Grundlagt af George Putnam i 1937 er Boston-baserede Putnam Investments et af de tidligste investeringsforetagender. Virksomheden har i øjeblikket 141 milliarder dollar i aktiver under ledelse (AUM). Institutionelle aktiver tegner sig for 68 milliarder dollars, og firmaets fond for investeringsforeninger tegner sig for 73 milliarder dollar. Virksomhedens tilbud dækker et komplet udvalg af absolutte afkast-, alternative, fast- og aktiestrategier. Dens mere end 80 fonde er primært fordelt via mæglere og investeringsrådgivere.

Overvinde regulatoriske problemer

Mellem 2004 og 2007 havde Putnam en række problemer med Security and Exchange Commission (SEC). SEC-afgifter omfattede bedrageri, manglende oplysning om markedsføringsbetalinger og uretmæssig handel. Investeringer og institutioner i investeringsforeninger trak over 30 mia. Dollars af aktiver fra Putnam-konti over en seks måneders periode. Afgifterne blev afviklet, og firmaet måtte betale mere end 150 millioner dollars i erstatning. Femten ansatte blev fyret, og en række af dem skulle betale bøder. To tidligere administrerende direktører blev forbudt fra branchen i et år.

I slutningen af ​​uroen i 2007 blev Putnam Investments købt af Great-West Lifeco, et datterselskab af det canadiske finansielle konglomerat Power Financial Corporation (TSE: PWF. TO). Power Financial har en global tilstedeværelse og var specifikt på udkig efter en mulighed for at udvide sin forretning i USA. Power Financial set om genopbygning og omstrukturering Putnam, så det førte til et nyt ledelsesteam for at ændre virksomhedens kultur drastisk

Ledelse

Robert Reynolds blev ansat i 2008 som præsident og administrerende direktør i Putnam Investments. Forud for 2008 fungerede Reynolds som næstformand og administrerende direktør for Fidelity Investments, hvor han havde et sterkt omdømme som innovatør og folkemæssig manager. Mr. Reynolds fungerer også som administrerende direktør for Great-West Financial, et forsikringsselskab, der også er et datterselskab af Great-West Lifeco.

Selskabets administrerende direktør, investeringschef og leder af globale investeringsstrategier gik alle på højt niveau i Fidelity Investments for at blive medlem af Reynolds hos Putnam. De øvrige fem ledende medarbejdere har alle 10- til 20-årige historier hos firmaet.

Executive teamet genopliver Putnam Investments med nye produkter, en ny ledelsesstil og en ny identitet. Virksomheden arbejder for at mærke sig som en boutique aktiv manager med stærk økonomisk støtte. Det har også iværksat samfundsansvarlige initiativer for mangfoldighed og integration, velgørende giver og miljøet.

Mutual Funds

Putnam Funds 'første investeringsfond var George Putnam-fonden i Boston.Nu kaldet George Putnam Balanced Fund (PGEOX), har den en årlig totalafkast siden begyndelsen af ​​8. 61%.

Mens balancen var firmaets ord for det meste af sin historie, tilbyder fondfamilien nu investeringsfonde, der dækker brede og specialiserede aktivklasser. Det eneste, firmaet ikke tilbyder, er en fond med investeringsafkast, der overstiger sine kammerater og sammenlignende indekser.

Performance

Putnam Investments har ingen midler, der modtager overordnede Morningstar-vurderinger af fem stjerner. Det har 10 midler, der modtager en stjerne ratings. Størstedelen af ​​Putnam-fondene modtager ratings på to eller tre stjerner. Dette viser, at de fleste af sine midler er gennemsnitlige eller under gennemsnittet i de respektive aktivklasser. Putnam-midlerne tilbydes i en række aktieklasser. De fleste aktieklasser har salgsgebyrer, 12b-1 gebyrer eller andre gebyrer, der er nødvendige for at finansiere mæglervirksomheder. Disse omkostninger og omkostninger reducerer afkastet betydeligt. A-aktier kan købes via Fidelity Investments med frafald af salgsfremstød.

Putnams førende fond er Putnam Global Health Care Fund Class A (PHSTX), som har et årligt totalafkast på 15,61% i løbet af femårsperioden, der slutter den 31. januar 2016. Fonden har et omkostningsforhold på 1. 1%. Afkastet og omkostningsforholdet er begge under gennemsnittet for sundhedsvæsenets midler.

Putnams worst performing fund er Putnam Global Energy Fund Class A (PGEAX) med et årligt totalafkast på -12. 22% over fem år.

Hvis en investors 401k-plan kun tilbyder Putnam-midler, er det muligt at opbygge en portefølje af fire eller fem respektable midler. Investorer med valg bør nøje sammenligne andre disponible investeringer mod Putnam-midlerne.