ETF'er eller børsnoterede fonde har eksisteret i en årrække nu og tilbyder investorer et fleksibelt og omkostningseffektivt alternativ til fonde. Hundredvis af ETF'er tilbydes nu, hvilket giver mulighed for ejerskab af USA og udenlandske aktieindekser, sektorer i økonomien, råvarer eller valutaer for at nævne nogle få. Nogle gearede ETF'er tillader endog ejere af aktier at være lange eller korte et indeks, hvis afkast multipliceres med to, tre eller flere.

En ny innovation for investorer er såkaldt Motif investeringer. Disse er væsentligt tilpasselige, personlige porteføljer med 20-30 individuelle aktier eller ETF'er, der købes og sælges alle på én gang til et samlet gebyr på $ 9. 95 en kurv. Selvom der er mange tilsyneladende ligheder mellem ETF'er og motivinvesteringer, er der også en række vigtige forskelle.

En kort oversigt over ETF'er

ETF'er er et glimrende alternativ til fonde for investorer, der søger diversificering eller eksponering for bestemte sektorer, lande, varer og så videre. En investeringsfonds værdi (som beregnet ud fra NAV eller nettoværdien) leveres typisk kun en gang om dagen, ved afslutningen af ​​hver handelsdag. I modsætning hertil handler ETF'er hele dagen, som et lager. Ligesom en aktie kan ETF'er sælges kort eller købes ved brug af margin. ETF'er behøver ikke at opretholde optegnelser for aktionærer, mens investeringsforeninger gør. Disse udgifter kan være betydelige, især hvis fonden har mange små aktionærer. Indeksforeninger betaler normalt lavere licensgebyrer end ETF'er betaler til Standard & Poor's og andre indeksleverandører.

ETF'er er også mere skatteeffektive end indeksfond. Når en investor ønsker at afvikle deres ETF-aktier, sælger de typisk til en anden investor, som ikke er en skattepligtig begivenhed for ETF. I en indeksfond indebærer indfrielser typisk et salg af de underliggende værdipapirer for kontanter, hvilket er en skattepligtig begivenhed, der overføres til aktionærer i fonden.

ETF'er er oprettet til at spore populære aktieindekser: SPY SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258. 85 + 0. 16% Lavet med Highstock 4. 2. 6 følger S & P 500, QQQ QQQPwrsh QQQ SerI153. 79 + 0. 34% Lavet med Highstock 4. 2. 6 følger Nasdaq 100 og IWM IWMiSh Russ 2000148. 78 + 0. 11% Oprettet med Highstock 4. 2. 6 følger Russell 2000. Sektor-ETF'er sporer økonomiske sektorer. For eksempel, XLF XLFSel Sct Fnncl26. 75-0. 11% Lavet med Highstock 4. 2. 6 består af finansielle aktier, XLE XLESel Sct En70. 25 + 2. 29% Lavet med Highstock 4. 2. 6 af energibestande, TAN TANClaymore Tr 224. 79 + 1. 85% Lavet med Highstock 4. 2. 6 sporer solenergisektoren, BBH BBHVanEck Vct Biot126. 24-0.78% Lavet med Highstock 4. 2. 6 biotekindustrien og IYR IYRiSh US Re Est81. 36 + 1. 16% Lavet med Highstock 4. 2. 6 Ejendomssektoren - for blot at nævne et lille stykke. ETF'er kan bruges til at få eksponering for råvarer: USO USOUS Oil Fund Partnership Units11. 51 + 2. 95% Lavet med Highstock 4. 2. 6 for råolie, UNG UNGUS Natl Gas Fd Partnerskabsenheder6. 38 + 4. 25% Lavet med Highstock 4. 2. 6 til naturgas, SLV SLViShs Silver Tr16. 27 + 2. 20% Lavet med Highstock 4. 2. 6 til sølv og GLD GLDSPDR Gold Trust121. 65 + 0. 85% Lavet med Highstock 4. 2. 6 for guld. Der er også ETF'er, der sporer udenlandske indekser og valutaer, og gearede ETF'er multiplicerer afkastet af de underliggende aktiver. (For mere, se: Index Mutual Funds vs Index ETFs. )

Motivinvesteringer

Med en motivinvestering kan investorer vælge mellem mere end 100 præbyggede porteføljer på 20-30 aktier tilpasse eksisterende motiver, eller at oprette en helt ny, unik portefølje alt for en lav execution cost på $ 9. 95. Investor vælger det relevante motiv baseret på diversificering og sektor eksponeringer og kan tinker med vægtallokeringer og porteføljesammensætning, inden der træffes en endelig beslutning. Når det er lavet, kan motivets ejer ændre eller justere porteføljen for en $ 9. 95 kommission eller køb og salg individuelle værdipapirer inden for motivet for $ 4. 95 pr. Handel. De præbyggede motiver er generelt sektorbaserede, temabaserede eller målbaserede. Motivporteføljer kan omfatte ETF'er samt aktier.

På overfladen lyder det som en måde at skræddersy en ETF til. Men når du investerer i et motiv, køber og ejer du faktisk de underliggende aktier af hver sikkerhed i den. Med et motiv ved du altid præcis, hvilke individuelle børsnoterede værdipapirer der er indeholdt, og du kan tilpasse og handle dem, men du kan lide. I en ETF tager en professionel porteføljeforvalter sig af de daglige forhold i porteføljen, og investorer ejer aktier i ETF og ikke de underliggende værdipapirer. Som følge heraf, mens ETF'er opkræver et administrationsgebyr, gør motivinvesteringer ikke det. I det væsentlige tjener investoren som sin egen porteføljeforvalter.

Minimumsinvesteringen i et motiv er 250 dollar, hvilket betyder, at mindre investorer sandsynligvis vil eje fraktionelle aktier i nogle virksomheder. Mens fraktionelle aktier normalt udbetales udbytte, giver de ikke stemmeret til aktionæren. The Bottom Line Motivinvesteringer er et nyt og billigt vrid på at tilpasse porteføljer til diversificering eller til at skræddersy specifikke engagementer. Mens ETF'er kommer i mange former og størrelser, kan de i sidste ende ikke tilpasses ud over fondens angivne prospekt. Motiverne er fuldt personlige og kan endda bygges fra bunden - alt for en lav kommission. Motiver gør det muligt for investorer at eje aktierne i porteføljen og ikke pålægge et administrationsgebyr. Fordi ETF'er er professionelt forvaltet, kan der være øget risiko for motivinvestorer, som skal fungere som deres egne porteføljeforvaltere.