Oaktree Capital Management L. P. er et verdensomspændende kapitalforvaltningsselskab, der specialiserer sig i alternative investeringsstrategier. Den blev grundlagt i 1995 af personer, der tidligere arbejdede sammen i TCW-gruppen i 1980'erne. Oaktree har udviklet et stærkt navn for sig selv i distressed debt og high yield markeder. Fra 2016 har det mere end 900 investeringsfolk og medarbejdere, der arbejder på hovedkvarteret i Los Angeles og 16 andre byer rundt om i verden, herunder New York, London, Paris, Tokyo, Seoul og Amsterdam.

Mere om Oaktree Capital Management

Oaktree Capital Management er et datterselskab af Oaktree Capital Group LLC (NYSE: OAK OAKOaktree Capital Group LLC43. 75-2. 02% Oprettet med Highstock 4. 2. 6 ). Sidstnævnte begyndte at handle offentligt på New York Stock Exchange (NYSE) i april 2012. Ved udgangen af ​​2015 havde den næsten $ 1 billioner i de samlede aktiver under ledelse (AUM). Virksomhedens kunder omfatter et stort antal institutionelle investorer, såsom fonde, kapitalbeviser, og suveræne værdipapirer og pensionsordninger.

Investeringsklasser, -køretøjer og -strategier

Oaktree anvender værdibaserede, risikostyrede og opportunistiske tilgange til en række investeringer i virksomheder og nødlidende gæld, fast ejendom og børsnoterede aktier og konvertible værdipapirer . Virksomhedens investeringer i værdipapirer omfatter værdipapirer med højt udbytte, europæiske high yield-obligationer, internationale og indenlandske konvertible værdipapirer og konvertibler med høj indkomst.

Oaktree investerer i anden lien og senior sikret gæld, seniorbanklån og syndikerede mezzanintransaktioner med fokus på syndikerede lån under investeringsgrad. Med hensyn til konvertible værdipapirer lægger de firmaer vægt på konvertibler med kort løbetid. Med private equity-investeringer anvendes strategier, der omfatter nye aktiemarkeder, mezzaninfinansiering og energiinfrastruktur. Mellemmarkedsinvesteringer omfatter rekapitalisering, buyouts, turnarounds og forretningskonsolideringer.

Oaktree sigter mod at investere i en række specifikke sektorer i vækstmarkedsøkonomier, såvel som i USA og Europa. Fokusområder omfatter specialfinansiering, detailhandel, fragt og kul. Virksomheden investerer ofte i mærker og forbrugerprodukter, finansielle tjenesteydelser og virksomheder inden for mediesektoren.

Investeringsfilosofi

Oaktrees ledende medarbejdere og investorer har opretholdt en raffineret investeringsfilosofi siden firmaets stiftelse i 1995. Disse fagfolk balancerer flere faktorer for at fastholde firmaets investeringsfilosofi.Disse faktorer omfatter firmaets centrale ønsker om at holde risikoniveauerne under kontrol, fastholde konsekvent god markedsresultater, skabe specialiserede porteføljer og primært følge en bottom-up tilgang til aktieinvesteringer baseret på grundig virksomhedsspecifik forskning.

Ledelse og Investeringsmedarbejdere

Jay Wintrob er Oaktrees administrerende direktør (CEO) og har været medlem af bestyrelsen siden 2011. Han startede sin karriere i finansielle tjenesteydelser i 1987 og fungerede som assistent til formanden for SunAmerica Inc., og i sidste ende bevæger sig videre til en række andre udøvende roller, herunder præsident på SunAmerica. Lige før han kom til SunAmerica arbejdede han hos advokatfirmaet O'Melveny & Myers. Han tjente både sine BA og JD grader fra University of California i Berkeley.

Bruce Karsh er firmaets chefinvesteringsofficer (CIO) og en medstifter. Han er også en porteføljeforvalter for virksomhedens distressede muligheder og værdimuligheder strategier. Før han blev grundlagt Oaktree i 1995 var han administrerende direktør hos TCW Asset Management Company og en porteføljeforvalter af firmaets specialkreditfonde fra 1988 til 1995. Han har en bachelorgrad i økonomi fra Duke University, hvor han afsluttede summa cum laude. Han fortsatte med at opnå en JD-grad fra University of Virginia School of Law.

Raj Makam kom til Oaktree i 2001 og er administrerende direktør og co-porteføljeforvalter af firmaets mezzanin finance group, der har været med denne gruppe siden starten. Før han kom til firmaet arbejdede Makam hos Banc of America Securities LLC i sin high yield / leveraged finance group. Han tog eksamen fra Bangalore Institute of Technology, Indien med en BS i ingeniørfag. Han modtog senere sin MS i teknik fra University of Akron og en MBA i økonomi fra Yale University.

Julio Herrera er administrerende direktør og porteføljeforvalter af Oaktrees vækstmarkeds muligheder og vækstmarkederne i alt afkaststrategier. Før han blev medlem af firmaet i 2012, var han formand for Fintech Advisory Inc., en familieformet rådgivende virksomhed, der specialiserer sig i nødstilfælde fra emerging markets. Han har også tidligere erfaring inden for finansielle tjenesteydelser, der arbejder hos Lehman Brothers og hos RRH Capital Management. Han blev uddannet fra University of California i Los Angeles med en bachelorgrad.