Baggrund

Efter finanskrisen i 2007/2008 har der været øget kontrol af banker, især dem, der blev betragtet som "for store til at mislykkes" (TBTF). Hele det globale finansielle system var i fare for at blive destabiliseret, hvis disse TBTF'er kollapsede. Som følge heraf blev regeringer og skattepligtige tvunget til at udbetale nogle, mens andre, der fik lov til at falde sammen, udløste en massiv krusningsvirkning på tværs af de globale markeder. Basel III-foranstaltningerne blev oprettet for at afbøde disse risici og stramme reglerne i det globale banksystem. De blev udviklet i fællesskab af G20-nationer gennem Baselkomitéen for Banktilsyn (BCBS), som er baseret i Schweiz. Financial Stability Board (FSB) stammer også fra Basel Tower og er ansvarlig for overvågning af sårbarheder i det globale finansielle system og har et specifikt mandat til at løse de risici, der stammer fra "for store til at mislykkes" banker. Disse banker henvises til, i Basel-tale, som Globalt Systemisk Vigtige Banker (GSIB'er). (For at lære mere om udviklingen af ​​finanskrisen i 2008, som førte til denne mere forsigtige tilgang til global bank, se: " Den finansielle krise i 2007-2008." )

Globalt systemisk vigtige pengeinstitutter (GSIB'er)

Globalt systemisk vigtige pengeinstitutter (GSIB'er) betegnes simpelt som banker, hvis sammenbrud kan betydeligt destabilisere det globale finansielle system. Listen over GSIB'er offentliggøres årligt af Financial Stability Board i november. Den seneste liste over 30 GSIB'er i 2014 består af de kendte store banker i USA, Europa og Asien og Stillehavet. I USA er de største tre, baseret på markedsværdi, JP Morgan Chase (JPM), Citigroup (C) og Bank of America (BAC). I Europa omfatter de HSBC (HSBA), BNP Paribas (BNP) og Credit Agricole (ACA). Den største af de samlede aktiver er i Asien og Stillehavsområdet - Den Industrielle Handelsbank i Kina (ICBC), mens China Construction Bank Corporation følger ikke langt bagud i størrelse, som den tredje største. De fem største globale banker ses nedenfor:

Firmanavn

Region	Samlede aktiver	(USD Millioner) Industri- og Handelsbanken i Kina
Kina	3, 125, 661 < HSBC	Storbritannien
<399> 2, 671, 318	Mitsubishi UFJ FG Kina	2, 504, 433
BNP Paribas	Europa	2, 482, 212 < JP Morgan Chase
USA	2, 415, 689	Kilde: Bloomberg
For store banker foreslår FSB at opretholde et yderligere kapitalniveau. Dette er for at sikre, at de har en tilstrækkelig tabsabsorberende og rekapitaliseringskapacitet til at modstå stød. Den specifikke mængde ekstrakapital foreslås at være 1.0% - 3,5% af kapitalen tilføjes til risikovægtede aktiver, men en klar følge af, at banker med overskydende kapital er den dæmpende virkning, som denne ekstrakapital kunne have på deres rentabilitet og afkast på egenkapitalen. (Se:	"Indikator for rentabilitet: Return on Equity"	). Men det ønskede mål med dette krav - sænkning af forretningsrisiko og kapitalomkostninger - er, men ikke glamourøs, meget prioriteret.

For institutioner og store pengeinstitutter, der ikke opfylder de overskydende kapitalkrav, må de muligvis anvende foranstaltninger som:

Hævelse af intern egenkapital: Dette er langt den mest enkle metode til kapitalforhøjelse og vil medføre reduktion af udbetalt udbytte og tilbageholdelse af yderligere indtjening. Ændring af aktivfordeling på balancen for at reducere vægten af ​​risikobetonede aktiver. Omstrukturering af balancen og kapitalgrundlaget ved omregning af berettigede forpligtelser til egenkapital.

Hævelse af ekstern egenkapital: Dette er sandsynligvis en sidste udvej og ville blive opnået ved udstedelse af nye aktier.

1. Fordele ved de nye bankbestemmelser
2. Formålet med de strengere bankbestemmelser er at sikre, at skatteydere spares byrden for at udbyde finansielle institutioner, som det blev gjort som reaktion på finanskrisen 2007/2008 og for at forhindre sammenbruddet af andre sådanne institutioner. (For relateret læsning se:
3. "Øverste 6 amerikanske finansinstitutter"
4. .) De yderligere kapitaldækningsforanstaltninger og tilsyn vil resultere i stærkere og bedre kapitaliserede banker, som er afgørende for, at det globale finansielle system fungerer korrekt. .

Aktionærværdien må ikke påvirkes væsentligt.

De supplerende bankbestemmelser kan på et grundlæggende grundlag reducere værdien af ​​sådanne enheder. På den ene side reducerer kapitalbufferne i det væsentlige risikoen for virksomheden, hvilket derfor skal reducere kapitalkostnaden og sandsynligheden for sammenbrud / fiasko. På den anden side kan de højere niveauer af overskydende kapital reducere rentabiliteten og afkastet på egenkapitalen. Med begge faktorer kombineret kan effekten på den samlede aktionær værdi neutraliseres i det lange løb. Næste trin På nuværende tidspunkt forbliver det samlede tab for absorptionsevne (TLAC) som forslag, og som næste skridt i 2015 skal FSB gennemføre offentlige konsultationer, en kvantitativ konsekvensundersøgelse og en markedsundersøgelse og vil foretage de nødvendige revisioner inden den endelige indsendelse af resultaterne af sin forskning til det næste topmøde i G20 i 2015. Målet for bankerne at gennemføre de foreslåede ændringer er i januar 2016.

Bottom Line

Finanskrisen i 2008 gav politikere et kollaps i sårbarhederne i det globale finansielle system og dens følsomhed over for chok - især den type chok, der skyldes sammenbruddet af finansielle institutioner, der er for store til at mislykkes. Disse var indsigter, der blev opnået med en høj økonomisk pris, og globale beslutningstagere er bøjede på at sikre, at de har lært deres lektion og har besluttet at sikre, at visse risici og forskellige former for skrøbelighed i systemet reduceres ved at indføre bankregler og krav som vil fungere som kontrol- og balancemekanismer og støddæmpere i tilfælde af fremtidige økonomiske nedfald.En spotlight er også placeret på specifikke banker, der er klassificeret som entiteter, der er store nok til at forårsage global finansiel ustabilitet, hvis de går i stykker. Der har været bekymringer om rentabilitet og aktionærværdi i lyset af disse nye politikker, men det skal ses, hvor langt disse regler vil gå i eftermontering af det finansielle system med de nødvendige parametre og grænser, der forhindrer den type risikovillighed, at næsten forårsaget den globale økonomi at vælte.