Indholdsfortegnelse:
En af de vigtigste fordele, som livrenter kan give investorer, er en garanteret strøm af indkomst for livet. Men denne garanti kommer til en pris, fordi investor effektivt fortaber kontrol over pengene i dem til gengæld for indkomstgarantien. Gensidige fondsselskaber har derfor forsøgt at konkurrere med livrenter ved at skabe forvaltede udbetalingsmidler, der også giver indtægtsstrømme, selvom de ikke er garanteret. Men disse fonde har vist sig at være en hård sælge til investorer, der ønsker de indkomstgarantier, der følger med annuiteter.
Sådan fungerer de
Forvaltede udbetalingsfonde er indkomstfonde, der er designet til at give investorer lige månedlige betalinger. Et eksempel på dette er Vanguard Managed Payout Fund (VPGDX), som har til formål at yde en 4% udbetaling til investorer. Fonden har et løbende udbytte på 3,76%, og en investering på $ 100.000 i fonden vil give investorer en månedlig betaling på ca. $ 313. Charles Schwab Corp. forvalter også tre udbetalingsmidler, en moderat udbetalingsfond (SWJRX), en forbedret udbetalingsfond (SWKRX) og en maksimal udbetalingsfond (SWLRX). (For mere, se: Køber du livrenter eller gensidige fonde? )
Når renten er lav som de er nu, vil disse fonde forsøge at give udbytter i området 1% til 5%. Når priserne er højere, sigter de på udbytter i 8% -intervallet. Fidelity Investments administrerede udbetalingsfonde adskiller sig fra deres konkurrence, idet de er udformet til at uddrive investorens realkreditinstitutter efter måldatoen i fonden. Investorens månedlige udbetaling bestemmes af det tidsrum, der er tilbage, indtil måldatoen er nået, og fondens præstationer i mellemtiden.
Det spørgsmål, som rådgivere skal stille, er, om disse midler kan give overlegen udbetalinger til sammenlignelige livrenteaftaler. Immediateannuity. com viser, at et par, der investerer $ 100, 000 i en øjeblikkelig annuitetskontrakt, kunne få $ 430 om måneden, så længe en af dem lever. Dette ville naturligvis være en bedre aftale end Vanguards fond kunne tilbyde, idet det antages, at forsikringsselskabet forbliver solvent.
Imidlertid vil umiddelbare annuitetsudbetalinger generelt ikke stige med inflation, medmindre en COLA-rytter er tilgængelig i kontrakten. Administrerede udbetalingsfonde er mere sandsynlige (dog ikke garanterede) at stige med inflationen, da dette normalt ledsages af en stigning i renten. Deres udbytter vil flyde med markederne i stedet for at forblive konstant. Selvfølgelig kan de ikke give en ironisk indkomstgaranti og kan miste hovedstol. Men de tillader også investorer at få adgang til deres hovedstol, hvis de har brug for det, hvilket næsten er umuligt at gøre med en livrente, når udbetalingen er begyndt. Men administrerede udbetalingsinvestorer har daglig adgang til deres penge, da aktier kan sælges til kontanter til enhver tid.(For mere se: Hvem drager fordel af pensionsår) .)
Skatter er et andet problem at overveje. En livrenteudbetaling består af en blanding af kapitalafkast og renter, der beskattes som almindelig indkomst. Indkomsten fra en administreret udbetalingsfond kan være en blanding af afkast af hovedstol, renter, udbytte og lange og kortsigtede kapitalgevinster. Investorer kan betale skat til forskellige takster for hver indkomsttype.
Investorer ser normalt til forvaltede udbetalingsmidler af tre grunde. Nogle er usikre på den finansielle stabilitet af livrentefirmaer, mens andre anfører investering og illikviditet som nøgleproblemer. "Gensidige fondsselskaber forsøger at forstå, hvad kunderne ønsker i et månedligt indkomstprodukt. Deres mål om at have høj indkomst og styre volatilitet kan være i modsætning til hinanden, "fortalte Omar Aguilar, CIO for aktier i Charles Schwab Investment Management, Investeringsnyheder .
Bottom Line
På trods af de fordele, de tilbyder over livrenteaftaler, har administrerede udbetalingsfonde været langsomme for at vinde på med investorer. Indtægterne fra disse fonde er ofte mindre end en sammenlignelig livrenteaftale, og deres manglende hovedstol og indkomstgaranti betyder også højere risiko. (For mere se: Annuiteter: Sådan finder du den rigtige for dig .)
Separat administrerede konti: A Boon For All
Giver vi en forklaring på det individuelle omkostningsgrundlag og fordelene bringer til disse konti.
3 Aktivt administrerede ETF'er, der koster omkostningerne (EMLP, AADR)
Lær om strategier og investeringer i tre aktivt forvaltede ETF'er, der er dyre, men har produceret fremragende risikojusterede afkast.
ETF Update: Hvordan er den første aktivt administrerede MLP ETF Faring? (AMZA, AMLP)
Se hvordan den første aktivt administrerede Active MLP ETF, InfraCap MLP ETF (NYSEARCA: AMZA), har udført siden introduktionen i 2014.