Der er tidspunkter, hvor vi tager de forkerte investeringsbeslutninger. Så er der tidspunkter, hvor du er ved at ryste hovedet over, hvorfor en klient har truffet en bestemt beslutning. Disse beslutninger kan selvfølgelig tage en væsentlig vejafgift på en portefølje. Oplysningerne om disse beslutninger kan være forskellige, men to fælles temaer løber gennem hver: Manglen på vilje til at lytte til gode råd og giver lidt tanker om konsekvenser. (For relateret læsning, se:

Top 4 Retirement Savings Mistakes to Avoid. )

Ridende følelser

Vi ved alle, at følelser kan lede beslutninger. Når de tager førersædet, kan resultaterne være katastrofale, udrydde mål, som din klient har arbejdet imod i årevis.

For et par år siden fik Paul E. Lewis, en fiskeripolitik, at se det meget med en klient. Lewis, en 30-årig veteran i det økonomiske planlægningsrum, rådede en klient, der blev tilbudt en buyout fra hans firma. "Han var ret ung, begyndelsen af ​​50'erne, havde lidt ikke-kvalificerede besparelser og en 401 (k) og pensionskøb i størrelsesordenen $ 500.000, hvilket kun var omkring syv gange hans løn," siger Lewis.

Lewis rådede klienten om ikke at tage buyout. Lewis forklarede, at hvis klienten og hans kone havde fortsat med at arbejde, ville de have været sat til pension på 65 år med ringe indflydelse på deres levestandard. (For mere se:

Fejl, der skal undgås med din Roth IRA. ) Klienten lyttede ikke til det pågældende råd. Klienten tog buyout og hans kone, som var en hår stylist, forlod sit job for at starte en executive placement forretning. Finansieringen til hendes nye selskab var deres pensionsaktiver; de endte med at påtage sig skatter og sanktioner for at gøre deres forretningsidé til virkelighed. Desværre har de aldrig indset indtægter fra venture.

"Dette par udtømte $ 500.000 i aktiver i 18 måneder for at opnå en livsstil, de ønskede, men aldrig havde råd til," sagde Lewis.

Denne økonomiske ulykke opstod, fordi de tillod følelser at lede beslutningstagning i stedet for at tænke gennem resultaterne af sådanne beslutninger. (Der var også tåbelige køb som en båd og ny lastbil.) Lewis talte med en fælles bekendtskab flere år senere og lærte at klienten var tilbage i det samme felt han startede i - konstruktion - men han laver arbejde en rung eller to nedenfor hvor han havde været forud for buyout, tjener $ 35, 000 om året. (For relateret læsning, se:

Verdensomspændende tendens, der for evigt vil ændre pensionering. ) Lure af Hot Stock Tips

Der er noget spændende ved at følge en hot stock tip. Vi får et skynd i tanken om en aktiedobling eller tredobling i pris, mens vi lægger os tilbage og ser vores investeringskonto saldi går op. Men oftere end ikke, hot stock tips simpelthen ikke panorere ud.

Erik Nicewarner, CFP, fik at se en klient følge hvad der blev betragtet som en sikker ting. Nicewarners klient var kold kaldet af en mægler i begyndelsen af ​​1990'erne, der forklarede, hvordan The Walt Disney Co. (DIS) skulle tage ud, da selskabet åbnede Euro Disney Resort (som i dag hedder Disneyland Paris).

"Han investerede straks en stor femfigtssum på lageret, for alt hvad Disney måtte være sikker på," sagde Nicewarner. Senere, som Nicewarners klient så på den europæiske Disney-kamp, ​​lovede han sig at gå på en følelsesmæssig rutsjebane og udsolgt med tab to år senere.

Resultatet er ikke overraskende; Nicewarner forklarede, at klienten ikke tænkte gennem sin beslutning. "Klienten havde ikke en plan, før han selv overvejede investeringen," sagde han. Stock tips er sjovt at følge, men selv formodentlig sikre væddemål kan have en negativ indvirkning på en portefølje, når de er uplanlagte og følelsesdrevne. (For mere se:

Succesfulde investorer sætter sig ikke bare i det og glemmer det. ) Timing the Market

Mens der er nogen debat om, hvorvidt markedet kan være tidsbestemt, mange siger, at en langsigtet udsigt til investering tjener investorer bedst.

Steve Wallman, grundlægger af Folio Investing, forklarer, hvordan man forsøger at tide markedet - eller forsøger at forudsige den fremtidige retning af et marked - kan påvirke afkastet dårligt: ​​"Den gennemsnitlige investor taber 2,5% hvert år, at købe og sælge hos den forkerte tid, "sagde han." det tilføjer år efter år. Timing markedet, jagter vindere, køber fads - det virker bare ikke. "Men investorerne tror stadig, at de kan smide markedet ud ved at forsøge at klare det.

Over tid kan gebyrer også negativt være en portefølje. Ifølge SEC er et årligt gebyr på 1% mod et årligt gebyr på. 25% over en 20-årig periode vil reducere værdien af ​​en portefølje med $ 30.000 i en portefølje på $ 100.000. Det kan ikke virke så meget, men når du ser på større porteføljer og højere gebyrer, bliver virkningen kun værre .

The Bottom Line

Ingen er perfekt, når det kommer til at investere. Vi laver alle fejl, og det er en rådgivers opgave at opmuntre kunderne til ikke at give forsigtighed til vinden og lytte til gode råd. Kunder kan måske ikke lide det på det tidspunkt, men at lytte til en god rådgiveres råd kan betyde forskellen mellem at bevare og tabe, hvad de har arbejdet så svært at bygge. (For mere, se:

Sådan lærer du af dine handelsfejl. )