Når der opstilles en handelsplan, er en ting, der kommer til mange erhvervsdrivendes sind, volatilitet. Selv om mange erhvervsdrivende handler et bestemt marked for at tjene penge på volatilitet, kommer volatiliteten ofte fra uberegnelige prisudsving, hvilket gør det vanskeligt (og risikabelt) at handle. Volatiliteten i futures skyldes på den anden side gearing, ikke pris. Dette er en forskel, der ofte overses ved opførelsen af ​​en handelsplan, men det er en kritisk vigtig overvejelse, når de bestemmer de køretøjer, som en erhvervsdrivende vælger at handle. I denne artikel vil vi vise dig, hvilke faktorer der skal vejes, når man bestemmer hvilket marked for handel og hvilke instrumenter der skal bruges.

SE: Anvendelsen og grænserne for volatiliteten

Prisvolatilitet Vs. Konkurrencevolatilitet
Begrebet prisvolatilitet versus kontosvolatilitet er centreret omkring de to kerneemner, som handlende skal have: frygt og grådighed. Disse følelser fungerer som checks og saldi for den erhvervsdrivende. Disse to følelser skal være i balance for at holde en erhvervsdrivende (og hans eller hendes portefølje) på rette spor. Vi ser typisk, at handlende er tiltrukket af flygtige prisudsving ved muligheden for store gevinster; med andre ord lader de grådighed komme ud af balance med frygt.

Men store prisudsving på ethvert marked er tilbøjelige til at være uregelmæssigheder, hvor folkemængden har taget prisen uden for fundamentet. Når dette sker, vil der forekomme en af ​​to ting: Grundforskellene vil ændre sig for at imødekomme den nye pris, eller prisen vil komme på linje med de reelle fundamentale. Uanset hvad bliver priserne typisk uberegnelige, når det sker. Hvis du bruger nogen form for teknisk analyse i din handel, ved du sikkert allerede, at dette kan gøre læsningen af ​​markedet meget frustrerende. Denne aktivitet gør ofte teknisk analyse meget vanskelig at beherske.

Prisvolatilitet og stop Uregelmæssige prisudsving gør markedet vanskeligt at analysere og handle. Endnu værre gør det svært at beregne og styre risikoen. Hvis et marked gør uregelmæssige svingninger op, så der går gab i diagrammet, kan det lige så nemt gøre det på downside. Derfor er det ikke kun svært at få et håndtag på sande markedsmoment og retninger, men risikoen for, at markedet vil klare sig forbi dit stop er meget højt.

Dette er et vigtigt punkt om stop. Et stop bliver en markedsordre, når markedet handler til eller gennem din pris. For eksempel på salgssiden vil et stop for at sælge guld til $ 650 udføres ved næste mulige ordre, når markedet handler til eller under $ 650. Hvis den næste mulige handel fra $ 650 er $ 649. 90, du har ikke meget at bekymre dig om. Men hvad sker der, når markedet handler på $ 650. 10 og derefter huller lavere til $ 645? Det kan være et problem for nogle konti.

SE: En logisk metode til stopplacering

Hvad der skal ske, skal komme ned Volatile markeder kan være farlige at handle ud fra et risikostyringsperspektiv, men de kan også være vanskelige at handle fra et retningsmæssigt synspunkt.Der er nogle klichéer at huske på. Et særligt vigtigt for handel langs den lange side er, at markederne har tendens til at komme ned hurtigere, end de går op. For eksempel overveje sølv futures i løbet af 2006.

Sølv tog omkring fire og et halvt måneder i 2006 (fra 25. januar 2006 til 11. maj 2006) for at gøre overgangen fra $ 9. 50 per ounce til en høj på $ 15. 20. Efter det høje tog det kun en måned og fire dage for farten at trække sig tilbage og lave et lavt beløb på $ 9. 45 den 14. juni 2006. Aktier, futures og valutaer er alle modtagelige for dette princip.

Hvor risikabelt er futureshandel? Hvis prisen volatilitet skal undgås, hvilken mulighed er der for at tjene penge? I mange tilfælde kan passende styret gearing være en bedre tilgang end at være involveret i volatile (og uberegnelige) markeder. Selv om mange erhvervsdrivende tror, ​​at futures er højrisiko, er prisbevægelsen på de flydende futuresmarkeder langt mindre volatil end i det, der generelt anses for at være sikrere investeringer. Ved at bruge gearing kan en erhvervsdrivende opnå det afkast, han eller hun søger, med mindre prisvolatilitet.

Det er almindeligt anerkendt, at råvarepriserne i sammenligning med lagre på ikke-leverede basis er langt mindre volatile. I stedet for volatiliteten, der kommer fra prisudsving, vil volatiliteten være baseret på den anvendte løftestangsmængde. Det er vigtigt at bemærke, at selv om der er minimumsmarginekrav i futures, er der ingen maksimumsbeløb. For at reducere løftestang og kontobevægelighed skal der anvendes mere kapital til den angivne margen. Dette vil ikke kun reducere afkastet af investeret kapital, men det vil også reducere risikoen.

Hvilke markeder skal jeg handle? Valg af det rigtige marked for handel skal indebære mange faktorer. Ofte spekulerer begynderhandlere på at lære at handle på visse markeder. Baseret på deres spørgsmål er det klart, at deres første beslutning ofte er at vælge et marked for handel, i stedet for andre faktorer som hvor meget kapital der skal bruges til, eller hvad risikofaktorerne kan være. Men beslutninger om hvilket marked for handel bør faktisk komme i slutningen af ​​planlægningsprocessen.

En primær årsag til dette er, at svingningerne i det marked, du handler, ikke kun passer til dine overskudsmål, men også din risikotolerance. Hvis du ønsker at handle forudbestemte markeder uden en solid grund til hvorfor, skal du kaste den ide ud af vinduet og starte din plan fra bunden. (Det er muligt, at du kan ende med det samme marked i slutningen, men du skal dokumentere din grund til at handle på de markeder, du handler.)

Begynd med at bestemme mængden af ​​risikokapital, du har til rådighed. Du bliver nødt til at afgøre, hvilken type handel passer ikke kun din personlighed, men også den tid, du har til rådighed for handel. Sørg for at afgøre, hvilken type overskud du målretter mod, og hvilken risiko du er villig til at tage. Først da vil du være klar til at udvikle, bygge og / eller finjustere din handelsplan. Først fra det tidspunkt er det logisk at begynde at analysere markederne.

Bundlinjen Markederne du vælger at handle skal passe til alle ovenstående faktorer. De potentielle gynger på markedet skal passe til din handelstidshorisont og dine risikoparametre. Dit overskud må også rimeligt passe på markedet. Derefter kan der foretages justeringer af din gearing for at øge det potentielle afkast af investeret margen. Bare husk at med øget gearing kommer øget risiko.