tegner sig for 13,7% af de udestående aktier. Dette er en stigning fra de 1. 84 millioner aktier, som virksomheden rapporterede i juni 2016.Investorer i Jamba bør være opmærksom på ændringer i beholdningen af ​​nøgleinspektørerne Welling og Pappas.

Kort rente kan skabe presse

Den korte rente i aktier i Jamba er 3,8 millioner. En høj kort rente kan betyde flere forskellige ting: de korte sælgere kan have ret, og aktierne kan være lavere. Hertil kommer, at korte aktier kan afholdes af hedgers som options-forhandlere. En høj kort rente betyder imidlertid ofte, at bestanden har potentialet til at gå meget højere, når shorts til sidst dækker deres aktier. Baseret på den gennemsnitlige tredobbelte daglige handel på 83, 280 aktier, ville det tage over 45 dage at dække de korte aktier. Hvis virksomhedens driftstendenser fortsætter med at blive bedre, kan kort sælgere finde ud af, at de dækker deres aktier til stadig højere priser. En yderligere stigning i den korte rente kunne være et bullish tegn for investorer.

Handelsmønster Meritter OBS

Mønsteret med lavere højder og lavere nedgang i Jamba-aktier er en bearish. Selskabets aktier har dog lavet et lille opadgående skridt efter sin anden kvartals indtjeningsmeddelelse. Hvis aktierne stiger omkring $ 13. 50 rækkevidde, hvor de tidligere fandt modstand, så er en bevægelse endnu højere mulig. Et kritisk område for at overvåge er handelsvolumen. Da aktierne handlede over 13 dollar. 50, handelsvolumen regelmæssigt formørkede 100, 000 aktier om dagen. En stigning i handelsvolumen kunne signalere et positivt akkumulerings- / distributionsmønster og højere priser.