Forvaltningen af ​​effekten af ​​markedsvolatilitet på porteføljer er blevet den primære bekymring for den sofistikerede globale investor, da vi ser makro tremor genlyd på hele kapitalmarkederne. Traditionelle diversificeringsteknikker med 60: 40 tildelinger viser sig at være utilstrækkelige, og geografisk diversificering er endnu mindre nyttig, da globaliseringens virkelige virkninger mærkes i prisen på investeringer. Derfor er investorer og finansielle rådgivere på vej mod alternative investeringer for at give den kant, som investeringsporteføljer kræver, for at være virkelig diversificeret. Der er dog flere elementer i den alternative investeringsaktivklasse, der skal forstås korrekt, før de anvendes effektivt som et diversificeringsværktøj.

Ikke alle alternative investeringer er skabt lige

Alternative investeringer omfatter et bredt og varieret sæt aktivklasser, der ofte misforstås som en enkelt type investering. Alternative investeringer omfatter forskellige produkter skabt af pengeforvaltere, faste aktiver og råvarer, der falder uden for rige af de traditionelle aktier og obligationsaktiver, som er omsættelige og relativt flydende på det åbne marked. Som sådan er det vigtigt, at rådgivere og investorer fuldt ud sætter pris på, at alternative investeringer ikke bør betragtes som en bestemt type investering, men en overordnet strategi for korrekt afdækning af porteføljer mod markedsvolatilitet og anden systematisk risiko. På samme måde er hver type alternativ investering en egen klasse, der skal forstås korrekt og forfalder, før den indgår i en investors portefølje.

Investorprofilen er kritisk for valg af alternative investeringer

På grund af dybden og bredden af ​​de forskellige typer investeringer inden for det alternative investeringsunivers er det endnu mere kritisk, at hver tilgang tilpasses til specifikke investorer. Der er meget få generaliseringer, der kan foretages ved tildeling til alternative investeringer. En investors specifikke risikoprofil, afkasthorisont og potentielle likviditetsbehov er kritiske variabler at overveje, da mange alternative investeringer ikke har et let tilgængeligt likvide marked. Ofte er alternative investeringer også stærkt illikvide (hvilket bidrager til deres diversificeringskapacitet) og er kun tilgængelige for nogle få støtteberettigede investorer.

Returprofiler er brede og direkte forbundet med risiko

Mens alternative investeringer har evnen til at give en diversificeringseffekt på porteføljer, når de anvendes korrekt, er disse aktiver meget forskellige ikke kun i type og likviditet, men også i deres underliggende risikoprofiler og returkapacitet.Derudover er der endda inden for bestemte typer alternative investeringer - hedgefonde - et ekstremt varieret spektrum af risiko / returprofiler, som skal forstås korrekt, inden der foretages nogen tildeling af investorer. Og selvom der kan være systematisk risiko som f.eks. Begivenhederne i 2008, der fører alle investeringer til en bestemt retning, er der generelt tale om lavere investeringer i markedsinvesteringer. Som sådan kan risikoprisprofilerne for alternative investeringer bedre forstås uden kontekst af specifik markedsvolatilitet, der ofte er drevet af investorrisiko eller kortvarig udnyttelse.

Alternative investeringer er mere mainstream end du tror.

Som med mange forskellige typer investeringer bliver det institutionelle marked ofte involveret først på grund af en opfattet sofistikering og illikviditet i forbindelse med nye markedsdeltagere. Dette har historisk set været tilfældet med mange alternative investeringer, men kapitalforvaltere og andre finansielle servicefirmaer anerkender behovet og appetitten udtrykt af detailinvestorer. Med denne ændring er diskussionen om alternative investeringer ændret til et almindeligt behov i modsætning til en esoterisk strategi, der kun er begrænset til de mest velhavende og sofistikerede investorer.

Investorer kan bedre få adgang til og opdage alternative investeringsmuligheder på DarcMatter. Deltag i et globalt fællesskab af investorer, der opdager midler, problemfrit evaluerer fondens information online og sporing af porteføljevalg. Klik her for at komme i gang i dag.

Ingen finansiel rådgivning - Oplysningerne om denne præsentation er kun til uddannelsesmæssige og informative formål, uden nogen udtrykkelig eller stiltiende garanti af nogen art, herunder garantier for nøjagtighed, fuldstændighed eller egnethed til et bestemt formål. Oplysningerne i eller tilvejebragt fra eller via dette forum er ikke beregnet til at være og udgør ikke økonomisk rådgivning, investeringsrådgivning, handelsrådgivning eller andre råd. Oplysningerne på denne hjemmeside og leveres fra eller gennem dette forum er generelt af natur og er ikke specifikke for dig brugeren eller nogen anden.