Landmark Partners er blandt de største private equity-investeringsselskaber i USA. Som en fondsbaseret investor arbejder Landmark Partners ikke på samme måde eller tilbyder samme slags produkter som mange andre investeringsforvaltere. I stedet er Landmark et højt specialiseret firma, der er rettet mod et meget koncentreret antal investorer til at købe et smalt udvalg af aktiver.

Virksomhedsoversigt

Virksomheden blev grundlagt i 1989 af Standley Alfeld. Alfeld tjente som administrerende direktør og formand indtil lige før hans død i 2005. Selskabet blev lanceret i Connecticut og har hovedkontor der, selvom det har kontorer i Boston, New York og London. Virksomheden er en pioner inden for sekundære fondsinvesteringer og tilbyder likviditet til andre virksomheder eller investorer involveret i venturekapital, mezzanin, private equity buyouts og fast ejendom limited partnerships.

Standardinvesteringer er udstanset i en tre-fem-årig periode. Det sekundære marked er fyldt med ejendomsinvesteringer (REITs), joint ventures, commingled funds og private real estate funds, og det er her, Landmark Partners vælger at fokusere.

Landmarks appel er knyttet til dets hyperdiversificerede beholdninger, kortere investeringscykluser, due diligence og bedre købspriser. Investorer i Landmark Partners realiserer ekstra likviditet gennem en mulighed for at sælge interesser forud for løbetiden.

Ledelseshverv og investeringsgruppe

Landmark Partners deler sin største investeringsgruppe i to grupper: private equity og fast ejendom. Den 24-medlemmer private equity hold ledes af Francisco L. Borges og Tm Haviland. Borges er formand, administrerende partner og administrerende direktør på Landmark. Han har tidligere været administrerende direktør for GE Capital's Financial Guaranty Insurance Company. Borges sidder på bestyrelsen for Connecticut Public Broadcasting Network. Haviland er præsident og COO på Landmark og daterer sin embedsperiode tilbage til 1985, før den første erhvervelse og før det moderne selskab blev reorganiseret i 1989.

Ejendomsholdet, der også er under ledelse af Borges og Haviland, har kun 19 medlemmer og omfatter mange andre crossovers fra private equity holdet. Andre nøgleaktører omfatter Antoinette C. Lazarus, Chief Compliance Officer hos Landmark og en tidligere vicepræsident hos Prudential Financial; og Geoffrey G. Mullen, administrerende direktør og tidligere direktør for institutionel virksomhed hos Morgan Stanley Alternative Investment Partners.

Aktieklasser

Den enkeltbrede aktivklasse, der er omfattet af Landmark Partners, er fast ejendom, selv om dens fokus er mere specialiseret. Sekundære ejendomsinvesteringer dækker ofte puljer af ejendomme, store erhvervsbygninger, industriparker og offentlige marker.Landmark forfølger i høj grad disse investeringer ved at investere i andres transaktioner.

Et sådant eksempel er Landmarks 15. fond, Landmark Equity Partners XV, som blev lukket i januar 2015 efter at have tiltrukket $ 3. 25 milliarder kroner fra store investorer. Chief investorer omfattede Connecticut pensionsplaner og tillidsfonde, Kentucky lærerens pensionssystem og Louisiana Firefighters 'Pensionssystem.

Vartegn foretrækker at arbejde i USA, selv om det håndterer udenlandske midler gennem London kontorer. Investorer uden for USA har tendens til at komme fra Det Forenede Kongerige, det kontinentale Europa, Asien og vælge lande i Mellemøsten.

Investeringsprodukter og -tjenester

Landmark Partners dannede mellem 1989 og 2016 29 fonde med en samlet kapitalisering på over 10 milliarder dollar, der dækker ca. 15 600 underliggende investeringer. I 1996 blev Landmark den første sekundære markedsinvestor til at danne en fast ejendom chartret fond for at købe en portefølje af kommende fondinteresser fra en institutionel investor. Institutionelle investeringstilbud dækker normalt offentlige og erhvervspensioner, forsikringsselskaber og andre investeringsforvaltere.

Landmarks fond for fondinvesteringer udnytter en af ​​to strategier. Den første kaldes en "næste generation" -strategi med vægt på mindre udspændte midler og førstegangsdeltagere. Den anden er en "opportunity" -strategi, der retter sig mod større, højt anerkendte fondsponsorer.