For private investorer og institutionelle investorer er private equity en attraktiv investeringsmulighed på grund af sit potentiale for høj afkast. Private equity falder ind under kategorien alternativ aktivklasse, og selvom definitionen er muddled, refererer den mest til en forvaltet pulje af hævede eller lånte midler, der udtrykkeligt anvendes til at opnå en egenkapital ejerskab i mindre virksomheder med vækstpotentiale. Private equity-virksomheder ansporer investeringer fra velhavende kilder ved at prale af større investeringsafkast end andre alternative aktivklasser eller mere konventionelle investeringsoptioner.
Cambridge Associates, indekset, der følger resultaterne af private equity-virksomheder i USA, gav investorer et årligt afkast på 16% fra 2003 til 2013. Over samme tidsramme blev Russell 2000-indekset , en præstationssporingsmetode for små virksomheder, returnerede en årlig 9,1% til investorer, mens S & P 500 returnerede 7,4%. Det er klart, at en investor, der tager en risiko med private equity-investeringer, ville have fået et meget højere afkast end dem, der valgte den mere konventionelle investeringsvej i en ETF, der spores et populært indeks.
I sammenligning med andre alternative investeringer er private equity-afkast imidlertid mindre imponerende. I løbet af tredje kvartal 2013 rapporterede Cambridge Associates tilsvarende præstationer for private equity og venturekapitalinvesteringer i løbet af det sidste årti, hvor private equity var stigende i de fleste perioder. Risikokapitalindekset returnerede imidlertid en årlig 26,1% i løbet af de sidste 15 år, mens private equity returnerede en årlig 12%. I løbet af de sidste 20 år er venturekapitalen kommet ud med et 30% årligt afkast i forhold til private equity på 13,5%.
Selv om private equity kan være en lukrativ investeringsmulighed for enkeltpersoner, er det ikke den eneste alternative aktivklasse, der giver et attraktivt afkast. Investorer, der er interesseret i private equity, venturekapital eller andre alternativer, bør være opmærksomme på, at potentialet for højt afkast også kommer med en høj grad af risiko; Det anbefales, at de vurderer deres tolerance for risiko forud for investering.
Er afkast på salg (ROS) det samme som afkast på egenkapitalen?
Lær hvordan man skelner mellem to af de mest populære forhold, der anvendes i økonomi og regnskab: afkast på salg og afkast af egenkapitalen.
Hvis jeg kort sælger $ 5, 000 værd, og lageret bliver værdiløst, har jeg lavet $ 5, 000 med en meget lille investering. Er ikke afkastet her meget større end 100%?
Det enkle svar er, at det maksimale afkast af enhver investering i kortsalg er faktisk 100%. Men de begreber, der ligger til grund for short selling - låntagning af aktier og ansvaret for det, hvordan afkast beregnes mv. Kan være alt andet end simpelt.
Hvordan sammenligner afkastet på kommunale obligationer med andre obligationer?
Lær hvordan skattefrie kommunale obligationer kan give bedre afkast end andre typer obligationer og forstå risikoen for kommunale obligationer.