Finansielle rådgivere, børsmæglere og investeringsfolk på alle striber svømmer i et hav af betegnelser og certifikater. Fordi hver titel kommer med sin egen tre- eller firebogstavsforkortelse, betegnes betegnelserne som "alfabet suppe" af investeringsrådgivningsindustrien.

To af de mest anstrengende men økonomisk givende titler er Master of Business Administration, MBA, og Chartered Financial Analyst, CFA. En potentiel finansiel rådgiver eller enhver, der overvejer en karriere inden for finansiering eller investering, bør overveje deres forskelle.

Skal du investere tid, ressourcer og penge i en MBA eller CFA?

MBA

Studieforløb

En MBA tager to års fuldtidsstudium med klasser, der dækker forskellige aspekter af at drive en virksomhed. Kurser spænder fra menneskelige ressourcer til regnskab, fra marketing og salg til ledende operationer, forsyningskæder og teknologi. Studerende får MBA'er i specifikke emner - som sundhedspleje, kommunikation, informationssystemteknologi - afhængigt af hvilket felt de fleste interesserer dem. Disse grader stresser stadig bred viden om kerneforretningskoncepter.

Omkostninger og potentielle belønninger

At få en MBA er normalt dyr. Ikke alene betaler eleverne to års fuldtidsskole eller sin deltidsækvivalent, men de går også glip af potentielle indtægter i løbet af den tid. Et toårigt MBA-program kan ende med at koste langt nord for $ 100.000 fra en top business school, ikke tæller værelse, bestyrelse, bøger og perifere udgifter. I 2016 indgav 14 af de 20 bedste erhvervsskoler løn- og gældsoplysninger for fuldtids MBA-kandidater, og gennemsnitsgælden var $ 94, 583. Overvej også virkningerne af eventuelle lønninger, du afstår fra i skolen. Selvfølgelig kan finansiel støtte reducere denne byrde noget, og nogle virksomheder vil påtage sig en del af udgifterne til medarbejdere, der søger en MBA.

Afkastet af din investering kan dog gøre det umagen værd. Gennemsnitlige startlønninger for dem med MBA'er fra de samme 14 skoler var mere end $ 100.000. At få en MBA fra en velovervejet skole kan gøre dig mere attraktiv for arbejdsgiverne, fordi det viser køre- og arbejdsmoral, for ikke at nævne et solidt netværk. Det giver livslang professionel kontakt med mange andre Type A overakievere, som du har delet en lang, hård udfordring med. (For mere, se: Hvad er den gennemsnitlige løn for en MBA-kandidat? )

Hvis du vil have en ledelsesrolle hos et stort firma eller dem inden for områder som marketing-, konsulent-, finans- eller investeringsbank, du ville gøre det godt for mindst at overveje at få en MBA. Sundhedspleje er et andet område, hvor mid- og øverste ledelse i stigende grad befolkes med MBA'er for bedre at kunne klare ændringer i forsikrings-, regerings- og patientregistreringsstandarder.(For mere, se: Den reale pris for en MBA .)

CFA'en

CFA-betegnelsen, der først blev indført i 1963, giver dem, der består tre eksamener, kendt som charterindehavere, med specialiserede færdigheder som investeringsanalyse, porteføljestrategi og asset allocation. Det er mindre generelt end en MBA og ret eftertragtet af investorer. Lovgivende organer i 27 lande anerkender charteret som en fuldmægtig til at opfylde visse licenskrav, ifølge CFA Institute, som administrerer testen og tildeler certificeringen.

Finansielt er at få en CFA-betegnelse billigere end at tjene en MBA, da programmet er baseret på selvstudium og ikke at gå i klassen. Den eneste nødvendige udgift er eksamensgebyrer. Disse omkostninger varierer afhængigt af hvor tidligt du registrerer dig, men standard gebyrer er $ 650, $ 930 og $ 1, 380 for tidlig, standard og sen registrering for hver test plus et engangs påmeldingsgebyr på $ 450.

