At vælge at investere i foretrukne børsnoterede fonde eller obligatoriske ETF'er bør baseres på det nuværende økonomiske miljø samt din investeringsstrategi. Hvis du leder efter højt udbytte, skal du overveje foretrukne lager ETF'er. Dette er især tilfældet i lavrente miljøer. Hvad kvaliteten angår, afhænger meget af ETF, men generelt foretrækkes aktiebeholdninger, der er foretrukne, som bedre end almindelige aktier, men juniorer til virksomhedsobligationer. Foretrukne aktier ETF'er er højere kvalitet end ETF'er, da du vil have prioritet over fælles aktionærer til udbytte og fordringer på aktiver. Men foretrukne aktier ETF'er normalt under udførelse egenkapital ETF'er under tyr markeder. For så vidt som det ikke er så høj kvalitet som obligationer, vedrører dette blot risiko.

De fleste obligationer ETF'er tilbyder en diversificeret portefølje af obligationer, fremragende likviditet og lave omkostninger. En af de obligatoriske ETF'er, der er omfattet nedenfor, bør tydeligt tilbyde det mest langsigtede potentiale uanset hvordan det bredere aktiemarked udfører. (For mere, se: Exchange-Traded Funds: Introduktion .)

ETF'er med foretrukne aktier

Lad os starte med et hurtigt kig på to af de mest populære foretrukne aktier ETF'er.

Den PowerShares-foretrukne ETF (PGX PGXPwrShr ETF FTII14. 93-0. 27% Lavet med Highstock 4. 2. 6 )

Sporer Bank of America Merrill Lynch Core Plus Fast Rate Preferred Securities Index.

Samlede aktiver: $ 4. 6 milliarder

Volumen: 305, 146

Udgifter: 0. 50%

Udbytte: 5. 64%

Startdato: 31. jan 2008

1 års præstationer: 10. 92 %

september 2008 høj: $ 16. 55

marts 2009 Lav: $ 6. 36

Den iShares amerikanske foretrukne lager (PFF PFFiSh SP US PrfSt38. 23-0. 17% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) ETF

Sporer S & P US Preferred Stock Indeks. (For mere se: En primer på foretrukne bestande .)

Samlede aktiver: $ 17. 2 milliarder

Volumen: 324, 203 millioner

Udgifter: 0. 47%

Udbytte: 4. 22%

Startdato: 26. marts 2007

1 års resultat: 9. 13 %

september 2008 Høj: $ 37. 44

marts 2009 Lav: $ 15. 05

Bedømmelsen og det høje udbytte for de to foretrukne lager ETF'er ovenfor kan være fristende, men når renten stiger, vil de ikke sandsynligvis også fungere. Begge har også udført dårligt under finanskrisen, hvilket viser en manglende fleksibilitet.

Bond ETF'er

SPDR Barclays High Yield Bond ETF (JNK JNKSPDR Blmbrg Brc36. 98-0. 05% Lavet med Highstock 4. 2. 6 )

Sporer Barclays High Yield Very Liquid Index. ( For mere, se: Er JNK ETF en god investering? )

Samlede aktiver: $ 11. 5 milliarder

Volumen: 599, 988

Udgifter: 0. 40%

Udbytte: 4. 13%

Startdato: Nov.28, 2007

1 års præstation: -0. 29%

September 2008 Høj: $ 42. 01

marts 2009 Lav: $ 26. 29

IShares 20 + år Treasury Bond (TLT TLTiSh 20 + Y Trs Bd126. 11 + 0. 37% Lavet med Highstock 4. 2. 6 )

Sporer Barclays US 20+ år Treasury Bond Index.

Samlede aktiver: $ 8. 1 milliard

Volumen: 558, 304

Udgifter: 0. 15%

Udbytte: 2. 45%

Startdato: 22. juli 2002

1 års præstationer: 14. 53%

September 2008 Høj: $ 93. 84

marts 2009 Høj: $ 105. 71

Dette er en af ​​mange situationer, hvor udbytte eller mangel på det kan bedrage. De fleste investorer jager højt udbytte, ikke indser, at de ofte sætter sig mere i fare for afskrivninger. Et højt udbytte betyder ikke noget, hvis ETF's aktier glider. Det er TLT's skønhed. Udbyttet er måske ikke ekstraordinært (stadig relativt generøst), og det har tendens til at sætte pris på i vanskelige tider, fordi store penge skynder sig til sikkerhed.

Øverste linje

Ønskede aktier ETF'er er mere tiltalende i lavrente miljøer takket være højt udbyttet, men de vil sandsynligvis ikke sætte pris på, at ETF'er sporer fælles aktier under tyrmarkeder. Bond ETF'er har et ry for at tilbyde mere sikkerhed, men det afhænger af obligationen ETF. For eksempel tilbyder JNK højt udbytte, men det er ikke et sted, hvis standard er mere sandsynlige på grund af dårlige økonomiske forhold. TLT tilbyder måske ikke så meget udbyttet, men det giver fleksibilitet, og den lave omkostningsprocent er en ekstra bonus.

Dan Moskowitz ejer ikke aktier i PGX, PFF, JNK eller TLT.