Der er få ting vigtigere og mere skræmmende end at skabe en langsigtet investeringsstrategi, der kan gøre det muligt for en person at investere med tillid og med klarhed om hans eller hendes fremtid. Konstruktion af en investeringsportefølje kræver en bevidst og præcis porteføljeplanlægningsproces, der følger fem væsentlige trin.

Trin 1: Vurder nuværende finansielle situation og mål

Planlægning for fremtiden kræver en klar forståelse af investorens aktuelle situation i forhold til, hvor han eller hun ønsker at være. Det kræver en grundig vurdering af omsætningsaktiver, passiver, pengestrømme og investeringer i lyset af investorens vigtigste mål. Mål skal klart defineres og kvantificeres, så vurderingen kan identificere eventuelle mellemrum mellem den nuværende investeringsstrategi og de angivne mål. Dette skridt skal indeholde en ærlig diskussion om investorens værdier, overbevisninger og prioriteter, som alle sætter kursen for at udvikle en investeringsstrategi.

Trin 2: Etablering af investeringsmål

Etablering af investeringsmål koncentrerer sig om at identificere investorens risikoafkastprofil. At afgøre, hvor meget risiko en investor er villig og i stand til at påtage sig, og hvor meget volatilitet investor kan modstå, er nøglen til at formulere en porteføljestrategi, der kan levere det krævede afkast med et acceptabelt risikoniveau. Når der først er udviklet en acceptabel risikoafkastprofil, kan benchmarks etableres for at spore porteføljens præstationer. Sporing af porteføljens præstationer mod benchmarks gør det muligt at foretage mindre justeringer undervejs.

Trin 3: Bestem Asset Allocation

Ved hjælp af risikoafkastprofilen kan en investor udvikle en aktivitetsallokeringsstrategi. Udvælgelse fra forskellige aktivklasser og investeringsoptioner kan investor tildele aktiver på en måde, der opnår optimal diversificering, samtidig med at man målretter mod forventet afkast. Investoren kan også tildele procentdele til forskellige aktivklasser, herunder aktier, obligationer, kontanter og alternative investeringer baseret på et acceptabelt volatilitetsområde for porteføljen. Assetfordelingsstrategien er baseret på et øjebliksbillede af investorens aktuelle situation og mål og tilpasses som regel som følge af ændringer i livet. F.eks. Jo tættere en investor får til hans eller hendes pensionsmål dato, jo mere kan tildelingen ændre sig for at afspejle mindre tolerance for volatilitet og risiko.

Trin 4: Vælg Investeringsindstillinger

Individuelle investeringer vælges ud fra parametrene i strategien for fordelingsallokering. Den valgte investeringstype afhænger i høj grad af investorens præference for aktiv eller passiv ledelse.En aktivt forvaltet portefølje kan omfatte individuelle aktier og obligationer, hvis der er tilstrækkelige aktiver til opnåelse af optimal diversificering, hvilket typisk er over $ 1 mio. I aktiver. Mindre porteføljer kan opnå en passende diversificering gennem professionelt forvaltede fonde, såsom fonde; gennem administrerede konti eller med børsnoterede midler. En investor kan konstruere en passivt forvaltet portefølje med indeksfonde udvalgt fra de forskellige aktivklasser og økonomiske sektorer.

Trin 5: Monitor, Measure and Rebalance

Efter implementering af en porteføljeplan begynder ledelsesprocessen. Dette omfatter overvågning af investeringerne og måling af porteføljens præstationer i forhold til benchmarks. Det er nødvendigt at rapportere investeringsresultater med jævne mellemrum, typisk kvartalsvis, og at gennemgå porteføljeplanen årligt. En gang om året får investorens situation og mål en vurdering for at afgøre, om der er sket væsentlige ændringer. Porteføljevurderingen afgør derefter, om tildelingen stadig er på mål for at spore investorens risikobeløbsprofil. Hvis det ikke er tilfældet, kan porteføljen genbalanceres, sælge investeringer, der har nået deres mål og købe investeringer, der giver større potentiale.

Når man investerer i livslangt mål, stopper porteføljeplanlægningsprocessen aldrig. Som investorer bevæger sig gennem deres livsfaser, kan der ske ændringer som jobændringer, fødsler, skilsmisse, dødsfald eller faldende tidshorisonter, som kan kræve tilpasninger af deres mål, risikobeløbsprofiler eller aktivfordeling. Efterhånden som der sker ændringer, eller som markedsmæssige eller økonomiske forhold dikterer, begynder porteføljeplanlægningsprocessen på ny efter hver af de fem trin for at sikre, at den rigtige investeringsstrategi er på plads.