Vi er alle afhængige af intuition til en vis grad. I vores private liv sætter vi ikke spørgsmålstegn ved det, men i investeringskonteksten bliver det ofte på nogen måde irrationelt og uprofessionelt. Hårde fakta er, hvad investeringer handler om, ikke?

Faktisk er ens indre stemme, som gør sig selv hørt i så mange beslutningsprocesser, en yderst værdifuld ressource. Især i komplekse investeringssituationer er det simpelthen umuligt at tage hensyn til alle faktorer gennem konventionelle ledelsesmæssige og analytiske processer. Oplysninger kan mangle, eller data kan være modstridende eller endda bare forkert. I sådanne situationer kan intuition og en "gut føler" spille en uundværlig rolle.

Intuition er et etableret felt

Intuition er faktisk en veletableret ledelsesdisciplin og der er eksperter i Europa og Amerika, der specialiserer sig i området. På investeringsområdet er det dog meget undervurderet som en faktor i beslutningsprocessen. Alligevel gør de fleste mennesker brug for det i et vist omfang, eller i det mindste bør de gøre det.
Så hvad kan intuition fortælle os om investering?

Selv i forholdsvis enkle situationer, som f.eks. At bestemme hvad man skal bestille i en restaurant - en meget lille investering - er en ren beskrivelse af skålen ikke altid pålidelig. Ofte er en grad af intuition nødvendig for at afgøre, hvad man skal vælge. Så meget mere i den ekstremt akavede og ofte urolige investeringsverden, hvorvidt en bestemt fond eller lager skal gå ind i din portefølje, hvordan den udvikler sig over tid, og om der sandsynligvis opstår problemer, er en stor udfordring.

I betragtning af at så mange forskellige faktorer påvirker investeringsprocesserne og de markeder, hvor de opererer, er det et sted mellem vanskeligt og umuligt at finde ud af alle vinklerne. Det betyder ikke, at alle disse kvantitative teknikker ikke virker, men det indebærer, at intuitionen i nogle tilfælde kan fungere lige så godt eller endnu bedre. Alternativt kan en kombination af begge være optimal. (For at lære mere, se

Forstå Investor Behavior .)

Intuition kan også være nyttigt med hensyn til timing, som ikke kun afhænger af målbare faktorer, men også på en række problemer, der er vanskelige at kvantificere. Vi ved alle, at man ikke kan klare markedet præcist, men en generel ide om hvor høj eller lav den er, kan komme lige så meget fra intuition som forskellige forhold og indikatorer.

Hvad er egentlig intuition?

Den klassiske "tarmfølelse" har et meget reelt fysiologisk grundlag. Fordøjelseskanalen indeholder 100 millioner nerveceller - mere end rygsøjlen. Denne del af kroppen sender et enormt antal signaler til hjernen, som kan indeholde vigtige budskaber, men som først opfattes af kroppen snarere end sindet.
Det ligger i intuitionens natur, at det ikke kan defineres præcist - det er et bundt af usikre kompetencer og viden af ​​forskellige slags. Men det kan opdeles i tre hovedtyper.

For det første er intuition simpelthen en følelse, en slags indre "autopilot". Den ene har kontrol over ens handlinger, men der er ingen bevidst beslutningsproces. Dette sker f.eks. Når en chauffør bremser, accelererer, ændrer gear osv. Uden at tænke over det. Psykologisk set er dette stiltiende eller implicit viden. Du kan simpelthen tro, at en bestemt fond eller aktie ikke er en god indsats, og det kan godt være rigtigt!

For det andet kan intuitionen tage form af, hvad der bedst betegnes som en "brainwave". Nogle gange, uden at selv bevidst tænker på et problem, er løsningen pludselig der i ens sind. For eksempel kan du pludselig indse, at sidstnævnte er den ene til dig, når du overvejede Fund A versus Fund B. Kun tiden vil fortælle hvor pålidelig dine instinkter var. (Læs mere i

Tager en chance for adfærdsmæssig finansiering .) For det tredje har folk en impuls, at de burde eller burde ikke gøre noget. Negative tegn kan komme fra en klump i halsen eller en ejendommelig følelse i ens mave, at en strategi er uheldig, at man ikke kan stole på eller at en bestemt investering bør undgås. Du har måske ret til at føle sig urolig over en bestemt person eller et aktiv. Omvendt kan man føle sig meget begejstret for en bestemt investering uden virkelig at vide hvorfor. Disse følelser er ikke kun tilfældige, de afspejler intuition. Det kan være, at du ikke stoler på en bestemt mægler intuitivt, selv om han eller hun ikke har gjort noget forkert (endnu).

Brug intuition med vilje

I Amerika viser forskning, at ledere har brugt deres intuition ganske bevidst i nogen tid. Så hvorfor ikke mæglere og investorer?
Evnen til at bruge intuition kan læres. En del af tricket er at blive mere bevidst om din instinktive dom og hvordan den fungerer. Det er værd at overveje sidste gang, at din intuition virkelig guidede dig, for bedre eller værre. Ved at overvåge, hvordan ens intuition fungerer over tid, og især at notere og analysere, når den har betalt, er det muligt at udvikle og anvende processen produktivt. Hvis du finder ud af, at din egen intuitive dom tjener dig bedre end fancy økonometriske prognoser, skal du gå med din mentale strømning.

Dette betyder ikke, at intuition skal erstatte mere konventionelle, rationelle processer. Ingen andre end den amerikanske managementguru Warren Bennis kommenterede, at tricket er at finde den rette balance mellem intuition og kvantificering mellem hårde og bløde færdigheder. I betragtning af at investeringer er en kombination af penge, markeds- og folkorienterede ting, kan du faktisk trække på alle mulige ressourcer. (Læs

Handelspsykologi: Konsensusindikatorer for mere.) Det er også vigtigt ikke at forveksle intuition med fordomme og rene følelser. Ikke alle første indtryk eller spontan impuls bør fortolkes som intuition, og endnu mindre så produktiv og nyttig.Og ingen steder er unadulterated grådighed og frygt mere farlig end aktiemarkedet eller fast ejendom.

Den nederste linje

Sammenfattende er rationalitet og fakta
afgørende for investeringsprocessen og vil altid være. Ikke desto mindre bør intuitionens lige vigtige ledende rolle ikke undervurderes. Intuition giver orientering i usikre og ukendte områder, især hvor der er et højt niveau af kompleksitet. Og det er netop, hvad investeringer har tendens til at være alt om. Ved hjælp af aktiv træning og en bevidst brug af denne blanding af fysisk og mental kapacitet kan en indbygget autopilot hjælpe os med at beherske ellers overdrevent sofistikerede og udfordrende investeringsprocesser og beslutninger. (For mere se

Gauging Major drejer sig om psykologi .)