Grueling and Time Consuming

Mens det er overkommeligt, er tiden krav til at tjene en CFA væsentlig. CFA eksamener har tre sektioner, der tager seks timer hver. Du skal passere hver sektion, før du fortsætter til næste. Den første del, niveau I, tilbydes i december og juni, mens afsnit II og III kun udbydes i juni.

Det betyder, at hvis en kandidat passerer alle dele i deres første forsøg, er forfølgelsen af ​​CFA stadig mindst en 19-måneders rejse.

Faktisk siger CFA-instituttet, at kandidater bruger i gennemsnit 322 timers studie for hvert afsnit, og at den gennemsnitlige kandidat tager fire år at passere hvert afsnit. Passesatser for hvert afsnit har svævet omkring 43% i et givet år, hvilket gør CFA til en af ​​de mest grusomme tests, du sandsynligvis står over for. (For mere se: Afgiv dine CFA-eksamener ved første forsøg .)

Faktisk er den generelle konsensus, at CFA-eksamen er sværere at bestå, og kræver mere undersøgelse end CPA-eksamen . Og den eksamen er næppe en kage-tur. Forumkommentatorer på CPA-informationen og gennemlæsningssiden Another71, der er bekendt med begge eksamener, ser generelt CFA som den større udfordring, der kræver mere studietid. De bemærker dog, at som CFA-eksamen indeholder revisionsproblemer, har de med en regnskabsmæssig baggrund en fordel ved at tage det.

En fjer i din kasket

Payscale sætter den nationale gennemsnitlige løn for en CFA på $ 83.000, ifølge sine undersøgelser. Hvilke fagfolk kan vælge at få en CFA? "De mest traditionelle karriereveje, som CFA-charteret har været mest relevant for, er for forskningsanalytikere og dem, der kan fortsætte med at være porteføljeforvaltere," siger Stephen Horan, Ph.D., CFA, CIPM, administrerende direktør og medforedler til uddannelse på CFA instituttet. "Handlingsplanen er imidlertid en generalistisk investeringsbevis. I stigende grad er det en nyttig ressource for en bred vifte af karriere, som handlende, mæglere, akademikere, risikostyrere, tilsynsmyndigheder og direktører. Disse ikke-traditionelle roller er den største enkeltkategori af charterindehavere. "

Nogle motiverede personer forfølger både MBA'er og CFA'er."En MBA og CFA-programmet er gratis på mange måder," bemærkede Horan. "Traditionelle MBA-programmer er bredere end CFA-programmet, der dækker emner som management, marketing og strategi, mens CFA-programmet giver en dybere dækning af investeringsstyring end typiske MBA-programmer. De fleste MBA-programmer underviser i principper for finansiering, især corporate finance, men dykker ikke dybt ind i sofistikerede spørgsmål som afledte værdipapirer, sikringsstrategier, porteføljestyring og velstandsplanlægning. CFA-programmet syntetiserer ansøgningen på disse områder. "(For mere se: Et kig på CFA jobmuligheder .)

Med både en MBA og CFA er det især værdifuldt for portefølje- og virksomhedslederstillinger, tilføjede Horan. "Charterindehavere arbejder i stigende grad i corporate finance roller, der naturligvis vil blive befolket af MBA'er. "

Den gennemsnitlige alder for en CFA-programkandidat er 29, men i disse dage indgår yngre elever ofte i programmet i deres sidste skoleår eller kort tid derefter. Nogle kandidatskoler underviser i CFA-programmet inden for deres MBA-kurser, så de studerende begge kan opnå en grad og forberede sig til certificeringen på næsten samme tid. (For mere, se: Er CFA værd at arbejde? )

Bundlinjen

Til sidst er både MBA og CFA værdifulde. CFA er imidlertid bredt efterspurgt af professionelle investorer, der arbejder hos pengeforvaltere og registrerede investeringsrådgivere, de typer virksomheder, som mange finansielle rådgivere får deres første job og indledende træning og baggrund. En af Another71s kommentatorer opsummerede det godt ved at bemærke, at "alle disse certificeringer er kun værktøjer, der hjælper dig med at skille sig ud. Glem ikke, oplev og netværk trum de fleste certificeringer af sig selv. "(Se mere: Find din niche i den finansielle sektor .)