Siden starten af ​​SPDR Morgan Stanley Technology ETF (NYSEARCA: MTK MTKSPDR NYSE Tch84. 28-0. 17% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) Den 25. september 2000, udstedt af State Street Global Advisors, har ETF genereret et årligt 0 6% afkast pr. 30. juni 2015. Investorer skal bemærke, at tidligere afkast ikke er tegn på fondens fremtidige resultater.

MTK er en børsnoteret fond, der giver specialiseret eksponering til teknologisektoren. Fonden fokuserer størstedelen af ​​sine beholdninger i US-listede big cap teknologi virksomheder. MTK har til formål at levere investeringsresultater før gebyrer og omkostninger svarende til Morgan Stanley Technology Indexs samlede afkastpræstation. Fonden har til formål at levere disse investeringsresultater ved at holde en portefølje af komponentselskaber opført i Morgan Stanley Technology Index, som består af elektronikbaserede teknologibedrifter.

Benchmarkindekset og MTK har tilsvarende tildelinger af fondebranchen. MTK fordeler sin fond i overensstemmelse hermed: 16. 55% i it-tjenester; 16. 39% i software; 15. 11% i internet software og tjenester; 14. 57% i internet og katalog detailhandel; 13. 43% i kommunikationsudstyr; 12. 49% i hardware hardware opbevaring og periferiudstyr; 9. 17% i halvledere og halvlederudstyr 2. 13% i elektroniske instrumenter og komponenter og 0. 14% i ikke-tildelt.

Fondens top 10 beholdninger er 6. 68% Netflix Incorporated; 4. 69% Amazon. com Incorporated; 3. 4% Google Incorporated Klasse A; 3. 3% Cognizant Technology Corporation Klasse A; 3. 3% Juniper Networks Incorporated; 3. 27% Google Incorporated Klasse C; 3. 2% Priceline Group Incorporated; 3. 18% salgsstyrke. com Incorporated; 3. 17% Facebook Incorporated Klasse A; og 3. 12% eBay Incorporated.

Egenskaber

SPDR Morgan Stanley Technology ETF er juridisk struktureret som et investeringsselskab, der er åbent forvaltet af State Street Global Advisors Funds Management Inc. MTK er noteret på New York Stock Exchange Arca og kan handles på flere platforme på det sekundære marked. Fra 5. august 2015 har fonden 4. 1 million aktier udestående og samlede nettoaktiver på 440 dollar. 38 mio.

MTK har en konkurrencedygtig og forholdsvis billig omkostningsprocent på 0,35%, mens den gennemsnitlige omkostningsprocent af sin kategori af teknologi er 0. 57%. Dette skyldes det lave omsætningsforhold på 24%.

Egnethed og anbefalinger

Mens alle investeringer har risiko, da ETF besidder US-noterede selskaber, er det udsat for udenlandske risici på grund af dets beholdninger i udenlandske teknologivirksomheder, der handler i USA. MTK tilbyder en unik tilgang til at investere for dem, der søger eksponering for elektronikbaserede techvirksomheder med et blik af internationale techvirksomheder.

Per 31. juli 2015, baseret på efterfølgende 10-årige data, havde MTK en alfa mod MSCI ACWI NR USD-indekset på 2,42; en beta, mod MSCI ACWI NR USD Index, den 1. 08; en R-kvadreret værdi på 78,06; et Sharpe forhold på 1. 54; og et Treynor-forhold på 6. 62.

Baseret på moderne porteføljeorientering (MPT) viser MTKs alfa, at den overgik MSCI ACWI NR USD Index med en årlig 2,42%. Fondens beta indikerer, at det teoretisk er 8% mere volatilt end MSCI ACWI NR USD Index; dette kan signalere MTK bærer en smule mere risiko. MTKs R-kvadreret værdi angiver 78. 06% af de tidligere kursudsving var forklaret af udsving i MSCI ACWI NR USD Index. MTKs Sharpe-forhold på 1,54, målt i forhold til MSCI ACWI NR USD Indeksens Sharpe-forhold på 1,43, angiver, at MTK kunne levere højere afkast end indekset på risikojusteret basis. Fondens Treynor-forhold indikerer, at investorerne har et 6,6% afkast pr. Risikoenhed. Investorer skal bemærke, at disse MPT-statistikker kun repræsenterer tidligere præstationer og ikke garanterer, at fonden vil udføre på samme måde i fremtiden.

Fonden har vist sig at levere tilstrækkeligt afkast med en moderat lav risiko baseret på statistikkerne. Det er velegnet til langsigtede investorer, der søger eksponering for teknologiske industrier, hvor MTK allokerer sine midler, mens de kun tager et moderat risikoniveau. Da fonden lider af udtømmende gennemsnitlig aktievolumen, er det ekstremt illikvide for aktive erhvervsdrivende og spekulanter.