Udvekslede handlede fonde (ETF'er) er vokset i popularitet de seneste år. De giver en god måde for investorer at købe en kurv af aktier, obligationer, råvarer eller hvad andre ETF sporer. Det kan lyde meget som en fond, men ETF-gebyrer er lavere end fondsbidrag. Den gennemsnitlige investeringsfond opkræver 1,25%, mens den gennemsnitlige ETF kommer med en nettokostsats på ca. 0,43%. Høje gearede ETF'er vil dog have betydeligt højere omkostningsforhold, normalt tættere på omkring 1%. ETF'er, der sporer brede indekser, såsom Standard & Poor's 500, har ofte meget lavere omkostningsforhold. Nettoomsætningsprocenten er, hvor meget af en fonds afholdte omkostninger det ønsker at videregive til investoren. Det er et vanskeligt spil for fonden, fordi det ikke skal køre væk potentielle investorer, mens det skal dække omkostningerne. (For mere, se: Gensidig fond eller ETF: Hvad er rigtigt for dig? ).

Der er andre underliggende faktorer, du skal vide, om du vil øge dine odds for at være en rentabel ETF-investor.

Likviditet er god og dårlig

Normalt hvis en investering er flydende, vil den blive betragtet som en hånd nedad positiv. Det giver mening, fordi det giver dig mulighed for at flytte dine penge ind og ud af investeringen, hvis det er nødvendigt. Dette er ikke kun til handelsformål, men hvis der opstår en nødsituation, og du har brug for adgang til kapital. Den negative side af at være flydende i en ETF, især en leveret ETF, er, at du måske bliver fristet til at handle ofte. (For mere se: Introduktion til leverede ETF'er ).

Hvis du vælger at tage denne rute, skal du være yderst præcis til at forudsige markedsbevægelser. Dette er meget vanskeligt, da markedet kan forblive irrationelt længere, end du kan forblive solvent. Når du udfører disse handler, hæver du handelsgebyrer. Dette gør det svært at være rentabel. At kunne klare markedet så godt, at du overvinder handelsgebyrer er meget usandsynligt at være bæredygtig.

Det dilemma er, at at købe og holde en ETF kan også være et problem, men kun hvis du investerer i en ETF med et højt udgiftsforhold. Dette vil løbende spise i din fortjeneste.

Heldigvis er der en simpel løsning: Invester kun i ETF'er med lave omkostningsforhold. Opholder sig under gennemsnittet ETF-udgiftsforhold på 0. 43% er en god start, og der er ETF'er med betydeligt lavere udgiftskvoter.

Bud-Ask Spread

En anden vigtig faktor vedrørende ETF-investeringer og undgå unødvendige gebyrer er at investere kun i ETF'er med højt volumen. Når en ETF handler millioner af aktier om dagen, vil bud-spread-spændingen blive stram, hvilket er positivt. Det betyder, at du ikke betaler for meget - så længe du bruger en grænseregning i modsætning til en markedsordre. (For mere se: Hvad er determinanterne for en bestands bud-spread spread? ).

For eksempel handler iShares Silver Trust (SLV SLViShs Silver Tr16. 27 + 2. 20% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) handler nu for $ 17. 14 og 8 millioner aktier er allerede handlet på dagen (to timer før afslutningen). Budet er $ 17. 13 og spørgsmålet er $ 17. 14. Meget retfærdig.

På den anden side handler Market Vectors Russia Small Cap ETF (RSXJ RSXJVanEck Vc Rs SC43. 66 + 1. 07% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) handler hos $ 19. 10 og kun 10, 713 aktier er handlet så langt den dag. Budet er $ 19. 10 og spørgsmålet er $ 19. 18. Du vil ikke betale $ 19. 18 for noget, der koster 19 dollar. 10. Husk at være opmærksom på bud-ask-spredningen.

Bottom Line

For at undgå overskydende og unødvendige gebyrer, når du investerer i en ETF, skal du sørge for at finde et lavt udgiftsforhold, undgå aktiv handel, søge højt volumen og et stramt bud-spredning. Ved at tage disse enkle trin har potentialet til at spare dig for meget kapital. (Se mere: Brug af ETF'er til at bygge en omkostningseffektiv portefølje ).

Dan Moskowitz har ingen stillinger i SLV eller RSXJ.