Et gammelt markedsperspektiv insisterer på, at bundplukning er et fjols spil, fordi downtrends kan vare længere og tabe mere jord end forudsagt af analytiske metoder. Men bunde og toppe (se Identificer Tops & Topping Patterns med overraskende nøjagtighed ) tilbyder fremragende belønning med begrænset risiko, fordi beskyttende stop kan placeres tæt på indgangspunkter. Som følge heraf bør markedsaktørerne fordybe sig i emnet og finde ud af, hvad de kan om de karakteristika og mønstre, der er i gang, når nedtrenden endelig kommer til ophør.

Bottoms forekommer efter downtrends ryste ud et flertal af tendensen efter længe (for relateret læsning, se Handel i den rigtige retningsforståelse Trend-Range Axis ). Disse er fraktal fænomen, der vises i alle tidsrammer fra fem minutter til månedlige diagrammer. Langsigtede bundflader har større indvirkning på prisopmærkningen end kortere bundter, med månedlige bundflader, der viser større vedholdenhed end ugentlige bundflader, der igen viser større persistens end daglige bundflader.

Analyse af flere tidsrammer

Undersøg prishandling i flere tidsrammer, når du tror, ​​at en bund dannes:

1. Zoom ud så vidt muligt i sikkerhedens historie og noter forholdet mellem tidligere lows til den nuværende pris handling.
2. Placer et Fibonacci-net over den længste trend, du kan se, og tilføj yderligere net, der fanger mere aktuelle prisudsving. (For yderligere læsning se Placering af Fibonacci-net er nøglen til din handelsstrategi ).
3. Kig efter krydsninger mellem Fibonacci-harmoniske niveauer, som markerer de mest sandsynlige zoner for nedture i nedtrenden.
4. Tilføj trendlinier, samt 50- og 200-bar EMA'er, igen på udkig efter vigtige kryds. (For relateret læsning, se Lær hvordan Trade Management fungerer med 200-dages EMA og Strategier og applikationer bag 50-dages EMA ).
5. Placer et Bollinger Band omkring ugentlige og månedlige prisstænger, og se efter bundmønstre for at justere med lavere bånd, der er fladt, fladt eller buet højere.
6. Se efter tilpasning blandt Fibonacci-harmonikere, trendlinier, glidende gennemsnit og Bollinger Bands.

Forholdet mellem den nuværende pris og tæt justerede niveauer bestemmer det næste trin. Pass på muligheden, når justeringen er løs, og den aktuelle pris er trending mellem modstridende niveauer. Fortsæt din analyse, når justeringen er stram, og prisen er blevet lettet til et handelsområde, der sidder på et stort justeringsniveau. Placer sikkerheden på en overvågningsliste, når justeringen er stram, men prisen går mellem niveauer, udsætter analysen, indtil alt går op.

Apple (AAPL AAPLApple Inc172. 50 + 2. 61% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) samler fra 11. 17 til 100. 75 i en 3-årig uptrend, der slutter i 2012, der giver plads til en downtrend, der letter i et bottoming mønster omkring syv måneder senere. Handelsrækkevidden (sort boks) starter med en tæt indstilling mellem 50% Fibonacci rally harmonisk og 200-ugers EMA. Ugentlige Bollinger Bands vender sidelæns efter det første lavtryk, der understøtter overgangen fra downtrend til sideways marked til uptrend.

Lydstyrke fortæller talet

Nu skal du gøre opmærksom på det daglige diagram, og placere indikatoren for volumen (OBV) under volumenhistogrammer, der vises i de mest populære diagrammer. OBV skal matche eller føre prisen lavere i en downtrend og højere eller flatline i bunden. OBV udskriver nye lows inden for handelsområdet forudsiger en eventuel nedbrydning og fortsættelse af downtrend. (For relateret læsning, se Afslør markedsangivelse med balancevolumen ).

