Selvom faste, indekserede og variable livrentekontrakter har eksisteret i årtier, har mange kritikere panseret dem for at have overdrevne gebyrer og træk, som ofte er for komplekse for forbrugerne at forstå. De, der bruger disse produkter, udnytter deres indkomstgarantier og den sikkerhed, de tilbyder, mens de betaler højere renter end indskudsbeviser (CD'er) eller statsobligationer. Men det er muligt at investere i en livrente uden at blive gennemblødt. Nøglen ligger i at forstå, hvordan de arbejder.

En unik vare

Annuiteter står alene i investeringsverdenen som det eneste køretøj, der kan vokse skat udskudt uden at skulle købes inden for en individuel pensionskonto (IRA) eller anden pensionsplan. Men nogle eksperter rabat denne funktion, fordi alle indtægter, der genereres i ikke-kvalificerede livrenteaftaler, skal beskattes som almindelig indkomst, når de trækkes tilbage. Købere kan heller ikke få adgang til deres kontraktmidler før alder 59½ uden at betale en 10% tidlig tilbagetrækning straf (selvom visse undtagelser gælder). Af disse grunde anbefaler mange planlæggere, at annuiteter købes i IRA eller kvalificerede planer, hvor kapitalgevinster behandling er forbudt uanset hvilken type investering der anvendes. Selvfølgelig er et Roth IRA det bedste sted at bruge dem, da alle udlodninger fra en Roth-kontrakt er skattefri uanset deres kilde. De, der køber ikke-godkendte kontrakter, kan også reducere deres udgifter ved blot at vente til pensionering for at tage udlodninger og dermed undgå straffen for straks tilbagetrækning. (For mere se: Rådgivning af FA'er: Forklaring af annuiteter til en kunde .)

Gebyrer og udgifter

De fleste annuitetsaftaler opkræver flere forskellige typer gebyrer og udgifter. Variable kontrakter, der placerer præmierne inden for underfondens underkonti, opkræver årligt en dødeligheds- og udgiftsgebyr samt underkontoforvaltningsgebyrer og et årligt kontraktsafholdelsesgebyr. Indekserede kontrakter kan også opkræve et årligt gebyr, der debiteres mod væksten i kontrakten, før den betaler investor.

De fleste annuiteter har også en back-end-overgivelsesafgiftskalender, der falder til nul efter en vis tid, som f.eks. Syv til ti år. Disse salgsafgifter bruges ofte til at betale for de provisioner, der gives til deres leverandører. Men de fleste kontakter tillader også, at et bestemt beløb trækkes tilbage hvert år uden straf, som f.eks. 10% eller 20% af kontraktværdien. Disse afgifter er normalt frafaldet for begivenheder som f.eks. Annuitantens eller kontraktsejerens død eller handicap. Ryttere, der tilbyder garanterede indtastningsstrømme, kommer også normalt til en ekstra omkostning, der trækkes fra kontraktværdien med jævne mellemrum.(For mere, se: Annuities and Baby Boomers: Fordele og ulemper .)

Den smarte måde at købe livrenter på

For at sige det, er vejen til at vinde med livrenter at forblive i dem på lang sigt. Forbrugere, der ønsker at sikre deres pensionsopsparing eller være i stand til at regne med en garanteret indkomststrøm, kan ofte få perks som f.eks. Indledende bonusser (nogle gange så højt som 12%), når de køber en konventionel annuitykontrakt. Det første spørgsmål, som en smart annuitetskøber vil spørge sig selv, er, om der kan være et reelt behov for at hæve et beløb fra kontrakten, der overstiger det tilladte undtagelsesbeløb i løbet af overgivelsesgebyrperioden.

For eksempel kan en finansiel planlægger vise en kunde en kontrakt, der har en 15-årig overgivelseskostsplan. Hvis kunden udtager mere end 10% af kontraktværdien i et givet år i løbet af de næste 15 år, vil en overgivelsesafgift blive vurderet på det overskydende beløb. Hvis klienten føler at dette ikke vil være en mulighed, så er der ingen reel grund til at bøje ved denne funktion i produktet. Kunderne kan også se på luftfartsselskaber, der tilbyder ikke-lastede produkter, der ikke har overgivelsesgebyr og har færre gebyrer. (Se mere om: Pensionsporteføljer: Tilføjelse af vigtige alternativer .)

Den nederste linje

Annuiteter er komplekse produkter, der kan gøre store ting for investorer, der søger hovedstol eller indkomstgarantier. Men mange af dem kommer også med et væld af gebyrer og udgifter, som forbrugerne skal forstå for at kunne købe dem intelligent. Investorer, der søger total likviditet, er sandsynligvis ikke gode udsigter til livrenter, især hvis de er under 59½ år. For mere information om hvordan man undgår overpris livrenter, skal du kontakte din finansielle rådgiver. (For mere se: Fordele og ulemper ved hybridanuiteter .)