Der er mange forskellige typer personlige risikostyringsplaner. Denne artikel vil fokusere på investering. Den første ting at etablere er din risikotolerance. Hvis du investerede $ 50, 000 og tabte det hele, ville det være ødelæggende for dig? Eller genererer du nok indkomst på andre måder, at det vil være et svært tab, men det vil du være i stand til at håndtere? Med andre ord, hvor meget kan du tabe, uden at det hele ændrer dit liv?

Risiko / Belønning

Lad os antage, at du skal opbygge en portefølje. Du er den type investor, der vil have størstedelen af ​​din portefølje udsat for konservative investeringer, men du er også sikker på nogle korte ideer. At spille den korte side giver meget eller risiko, fordi det kan føre til et marginopkald. Dette kan så føre til tab. (For mere se: Marginhandel: Indledning .)

Hvis du opretter en investeringsportefølje, opvejer potentialet opadtil risikoen for downside? Dette kan ikke fastslås med nøjagtighed, men du kan fastslå, hvilke aspekter af din portefølje der er de største og mindste risici. Hvis disse risici bliver en realitet, hvad vil konsekvenserne være? For at undgå at disse negative begivenheder opstår, skal du finde måder at mindske risici på. Men hvordan går det med at gøre det i en investeringsportefølje? (For mere se: Sådan tager du den rette mængde af investeringsrisiko .)

Mitigating Risk

Lad os sige det baseret på din forskning, har du valgt at gå længe på følgende:

Procter & Gamble Co. (PG PGProcter & Gamble Co86. 05-0. 61% Lavet med Highstock 4. 2. 6 )

Anthem, Inc. (ANTM ANTMAnthem Inc216. 30 + 2. 13% Lavet med Highstock 4. 2. 6 )

FireEye, Inc. (FEYE FEYEFireEye Inc14. 49-0. 38% Lavet med Highstock 4. 2. 6 )

Gilead Sciences Inc. (GILD GILDGilead Sciences Inc72. 38-1. 47% Lavet med Highstock 4. 2. 6 )

Valero Energy Corp. (VLO VLOValero Energy Corp81. 45 + 0. 71% Lavet med Highstock 4. 2. 6 )

Powershares DB US Dollar Index Bullish (ETF) (UUP UUPPS DB US Dollar24. 63-0. 24% Lavet med Highstock 4. 2. 6 )

På den korte side vil du satse mod Advanced Micro Devices, Inc. (AMD AMDAdvanced Micro Devices Inc11. 93 + 7. 28% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) og uønskede obligationer.

Lad os se på den lange side først. Det er en temmelig diversificeret portefølje, som er det første skridt i at mindske risikoen. Hvis du skulle investere alle dine penge i en sektor, og den pågældende sektor ramte skids, ville du komme ind i en verden eller elendighed. (For mere, se: Risiko og diversificering: Risikopræmien .)

Med undtagelse af FireEye er de alle store virksomheder, der betaler udbytte.Dette giver dig øget fleksibilitet til at bære markeder, fordi de er større skibe at vende. Mange investorer vil flytte til lavere risiko, store cap, udbyttebetalende virksomheder, når tiderne bliver hårde. Udbyttet er også et plus, fordi de betales kvartalsvis uanset hvordan lagerbeholdningen udføres. Dette garanterer ikke, at du vil se et positivt afkast, men det hjælper i det mindste med at lette smerten, som er en form for risikobegrænsning. (For mere se: Hvordan udbytte arbejder for investorer .)

FireEye har det højeste potentiale for denne gruppe, men kun fordi det er yngre, mindre og i en varm industri. FireEye præsenterer også den største risiko. Derfor vil tildeling af kun en lille del af kapitalen mindske risikoen - ikke mange mennesker græder over en lille sejr, og det kan være en stor gevinst, hvis du har tålmodigheden til at vente år.

De andre lagre kan tage et hit under en nedgang, men de går bestemt ikke overalt. Når det er tilfældet, ville det være fornuftigt at gennemføre en dollar-cost-middelstrategi. Hvis nogen af ​​ovennævnte aktier (eller alle dem) blev straffet, ville det derfor være en positiv, fordi du ville have mulighed for at købe flere aktier i et kvalitetsselskab til en nedsat pris. Ved at holde pulveret tørt for at tillade dig selv at gennemføre denne plan, reducerer du risikoen. (For mere se: Benyt fordel af Dollar-Cost Averaging .)

Den korte side

AMD ville være langt fra en sikker investering på den lange side. Virksomheden har mistet penge i årevis. Den har en gældsværdi på 133,11. Den operationelle pengestrøm i de seneste 12 måneder ligger i negativt territorium på 67 millioner dollars, og bestanden har afskrevet mere end 50% i samme tidsramme. På den anden side, hvad hvis firmaet annoncerede det, var at reducere antal ansatte, erstatte overordnet ledelse eller blive erhvervet? Sidstnævnte ville være det værste tilfælde, hvis du er kort. Og da der er en 18. 40% kort position på lageret, ville en kort klemme føre til betydelig smerte. Husk, at en aktie kun kan gå til $ 0, når du er kort, men der er ingen grænse for potentialet. Desværre er der meget få måder at mindske risikoen på, når du er kort. Den første er ikke at indlede for stor af en stilling. Det andet er at bruge opkaldsindstillinger, men det er ikke garanteret forsikring.

Det potentielle dilemma er, at du vil korte et lager, fordi du har overbevisning, men risikoen er høj. Eller er det? Der er visse ting, du ikke kan kontrollere. For eksempel kan du ikke forudsige, om et firma skal erhverves. Derfor bør denne mulighed ikke være med til din risikoanalyse. Hvis du gjorde din due diligence og fastslår, at din position præsenterer mere upside potentiale end downside risiko, så er det en god handel. (For mere, se: Kort sælgelse: Indledning .)

High yield-obligationer

Hvis du vil korte high yield obligationer, kan du tilføje ProShares Short High Yield (SJB < SJBPSh Shr Hgh Yld23. 16 + 0. 07% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) til din portefølje.Det positive her er, at det er en ETF, så margin er ikke påkrævet. På den anden side med en gennemsnitlig daglig handelsvolumen på kun 25, 760, er likviditeten lav, hvilket kan gøre det vanskeligt at købe eller sælge dine aktier til en rimelig pris. Begrænsende risiko her er også muligt. Når du køber aktier, gør det med en begrænsningsordre, ikke en markedsordre, som sikrer, at du kommer ind på din pris. Hvis du er korrekt på standardrenter for højtrentede obligationer, der stiger i løbet af de næste mange år, vil du have fået i forvejen kurven - før efterspørgslen efter SJB stiger. På det tidspunkt vil likviditeten være høj, og det vil være meget nemmere at finde en køber til dine aktier. Problemet med SJB er, at det kommer med et 0,95% udgiftsforhold. Dette er højt. Men hvis din timing er god, betyder det ikke noget.

) The Bottom Line Investering kan være risikabelt, men du kan identificere risici og hjælpe med at mildne dem ved at implementere strategierne.

Er der stadig muligheder i high yield-obligationer? over. Dette vil medvirke til at øge dine odds for succes.

Dan Moskowitz har ingen stillinger i PG, ANTM, FEYE, GILD, VLO, UUP, AMD eller SJB.