Se efter, at det gennemsnitlige daglige volumen falder nedad i de senere faser af en downtrend, der viser uinteressens, fordi longs, der ønskede at sælge, har solgt, mens korte sælgere har mistet interessen. Svage volumen technicals kan vedblive i hele bundprocessen, men de afviser tidlige signaler om, at downtrend kan komme til en ende, hvilket markerer en perfekt tid for markedsaktører at få disse værdipapirer på urlisterne, hvor efterfølgende prishandlinger kan overholdes.

Volumen kommer tilbage i spil efter at andre bottoming-kriterier er opfyldt, og det afsluttede mønster viser tegn på, at det ønsker at komme ind i en ny uptrend. Det burde fremkalde brud på at købe interesse på dette tidspunkt, som ofte varer kun en enkelt session, men udskriver to til fem gange gennemsnitligt dagligt volumen og flytende pris i en betydelig rallybar. Det er ligegyldigt, om denne købsstøt bryder et modstandsniveau eller blot markerer en sving med sving. I begge tilfælde peger det på øget efterspørgsel, der kan starte en kædereaktion ved at købe tryk, og endelig presse pris ud af handelsområdet og ind i en ny optrend.

Timing med Dow og Elliott Wave Theory

Dow Theory kategoriserer tendenser ved at kigge på sekvensen af ​​højder og lows off a top eller bottom. Mens denne klassiske teknik blev anvendt til brede gennemsnit for mere end 100 år siden, er det lige så nyttigt at identificere 21 ^st århundrede bundmønstre. Start med at undersøge højderne og nedgangen inden for sikkerhedens downtrend. Lavere højder og lavere nedbør forudsiger endog lavere priser, mens den første højere lav og højere høj efter en bearish sekvens afbryder signaler, der i sidste ende giver et af de to følgende resultater:

1. Et handelsområde, der overgår til et bundmønster, hvilket giver en ny optrend
2. Et handelsområde, der overgår til et fortsættelsesmønster, hvilket giver en sammenbrud og lavere priser

Du kan også anvende reglen om alternering til at estimere varigheden af ​​handelsområdet. (For relateret læsning henvises til Sådan handler du frabrud ved brug af Elliott Wave Theory ).Dette Elliott Wave-princip siger, at intervaller, der er indlejret i tendenser, skifter mellem simpelt og komplekst, hvilket groft oversætter til kortvarig og langvarig. Denne sammenligning hjælper timing, når skalering ind i en lang position (se Effektiv risikostyring med scaling Trading Strategies), i håb om at drage fordel af en ny uptrend. Det kan også identificere den perfekte tid til at se efter en rækkevidde, der vil tjene med en momentumkøbsstrategi (for relateret læsning, se Vigtigheden af ​​at styre risiko i momentmarkeder ).

Et detaljeret eksempel

Wisdomtree Investments (WETF WETFWisdomtree Investments Inc12. 09 + 2. 03% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) gennemfører en 13-punkts stigning i januar og indgår et fald, der afregnes ved 62% Fibonacci retracement omkring fire måneder senere. Derefter går det ind i et komplekst handelsområde (3), der veksler med den enkle hoppe, der blev offentliggjort i februar og marts (1). Sortimentet indstiller en højere lav i august (C), og slutter bearish sekvensen, mens den står ved den 200-dages EMA. De næste svingninger uddriver kontrakterende pris handling, i overensstemmelse med anden halvdel af et bottoming mønster.

OBV falder til en flerårig lav samtidig med at prisen udskriver den laveste nedstrøms nedgang (A) og bliver højere i det første ben i handelsområdet (2). Indikatoren holder høj i sit sortiment, mens prisprøver understøtter i en bullish divergens. (For relateret læsning, se Læs markedstendenser med konvergens-divergensanalyse ). I mellemtiden falder gennemsnitsvolumen i første halvdel af intervallet og stiger i anden halvdel (4), selvom prisen viser en lav forandringshastighed. Dette understøtter OBV, som bliver stærkt højere samtidig med, at et højvolumen-breakout gap (5) signalerer starten på en ny uptrend.

Bottom Line

Bottom picking kan være farligt, men detaljeret multi-time frame analyse sænker risikoen ved at identificere de fælles egenskaber ved værdipapirer, der overgår fra downtrends til nye uptrends.