Guld og andre ædle metaller kan være en venlig port i en stormarked. Det drejer sig om investeringer, der har tendens til at gå op, når standardforretninger af sorten går ud mod syd, bjørnen brøler, eller markederne er i uro af politiske grunde. I denne artikel tager vi et kig på nogle ædelmetaller og diskuterer nogle af fordelene og ulemperne ved disse alternative investeringer.

Metaller og markedstroge
Overvej markedsperioden mellem februar 2007 og februar 2008. Ædle metaller blev i gennemsnit 42,90% i løbet af et års periode, der sluttede den 29. februar. Store Cap Growth Funds , var mindre end 1% i samme tidsperiode, ifølge Morningstar.

Forskellen fortsætter, hvis man går ud fem år. Ædelmetaller havde et gennemsnitligt afkast på 25% årligt. Det var meget bedre end de 25%, der var tjent med storkapitalfonde (data er i marts 2008), ifølge Morningstar. Aktier, som er finansielle aktiver, har dog tendens til at klare sig i forhold, der gør ondt i guld og ædle metaller. I år så fx ædelmetalfonde, der i gennemsnit udgjorde -2. 68%, mens store cap vækst har oplevet en stigning med 10. 36%. Således er aktiemarkedet generelt stigende i de fleste år, så det betyder, at guldbeholdninger og midler har tendens til at gøre dårligt i de fleste flerårige perioder. Disse tendens til at være volatile investeringer, ifølge rådgivere som Charles Hughes, en Bayshore, New York, certificeret finansiel rådgiver.

En lille mængde guld eller andre ædle metaller kan dog give diversificering af porteføljer. Men hvordan?

Guld er et væddemål mod dollaren, fordi det er en fiat-valuta uden nogen varebagage. Derfor, når værdien af ​​guld stiger, er værdien af ​​dollaren tilbøjelig til at falde. Guld har også ringe sammenhæng med aktiemarkedet - de to tendens til at gå i modsatte retninger. Der er flere måder at måle risikoen for en investeringsfond på: En måde er gennem en indikator kendt som R-kvadreret. Dette måler, hvor trofast en investering følger et indeks.

En anden måde at måle risikoen for en investering på er via beta. Dette er et mål, der analyserer markedsrisikoen for en fond. Det viser, hvor følsomt fonden er for et givet markedsindeks, såsom S & P 500 eller Barclays Capital Aggregate Bond Index.

Sikring mod valuta Aktier gør generelt frygtelig, når der er inflationsfrygt, hvilket er et perfekt miljø for guldinvesteringer. For eksempel i en 18-måneders periode i 1973-74, mistede aktiemarkedet midt i en periode med høj inflation, 42, 6%, ifølge Jeremy Siegels "Stocks for the Long Run". Hvordan gik guld? Det blomstrede på inflationen frygt, hoppe fra $ 35 en ounce til omkring $ 180 en ounce, ifølge "The Complete Book of Gold Investering."

I tider med faldende dollar og / eller en svag økonomi kan en lille mængde ædle metaller, der investerer i en portefølje, sige kun en eller to procent, give diversificering. Hvordan?

Få flere ægkasser > Køb af guld er en stor form for diversificering. Obligationer kan også give diversificering, men ingen ved helt sikkert, når aktierne vil slå obligationer eller når aktierne vil dykke på grund af inflationsfrygt, hvilket gør guldbugterne de store vindere. Når aktiemarkedet er på vej mod et lysbillede på grund af inflationsfrygt, men betingelserne er gode for guldinvestorer. Guld og andre ædle metaller er naturlige sikringer mod en valuta, der mister noget eller enhver værdi. Derfor er amerikanere, der køber guld, i virkeligheden Hvordan vælger man en ædelmetalsfond

For det første understreger de finansielle rådgivere, at det, der gør ædle metaller så godt på et bjørnemarked, også gør dem meget dårlige i et tyremarked. Deres volatilitet kan hjælpe eller såre en portefølje, så de skal være bruges omhyggeligt.

Rådgivere siger, at ædle metaller bør være et krydderi i en portefølje, ikke hovedret. De hævder også, at de ikke bør være mere end en eller to procent af en portefølje. Ved valg af fond skal de sædvanlige kriterier være gældende, ifølge rådgivere. En fond skal have mindst en femårig rekord, og lederen skal have lang tid til at køre en ædelmetalportefølje. Fonden skal også have en lang rekord, så man kan se, hvordan den udførte sig på både et bjørn og et tyremarked, og det skal sammenlignes med andre fonde i sin kategori.
Den nederste linje

Så hvad er udgifterne til at drive en fond, og er de højere eller lavere end andre i kategorien? Det er klart, at sidstnævnte er bedre. Lave omkostninger kan gøre en forskel i præstationer på lang sigt. Brugt intelligent og omhyggeligt kan ædle metaller hjælpe investor med at få anstændigt afkast på et forfærdeligt marked.