Blandede midler har eksisteret i et stykke tid, og det underliggende koncept er meget tiltalende. I modsætning til en ren aktie- eller obligationsfond omfatter blandede midler både disse klasser samt andre typer af investeringer. Ideen er, at disse forskellige elementer fungerer i det mindste delvist uafhængigt af hinanden, således at et nedbrud i en aktivklasse ikke vil springe dig i katastrofale tab. Desuden kan du overlade alle ledelsen og overvågningen til fondslederne.
Multi-asset funds er en moderne variant af den velkendte blandede fond, og kritikere hævder, at dette kun er en ny etiket, der primært anvendes til markedsføringsformål. Uanset hvad der er sket, er et vigtigt spørgsmål for mange investorer opstået fra de mange ETF'er og indeksprodukter, der nu er tilgængelige på markedet. I betragtning af at flere aktiver / blandede midler har afgifter, der kan være ret betydelige, ville det være bedre at sammensætte sin egen blandede fond? Dette ville blive opnået ved at kombinere et par enkeltkursussporere som aktier, obligationer og fast ejendom samt et par andre aktivklasser såsom ressourcer og infrastruktur.
Ideen giver en masse intuitiv mening. Hvis du er villig til at være rimeligt aktiv og håndtere dine egne investeringer, kan du spare på gebyrer og køre din egen blandede fond som du vil. Det er dog ikke lige så ligetil som det ser ud til.
Essensen af ​​en blandet fond og dens appel
Ideelt set vil en blandet fond se dig gennem alle typer markedsforhold ved at sikre, at aktivfordeling er konsekvent optimal. Faktisk er dette det vigtigste aspekt af investeringsforvaltningen. På nuværende tidspunkt er det ret klart, at der ikke er nogen mening i at forsøge at "slå et indeks" eller ved at betale en anden for at gøre det.

Valg af bestande med det formål at slå et indeks som S & P 500 (eller FTSE 100 i Det Forenede Kongerige) fejler ofte. Hvis du vil "købe markedet", skal du bare gå efter en tracker. Hvad der virkelig tæller, og hvor aktiv ledelse kan og gør en positiv forskel, er gennem en forsigtigt valgt og konstant overvåget blanding af aktivklasser. Men skal du betale nogen for at gøre dette for dig, eller kan du selv gøre det effektivt?

Det rigtige valg afhænger af dine særlige præferencer, relevant viden og tilgængelig tid, og hvorvidt du kan finde en god (men ikke overdrevent) dyrt), blandet fond.

Der er flere overbevisende grunde
ikke
for at gøre det selv. For det første bliver følelser ofte i vejen for gode investeringsbeslutninger, og hvis du har en objektiv professionel, der gør dem til dig, forsvinder dette problem. For det andet er der det åbenbare spørgsmål om tid. Medmindre du vedtager en helt passiv og statisk tilgang til aktivfordeling, skal du følge markederne for alle aktivaklasser, hvor du er (eller kunne være) investeret for at kunne styre din blandede fond korrekt.Dette kan være ret tidskrævende, og hvis processen trækker tid væk fra andre arbejdsaktiviteter, er det nok værd at få en uddannet professionel til at gøre det. På den anden side vil ingen andre bekymre sig om dine penge, sådan som du gør. Dette er dog ikke nødvendigvis et problem, hvis du kan finde kompetente og samvittighedsfulde fondschefer. Hvis du investerer tid på forhånd, gør du dette, vil du være i stand til at slappe af på linjen, mens du ser dine aktiver vokse. Er de gebyrer værd?
Ikke desto mindre skal gebyrerne stå i forhold til gevinsterne. Ligegyldigt hvor flittigt lederne er, de skal generere tilstrækkelige afkast, der både betaler for deres tjenester og giver din investeringsportefølje mulighed for at vokse. Derudover skal der være tilstrækkelig gennemsigtighed for at du kan vide, om dette er tilfældet, og det er ikke altid klart, før det er tilfældet.

Multi-asset eller mixed funds kan være ret dyre, så du skal være sikker på, at du får hvad du betaler for. I slutningen af ​​2012 viste S & P Indices versus Active Funds Scorecard (SPIVA), at "de fleste aktive ledere i alle kategorier undtagen big cap vækst og fast ejendom fonde underviste deres respektive benchmarks." Så du bliver nødt til at gøre din forskning for at finde en af ​​de relativt sjældne blandede midler, som virkelig er

værd at betale for. Bottom Line Spørgsmålet om at købe ind eller skabe din egen blandede fond er ret vanskelig. Hvis du ikke har tid eller tilbøjelighed til en DIY investeringsstrategi, skal du bruge en seriøs opmærksomhed på at finde den rigtige fond og holde øje med det over tid. Hvis du vil gøre det selv, kan du overgå proffene, men du bliver nødt til at holde dine følelser ud af det, holde sig informeret og tage fornuftige beslutninger, når forholdene ændres.