Ugentlige mønstre tillader handlende og markedstimere at tage et stort skridt tilbage og se på det store billede. Muligheder i denne brede tidsramme undgår den daglige støj, mens du opretter en meget fordelagtig belønning: risikoprofiler (se strategier til handel med belønningsrisiko-ligningen). Efterfølgende positioner kræver mindre aggressiv styring end opsætninger, der findes på daglige eller intradag-diagrammer, mens der anvendes tekniske kriterier for tendenser, der kan vare i årevis.

Et gammelt markedsperspektiv insisterer på, at jo større bevægelsen er, desto bredere er basen . Disse visdomsord fortæller os, at værdipapirer kræver lange hvileperioder efter forlængede uptrends eller downtrends (se Trade in the Right Direction Understanding Trend-Range Axis). Faktisk er det ikke usædvanligt, at prisen ikke går nogen steder i flere år efter en bred udvikling. Tricket til markedsaktører er at holde sig vågent og holde øje med disse potentielle muligheder, indtil de endelig vågner op og viser tegn på, at det næste trenderforskud er ved at komme i gang.

Negative og positive feedback Loops

Volatiliteten har tendens til at falde efter en markant top eller bund på markedet, hvilket giver et bredt konsolideringsmønster, med vidvinkel barer og brede handelsområder, der giver mulighed for at indsnævre spændvidder og komprimerede handelsområder. Denne overgang signalerer en negativ tilbagekoblingssløjfe, sænker volumen og letter prisen mod langsigtede glidende gennemsnit (se Strategier og applikationer bag 50-dages EMA og lær hvordan Trade Management arbejder med 200-dages EMA), der har brug for tid til at ændre retning. I mellemtiden mister en stor befolkning af potentielle aktionærer interesse og går videre til andre muligheder.

Ironisk nok giver denne hemmelige adfærd ideelle betingelser for indførelsen af ​​en positiv tilbagekoblingssløjfe, som løfter prisen tilbage til nøglebestandighed i en uptrend eller dråber dem til nøgleunderstøttelse i en downtrend. Sikkerheden bryder derefter handelsområdet, umiddelbart eller efter en anden konsolidering, der varer i uger eller måneder. Denne energiudgivelse kan kraftig, med breakout eller breakdown, der giver trendbevægelse i forhold til det lange konsolideringsmønster.

Brydeeksempel

Boston Scientific (BSX) sælger i mere end 6 år og lægger ud til en 15-årig lav nær 5 i slutningen af ​​2010. Det går derefter ind i et konsolideringsmønster, der varer i mere end to år, udstationering en række lavere højder (rød linje), der fremhæver faldende volatilitet og indsnævring. I mellemtiden falder volumen til sit laveste niveau siden 2010 (grøn linje), mens sikkerheden tilbringer det meste af 2012, der hopper op mod resistens hos den 50-ugers EMA.

Det bryder endelig over en trendlinie dannet af de lavere højder i begyndelsen af ​​2013, med stigende volumen peger på starten af ​​en positiv tilbagekoblingssløjfe, der i sidste ende løfter prisen til flerårig resistens tæt på 8.Rally pauser i mere end 3 måneder, mens prisen beskærer et højt stramt konsolideringsmønster ved vandret modstand. Dette fuldender en kop og håndterer base breakout i andet kvartal, der genererer en uptrend, der mere end fordobler sikkerhedsprisen i det følgende år.

Fordelingseksempel

Freeport-McMoran Inc (FCX FCXFreeport-McMoRan Inc14. 15-0. 56% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) samlinger inden for to punkter i 2008 hele tiden høj på 63. 62 i januar 2011 og falder ind i et langsigtet konsolideringsmønster. Handelsområdet komprimerer efter toppen, slibning af vandret støtte og en række lavere højder, der fuldender en bearish nedadgående trekant. Support svarer til den 50-ugers EMA, mens lydstyrken i slutningen af ​​konsolideringen falder til dens laveste niveau i året. Sikkerheden går i stykker 11 måneder efter indtastning af mønsteret og signalerer en ny nedtræk, der i begyndelsen falder en afstand svarende til højden af ​​trekanten, i en målt bevægelsessving. Det hopper tilbage til ny modstand i januar 2012, hvilket giver en frisk runde kortsalgspositioner, der nyder godt af fortsat nedadrettede, der varer yderligere tre år lige midt i et stærkt oksemarked.

The Bottom Line

Langsigtede konsolideringsmønstre opstiller højbelønningsmuligheder for patientmarkedsaktører.