Både passiv investering i fonde og smart beta investerer i børsnoterede fonde (ETF'er) har stærke og svage punkter, men der er situationer, hvor man kan blive mere fordelagtig end den anden. Et eksempel på en passiv investeringsfond er Vanguard Total Stock Market Index Fund Admiral Shares ("VTSAX"), og en bemærkelsesværdig smart beta ETF er WisdomTree Europe Hedged Equity Fund (NYSEARCA: HEDJ HEDJWT Euro Hdg Eq66. 61- 0. 08% Oprettet med Highstock 4. 2. 6 ).

- 9 ->

Indekssporing og markedsrisiko

Passive investeringsforeninger sigter mod at spore væksten på et bestemt marked gennem dets markedsvægtede indeks, hvilket giver betydning for store virksomheder, der genererer størstedelen af ​​markedets pengestrøm. Vanguard Total Stock Market Index Fund tilbyder dog mere end en storkapital eksponering.

Vanguard Total Stock Market Index Fund giver investorer mulighed for at investere deres kapital i en fond, der er udsat for hele det amerikanske aktiemarked, som omfatter aktier af alle markedsstørrelser samt værdipapirer. Denne passive investeringsfond er berømt for sin lave omkostningsprocent, stort rum for skattelettelser og massivt varieret portefølje. Indekset, som denne fond følger, er relativt mere volatil end de fleste passive investeringsforeninger, og investorerne kan kategoriseres som betydeligt risikovillige. En investor kan vælge dette som en hovedinvestering, der kan kompenseres af mere stabile investeringer eller som en selvstændig, der kan håndteres praktisk.

En smart beta ETF anvender smart beta, en regelbaseret indekssporingsstrategi baseret på empiriske data for individuelle indeksbestanddele. Disse investeringsvogne udnytter volatiliteten og ubalancen på markedet. Det er præcis hvad WisdomTree Europe Hedged Equity Fund gør.

WisdomTree Europe Hedged Equity Fund giver eksponering for europæiske aktiemarkeder. Fonden er designet specielt til at kunne afdække udsættelse for valutakursvolatilitet i euro / USD-kursen. Normalt, når US dollar er stærkere end euroen, udfører fonden et højere niveau i forhold til en lignende fond uden valutasikringsfunktionen. Det modsatte sker, når dollarens værdi i forhold til euroen falder. Fonden opfører sig således, fordi indekset sporer består af aktier i europæiske virksomheder med høje eksportindtægter. En højere euro mod dollar vil ikke gøre europæisk eksport nogenlunde god.

Omkostningsforhold, omkostninger og gebyrer

Passive investeringsforeninger har massivt afmærkede gebyrer og omkostninger, selv om småbøder kan stadig finde anvendelse, hvis omsætningen sker for tidligt.

Vanguard Total Stock Market Index Fund Admiral Shares tilbyder de laveste omkostninger og gebyrer i branchen.Forvaltningsgebyret for denne fond er kun 0,4%, mens nettokostnadsprocenten holdes på 0, 05%, og det minimale obligatoriske indledende indskud er $ 10.000. Dens yngre bror, Vanguard Total Stock Market Index Fund Investor Shares , bringe den mindste indledende indbetaling ned til $ 3, 000, men udgiftsforholdet er 0. 16%.

Smart beta ETF'er har højere omkostningsforhold, hvilket gør dem velegnede til små kapitalinvestorer, som også har til formål at opnå betydelige afkast på trods af risikoen. WisdomTree Europe Hedged Equity Fund er en omfattende smart beta ETF, der bruger sofistikeret automatiseret fondsledelse. Målet er at opnå øget positivt afkast gennem store markedsudsving, samtidig med at der sikres mod volatilitet, der kan give negativt afkast. Udgiftsforholdet for WisdomTree Europe Hedged Equity Fund er 0. 58%.

Bottom Line

Efterspørgsel og innovation for begge køretøjer gjorde det muligt for virksomhederne at sænke de samlede omkostninger ved passiv fondinvestering. Vanguard Total Stock Market Index Fund overholder mere omkostningseffektive ordninger, der tilbyder minimale administrationsgebyrer og et strengt begrænset lavprisomkostningsforhold, samtidig med at der opretholdes mere eksponering for værdipapirer med høj rente.

WisdomTree Europe Hedged Equity Fund tilbyder mere tilføjet langsigtet værdi for sine omkostninger. På grund af dets evne til at anvende valutakursudsving som sikring mod markedsvolatilitet tilbyder denne ETF eksponering i bytte for højere mulige afkast. Dette kan retfærdiggøre de højere omkostninger ved den intelligente beta-ETF.