Forbedret teknologi og nye opdagelser har gjort det muligt for minedrift og efterforskningsvirksomheder at udvinde større mængder råmaterialer fra jorden hurtigere og mere effektivt end nogensinde før. Stigningen i oliepriserne i 2004-2008 tiltrak også opmærksomheden hos mange tilbageholdende investorer, men nogle er ikke kvalificeret til at investere i arbejdsmæssige interesser, borepartnerskaber eller andre risikovillige ventures og mangler den kapital, der er nødvendig for at købe royaltyinteresser.

Naturressursfonde giver diversificeret eksponering for et stort segment af økonomien, og ofte med mindre risiko for investorer end direkte deltagelsesprogrammer. Denne artikel vil undersøge arten og sammensætningen af ​​disse fonde samt den type investor, for hvem de er egnede. (For at læse mere om dette emne, tjek Tilpasning af risikotolerance .)

Hvad er en Natural Resources Fund?
Naturressourcer er midler, der investerer i aktier i virksomheder, der beskæftiger sig med udvinding, udvikling, raffinering og forarbejdning af råvarer af enhver art. Selv om dette primært vedrører energi og fossile brændselsvirksomheder, omfatter det også træ- og skovbrug, alternative energikilder samt andre malm og mineraler. Virksomheder, der leverer teknologi, udstyr og andre relaterede varer og tjenester, kan også medtages her.

Nogle gange indbefatter denne sektor ædle metaller, selv om de også har deres egen klassificering. Langt størstedelen af ​​naturressursfonde plejer også at investere næsten udelukkende i aktier, enten indenlandsk eller globalt. Mange af disse midler falder ind i vækstkategorien i Morningstar-stilboksen, selvom der også findes værdier og blandede midler. Midlerne i alle markedsværdier er inden for disse parametre. (For at lære mere, tjek Build A Model Portfolio With Style Investing .)

Historisk præstationer
Ligesom ejendomsfonde har naturressourcefonde tendens til at følge deres egne cykliske stier og har en relativt lav sammenhæng med det overordnede marked. Udnyttelsen af ​​naturressursfonde er mest påvirket af store opdagelser af forekomster af enhver form for mineral eller brændstof, der søges efter. Denne sektor er blevet bøjet i 2000'erne af stigningen i oliepriserne og stigende priser på guld og andre metaller.

Ifølge FundAlarm var naturressursektoren den bedst mulige sektor i Morningstar's otte specialkategorier i en femårsperiode, der sluttede i 2008. Det gennemsnitlige årlige samlede afkast af naturressourcerne for den femårsperiode, der sluttede i juli 31, 2008, var en kæmpe 27%.

Fordele og ulemper ved naturressourcefondene
De fleste energianalytikere er enige om, at 2004 repræsenterer starten på en udvidet langsigtet vækstperiode i olie- og gasindustrien.Eksplosiv industriel vækst i Kina og Stillehavsområdet har påtaget sig en stigende efterspørgsel efter olie, som verden har måttet skramme til at mødes i nogle henseender. Denne stigning i efterspørgslen kommer også på et tidspunkt, hvor nogle af de traditionelle store oliefelter i Saudi-Arabien og andre lande i Mellemøsten nærmer sig udtømning. Historisk set er den verdensomspændende efterspørgsel efter olie fordoblet cirka hvert 10. år, og dette mønster viser få tegn på langsommere. (For at læse mere, se Peak Oil: Problemer og muligheder .)

Større forbedringer inden for boreteknologi har også reduceret miljøpåvirkningen af ​​traditionel boring. Nye seismiske billedsensorer kan bestemme, hvor olie er placeret under jorden med meget større nøjagtighed end det var muligt for kun ti år siden. I 1970'erne krævede store borevirksomheder, at enorme huller blev gravet ned i jorden for at blive vellykkede, men kun en lille del af den samme mængde jord skal nu forstyrres for at opnå de samme resultater.

Hvem skal investere i en naturressourcefond?
Investorer, der søger langsigtet vækst uden for de almindelige markeder, bør overveje naturressursfonde. Dem, der ønsker professionel ledelse og diversificering i denne sektor, vil se på disse midler som primære køretøjer.

Bottom Line
Fonde til naturressourcer giver investorer endnu en mulighed for langsigtet vækst uden for de bredere markeder. Selvom resultaterne i 2009 og derover kan være mere beroligende end i de foregående årtier, vil disse fonde sandsynligvis sandsynligvis fremvise solide gevinster over tid.